He seleccionado los 14 mejores inversores de la historia (vivos) para ver si durante este 2020 están siendo alcistas o bajistas y además qué acciones están comprando o vendiendo y a qué precios.
¡Comencemos!
La selección de los 14 mejores inversores es bastante subjetiva por lo que si pensáis que me dejo alguien que debería estar podéis decídmelo en los comentarios.
Estos son los 14 mejores inversores seleccionados:
- Howard Marks
- Warren Buffett
- Pat Dorsey
- Michael Burry
- Seth Klarman
- Terry Smith
- Charlie Munger
- Mohnish Pabrai
- Tweedy Browne
- Guy Spier
- Bill Nygren
- David Einhorn
- Bill Ackman
- Carl Icahn
Una vez los tenemos, veamos si este 2020 son alcistas, bajistas, o ni lo uno ni lo otro.
¿Cómo vamos a averiguar si son bullish o bearish?
Básicamente desde dataroma.com he accedido a todos los movimientos de cartera que han hecho durante el primer trimestre de 2020.
Los he recopilado en un excel y he organizado cuántas compras han hecho, cuántas ventas, sobre qué empresas y a qué precios.
Ranking de inversores alcistas y bajistas
Para clasificar un inversor como alcista, bajista o neutral básicamente lo he hecho con la siguiente fórmula:
(nº de incrementos o adquisiciones - nº de reducciones o ventas) / total movimientos
De este modo vemos si están comprando más que vendiendo. Aunque este sistema tiene bastantes limitaciones y sesgos puede servirnos para hacernos una idea del sentimiento de los inversores.
Si el dato nos da 1 es que todos sus movimientos han sido compras. Si es -1 todos los movimientos han sido ventas. Y si es 0 han hecho el mismo número de compras que de ventas.
Separemos ahora 3 rankings con inversores cuyo ratio ha resultado positivo, neutral y negativo.
⬆️ Mejores inversores de la historia alcistas en 2020
| Nombre | ¿Qué ha hecho en el primer trimestre de 2020? |
| 1. Michael Burry | Con 9 posiciones en cartera ha hecho 9 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en los 9 casos. |
| 2. Howard Marks | Con 73 posiciones en cartera ha hecho 49 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 44 casos. |
| 3. Seth Klarman | Con 32 posiciones en cartera ha hecho 21 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 16 casos. |
| 4. Bill Ackman | Con 8 posiciones en cartera, ha hecho 3 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 2 casos. |
| 5. Tweedy Browne | Con 8 posiciones en cartera, ha hecho 3 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 2 casos. |
| 6. Pat Dorsey | Con 8 posiciones en cartera, ha hecho 8 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 5 casos. |
➡️ Mejores inversores de la historia neutrales en 2020
| Nombre | ¿Qué ha hecho en el primer trimestre de 2020? |
| 7. Charlie Munger | Con 4 posiciones en cartera ha hecho 0 movimientos en el primer trimestre de 2020. El único que no ha tocado nada. |
| 8. Carl Icahn | Con 18 posiciones en cartera ha hecho 4 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 2 casos. |
| 9. Warren Buffett | Con 52 posiciones en cartera ha hecho 16 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 8 casos. |
⬇️ Mejores inversores de la historia bajistas en 2020
| Nombre | ¿Qué ha hecho en el primer trimestre de 2020? |
| 10. Terry Smith | Con 34 posiciones en cartera ha hecho 33 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 14 casos. |
| 11. David Einhorn | Con 18 posiciones en cartera ha hecho 9 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en 3 casos. |
| 12. Bill Nygren | Con 22 posiciones en cartera ha hecho 15 movimientos de los cuáles ha incrementado el peso o directamente abierto nuevas posiciones en solo 3 casos. |
| 13. Mohnish Pabrai | Con solo 2 posiciones en su cartera ha hecho 2 movimientos de los cuáles ambos han sido reducciones en los 2 casos. |
| 14. Guy Spier | Con 11 posiciones en cartera ha hecho 2 movimientos de los cuáles ambos han sido reducciones en los 2 casos. |
Posiciones compartidas por los mejores inversores
En el excel recopilado he podido ver qué empresas han coincidido estos grandes inversores tanto a la hora de vender como a la hora de comprar.
¡Estas son!
(Los nombres de los inversores que aparecen de color rojo son los "bajistas", los verdes "alcistas" y los naranjas "neutrales").
Acciones que han reducido
BAC - Bank of America.
Warren Buffett ha reducido un 0,24% (tiene una gran exposición del 13%) y Bill Nygren ha reducido un 2,6% (exposición del 5,72%).
FCAU - Fiat Chrysler Automobiles NV:
Mohnish Pabrai ha reducido un 91,76% (y ojo porque sólo tiene 2 acciones en cartera, una exposición actual de FCAU del 6%)
Guy Spier ha reducido un 10% y Bill Nygren un 5,51%.
Un poco más de información sobre FCAU:
Fuente: dataroma.com
PYPL - Paypal Holdings
Pat Dorsey ha reducido un 40%.y Terry Smith un 18%.
Acciones que se han incrementado y reducido por igual
OXY - Occidental Petroleum
Buffett ha incrementado un 154% (para un peso total de cartera del 0,32%). Carl Icahn ha reducido un 14%.
Un poco más de información sobre OXY:
Fuente: dataroma.com
SBUX - Starbucks Corp
Terry Smith ha abierto posición en ella mientras que Bill Ackman la ha reducido en un 41,4% (7% de su cartera).
Acciones que han incrementado su posición
FB - Facebook
Pat Dorsey ha incrementado un 35%. Michael Burry la ha incluido en su cartera al igual que Seth Klarman a un precio de $167.
Terry Smith ha reducido un 2% su posición.
Por ampliar un poco más la información sobre Facebook:
Fuente: dataroma.com
GOOG - Alphabet (Google)
Pat Dorsey ha incrementado un 352% (14% de su cartera) a un precio de $1162.
Seth Klarman la ha incluido en su cartera.
Bill Nygren ha vendido 46k acciones de GOOG y ha comprado 257k de GOOGL.
LBTYA - Liberty Global Inc.
Howard Marks la ha incluido en su cartera y Seth Klarman ha añadido un 2,5%.
QRVO - Qorvo
Michael Burry ha incrementado un 67% (exposición total del 13%) y Seth Klarman ha incrementado un 11%.
No hay una tónica clara entre los mejores inversores de la historia
A pesar de que la mayoría de noticias que nos llegan nos dicen que los grandes inversores están bajistas, como hemos visto, entre todos los inversores analizados hay casos como Michael Burry que se han mostrado claramente alcistas durante el primer trimestre de 2020 y otros como Bill Nygren que se ha mostrado bajista.
Entremedias tenemos un rango muy amplio de situaciones que pone de manifiesto que estamos viviendo una situación complicada en la que nadie tiene claro qué es lo que va a suceder.
Ahora bien, al parecer, las acciones más demandadas durante este comienzo de 2020 han sido Facebook, Berkshire Hathaway, Amazon, Microsoft, JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Visa y Google.
Dejo a continuación el enlace para que puedas acceder al excel con los datos de todos los inversores, con el peso de cada empresa en su cartera, precios de adquisición y para que puedas filtrar también por empresa o lo que quieras:
Acceder aquí al drive de los mejores inversores de la historia en el Q1 de 2020
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