Presentacion de resultados
Haber si la reanalizo estos dias pq me parece a mi que es una gran oportunidad de compra.
Tendre que revisarla de nuevo con mas interes pero aparentemente no hay nada raro/nuevo de ella.
Qué ha ocurrido!!!???
El 23 junio presenta resultados y podria ser el catalizador, que necesita.
Deberia tener bien revisada la empresa para esa fecha, pq podemos tener una muy buena opcion de subirnos a un caballo ganador.
Cuanto mas caiga la cotizacion.......( menos riesgo asumire ) el resto es buscar buena informacion de la misma, filtrarla y criticarla razonadamente.
No obstante..... si cae alguna razon habra...... ( encuentrala )
Muy interesante lo que averiguaste y da qué pensar.
Una empresa que se dedica a la venta minorista y que cuenta con opiniones demoledoras de sus clientes, es un indicador buenísimo.
Yo, antes de viajar, suelo leer las opiniones de otros viajeros en Trip Advisor y me es de gran utilidad, sobre todo las de viajeros frecuentes y que no solo se dedican a incluir opiniones negativas.
También es preocupante el bajo compromiso de sus empleados.
Yo tenía en observación BBBY, pero ya me lo estoy planteando.
Gracias, lo haré
hola
si te gustan los retailers, mirate Dillard's, esta a 9,5x FCF de 2014, tienen un management involucrado con casi un 40% de las acciones en sus manos, esta creciendo, y sobre todo usan todo el FCF para recomprar acciones, lo cual es síntoma que ellos como insiders también perciben que la empresa esta infravalorada.
a 12 o 18 meses vista si el mercado decide valorarla algo mejor tipo de 12-14x tu retorno deberia ser del 50-100%, además casi todos los comprables están cotizando a 14x-16x ...
un saludo ;)
Como siga bajando voy a tener que revisarla con mas profundidad pq me estan entrando unas ganas locas de añadirla a cartera ( quiza la añada con un poco de peso y la vamos siguiendo )
Gran aportacion y muy importante conocer el sentimiento de los propios trabajadores.
Sin duda son datos negativos de la misma.
Cuando leo muchos comentarios negativos acerca de un hotel o un restaurante lo elimino de mi lista, seguiremos atentamente la evolucion de la empresa (pq no es determinante lo que comentamos ) pero no me gusta este aspecto en una posible inversion a 6/8 años.
Un saludo
Hola Merowingio,
Ante todo quiero agradecerte que compartas todo esto con nosotros y la verdad que los números de esta empresa son impecables. Como la oportunidad es muy tentadora, he querido investigar un poco sobre la opinión de los clientes y de los propios empleados de la empresa. He mirado estas dos páginas:
1) http://www.glassdoor.com/Reviews/Bed-Bath-and-Beyond-Company-Reviews-E1961_P2.htm (ojo que la segunda vez que te metes no te deja ver nada a no ser que pagues)
2) http://www.consumeraffairs.com/retail/bed_bath.html
Por hacerme una idea he querido comparar con un superventas consagrado como es IKEA en la misma página:
3) http://www.glassdoor.com/Reviews/IKEA-Reviews-E3957.htm
La conclusión para aquellos que no quieran leer es que, mientras que en IKEA el 76% de los empleados están contentos con la empresa y la valoración general es de 3'6 sobre 5 (447 votos), en BBBY tan solo el 43% de los empleados están satisfechos con su empresa y le dan una nota media de 2'7 sobre 5 (con 644 votos). Además llama mucho la atención que muchos de los empleados de BBBY han trabajado allí menos de un año. También dicen que hay mucha flexibilidad de horarios, tanta que algunos la consideran demasiada a no ser que seas un estudiante que quiera sacarse un dinero extra. Por otra parte, la página que recoge las opiniones de los clientes es demoledora. Me resulta difícil leer una opinión favorable. Entenderéis que no pudiendo conocer el producto in situ me parece importante hacer este tipo de investigación. A mí después de leer todo esto ya no me parece tan tentadora, pero me gustaría saber qué opinión tenéis el resto de personas que la vigiláis. Un saludo!
BPA ( 2014 ) = 4.79
PRECIO = 63.72
RTOo = 7.5 % ( PER 13.3 ) Actualizado a 12/04/2014
Pues a mi me parece que una rentabilidad inicial de este tipo es una muy buena oportunidad de compra, si creemos que la empresa puede seguir generando valor a largo plazo.
Yo miro y miro los resultados y no consigo ver el pq del castigo que esta sufriendo como no sea el tipico caso de una ACCION DE CTO, que deja de crecer, al menos a esas tasas, pero vaya que los numeros que me salen siguen siendo excelentes.
