La verdad es que viendo esta gran serie me han surgido varias preguntas, sobre las inversiones...Por cierto una serie que recomiendo para los amantes de los años 50-60 americanos, sin duda una época dorada para su sociedad, y que en esta serie (biográfica más o menos) nos muestra los peculiares métodos de este gran equipo de investigadores (con dos grandes actores principales), para encontrar la verdad entre tantos mitos y tabús sobre el sexo…
Y creo que aún estamos en la oscuridad de la ignorancia, en cuanto a conocimiento sobre la psicología en temas de inversión…
Hoy en día a esta rama de la “ciencia” se le llama finanzas conductuales, aquí os dejo un “poquito de material” ;-) sobre el tema…que nos brinda la gran sabiduría Rankiana (felicito a todos los compañeros de estos grandes links)...
Y el estrés, ¿qué sabemos de él?
¿Qué condiciona inconscientemente nuestras decisiones?
Así pues ¿influyen las emociones en la toma de decisiones?
A veces el peor Enemigo de la Inversión somos Nosotros mismos (I)
A veces el peor Enemigo de la Inversión somos Nosotros mismos (II)
Experiencia de un operador con 30 años en Bolsa
Rotacion de carteras. Juego del siete y medio
Psicología del inversor. Las decisiones de Star Trek
Finanzas conductuales. El Efecto Halo
Rotación de carteras. Los taxistas de Nueva York
Las personas con un coeficiente intelectual alto invierten mas en acciones
Las personas con un coeficiente intelectual alto invierten mas en acciones (parte II)
¿Elegimos igual ante la misma probabilidad de ganar que de perder? Teoría de la Perspectiva
Fidelity: Disonancia cognitiva
Fidelity: Claves para evitar el exceso de confianza
Psicología del inversor: Contabilidad mental
Peligros y ventajas de la inercia en la inversión: "time in the markets beats timing the market"
Fidelity: El efecto Ikea y los peligros de justificarnos con el esfuerzo
Fidelity: Cómo superar el sesgo de la experiencia reciente
Fidelity: Más allá del largo plazo
Creo que a pesar de todos los avances que se han hecho en la materia, no tenemos nada claro cómo funciona nuestra mente a la hora de invertir…es por ello que pienso muy necesario el seguir investigando todos los campos de las finanzas conductuales, para comprender mejor los mecanismos de autorregulación que se ejercen en el Mercado de Valores, y la Renta Fija…ya que está claro que la teoría del mercado eficiente es muy incompleta y no explica los movimientos que se dan en estos mercados, así como sus resultados…Herramientas como estas nos vendrán muy bien para analizar nuestra propia mente…
Hace mucho tiempo que me pregunto hasta que punto influyen nuestras emociones a la hora de invertir (creo que el corto plazo influyen más, pero no están exentos los inversores de largo plazo). Un día de mucha tensión, estrés, enfado, excitación o tristeza, nos puede llevar a tomar decisiones, precipitadas y erróneas, que no estaban contempladas en nuestros planes…
Otra parte importante, es determinar cómo nos influyen los grandes cambios en nuestro estado mental, desde depresiones, hasta euforia…creo que estos estados drásticos de cambios, nos perturban nuestro juicio, llevando a hacer valoraciones o extremadamente negativas (venta de compañías buenas u operaciones de RF, sin motivo lógico, etc) o extremadamente positivas (desvalorización de los riesgos que estamos acometiendo en nuestras inversiones).
Algo que me fascina y que me hace pensar, es la gran variedad de abanicos en cuanto a personalidades y sus aversiones al riesgo, y sus comportamientos a la hora de invertir de estos…desde las personas que no se atreven a invertir en ningún activo por miedo a lo desconocido y al riesgo (solo ahorran), a las personas que solo invierten en depósitos, otros en RF variada, otros invierten en RV, otros especulan en la bolsa, otros juegan con derivados, algunos solo invierten en indexados, y otros solo especulan de forma apalancada, algunos incluso con dinero que no es suyo (sin fondo de reserva), hasta los que finalmente llegan a la ludopatía…toda esta gama de colores de inversión… ¿A qué efecto neuronal se debe? ¿Son nuestros genes, elementos que predisponen nuestro camino inversor?
Para mi otro gran misterio, es como se combinan los sesgos mentales y efectos psicológicos, en varios episodios consecutivos, llevándonos a una montaña rusa emocional, y de inversión…Especialmente todos estos efectos, tienen una gran conexión con otros “especímenes inversores” y su efecto se multiplican, en una sincronización perfecta ,como si de un panal de abejas se tratará, los momentos de pánicos y euforias bursátiles, son de una complejidad colectiva aplastante y casi imposibles de detener…
Por ello creo que una de las cosas más importantes a la hora de invertir es conocerse a uno mismo, lograr encontrar el equilibrio entre el conocimiento y la emoción del riesgo-beneficio, entrenarnos cada día en el gimnasio de la bolsa, nuestra mente para fortalecerla, y conseguir tener la templanza de un monje tibetano, para ello ayuda sin duda encontrar nuestro lugar de paz (a veces demasiado ruido es malo, demasiadas noticias nos saturan de información contradictoria), donde nos permita meditar y reflexionar, sobre lo que hacemos, lo que hemos hecho, nuestros aciertos y errores, y sobre cómo queremos enfrentar los retos del futuro…
En fin, pregunto porque, yo no sé…
¿Qué sabemos de las inversiones?
Continuará...