El CASHFLOW
Net cash provided by operating activities 1,383,186 ( Mar 2014 ) 1,192,990 ( Mar 2013 )
Net cash used in investing activities (359,750) ( Mar 2014 ) (665,792) ( Mar 2013 )
Repurchase of common stock, including feed (1,283,995) ( 2014 ) (1,001,280) ( Mar 2013 )
Net cash used in financing activities (1,221,891) ( 2014 ) (965,393) ( Mar 2013 )
Han generado mucho valor para el accionista via RECOMPRA DE ACCIONES, de hecho TODO EL BENEFICIO NETO obtenido durante 2014 ha ido directamente a recompra de acciones.
LLevo varias semanas dandole vueltas a la cabeza para ver como consigo hacerle un hueco en mi cartera, haber si hay un poco de suerte y la empujan hasta 60 o asi, y me lanzo a por ella a costa de....... MIQUEL Y COSTAS ??
Resultados trimestrales
http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=97860&p=irol-newsArticle&ID=1917361&highlight=
Vuelve a ponerse a tiro 63.72 $
Haber si continuan pegandole duro y me planteo seriamente introducirla en cartera.
Fumando espero..... haber si me la traen a 62 ( alli me tiro a por ella )
Tengo q sacar algo de cartera para meter esta y no tengo nada q pueda vender!!!!! Haber si cae un 6/8% mas y la meto
Me parece una joya esta empresa a estos precios. Estoy dentro a 63$. Muchas gracias por este estupendo análisis.
hola
una empresa interesante
nose si has investigado la causa de la caida, pero creo que es, por los SSS ( same-store-sales).
en estos retailers es fundamental analizar que potencial de expansión tienen y si están presentes en todo el pais . Ya que puede que las nuevas tiendas que estén abriendo no sean en zonas tan rentables porque se canibalizan unas a otras.
si la empresa tiene potencial de crecer en condiciones razonables PER14 no esta mal, sino hay oportunidades mejores
yo en su dia me dio muy buen rendimiento cuando compre a 45 pero estaba mas barata la CIA.
buen analisis ;)
un saludo
Yo no diria que es ciclica, probablemente se vea afectada en las epocas de crisis como todas, pero ciclica.... seria Acerinox.
Aunque no de dividendo, esta recomprando acciones al 5/6 % todos los años, ahi tienes tu dividendo, que ademas no hay que pagar impuestos.
esta empresa es buena y es una de las que mas de uno tiene en vista, o por lo menos personalmente la tengo en 'observacion', solo hay un par de cosas: no da dividendo y es ciclíca.
por lo demas nada que objetar, mas info en:
http://www.gurufocus.com/stock/BBBY
un saludo
Ambos en vuestra respuesta habeis hecho hincapie en el precio, bien.
Lo que pretendia, y pretendo, es crearme un Circulo de competencia cojonudo de 40/50 empresas para poder operarlas los proximos 20 años, y esta ha entrado a ese circulo.
La primera cuestion, es QUE COMPRAR esta empresa entra en esa categoria.
La segunda cuestion, es A QUE PRECIO COMPRARLA, y aqui entran en juego otros factores, como por ejemplo el estado de tu cartera y de tu liquidez, el precio etc etc.
Lo cierto es que esta empresa esta ya en la categoria ELITE, osea que se podria comprar de inmediato para un proyecto a 6/8 años, pero como tengo la cartera trabajando al 110 % no puedo meterla.
Hay que hacerle un sitio y ese sitio aun no lo tengo, si le siguen dando caña pues le iremos haciendo hueco si señor, pq como empresa me parece que tiene posibilidades de crecer y esta sana y fuerte.
Hola Merowingio! En mi opinión creo que la entrada para comprar se está dando ya! al menos por análisis técnico. Si crees que a largo plazo puede seguir creciendo, que por lo que he leído es que sí, en mi opinión creo que es un buen momento para comprar (remarco lo de "en mi opinión")
¿Has comparado a otras empresas del sector?
Un saludo!
Un buen análisis sin duda, pero viendo la caída de las últimas sesiones preocupa un poco. Si vemos la evolución del gráfico ya ha ocurrido en otras ocasiones que el precio cae abruptamente, se suaviza la caída y luego se recupera. Hay algunos indicadores de flujo de dinero que indican que el precio está en sobreventa, así que si hace suelo el precio podría ser una oportunidad.
Por las cifras que presenta tiene buen aspecto, sin duda.
Gracias por el análisis, un saludo.