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Clase con retrocesión
Schroder International Selection Fund Global Energy Transition A Accumulation EUR Hedged
ISIN: LU2016064201
Schroders
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
121 EUR
|
-9,36% | -41,58% |
Valor liquidativo 121 EUR
12 meses -9,36%
Schroder International Selection Fund Global Energy Transition A Accumulation EUR Hedged - LU2016064201
Información general
| Divisa | EUR |
|---|---|
| Tipo | Renta variable |
| Área geográfica | Zona Euro, Europa ex. Euro, EE.UU. |
| Fecha de creación | 10/07/2019 |
| Distribución o acumulación | Acumulación |
Opiniones y análisis del fondo
Información del fondo
Fecha de lanzamiento | 10 de julio de 2019
Categoría del fondo | RV Energías Alternativas
Estilo de inversión | Cap. Media Growth
Divisa base del fondo | USD
TER | 1,87%
Tamaño del fondo | 1.809 millones USD
Categoría del fondo | RV Energías Alternativas
Estilo de inversión | Cap. Media Growth
Divisa base del fondo | USD
TER | 1,87%
Tamaño del fondo | 1.809 millones USD
Equipo gestor
Mark Lacey es Director de la Estrategia Global de Materias Primas de Schroders. Anteriormente, trabajó como gestor de los fondos Investex Global Energy y también fue Director de Energía Mundial de Goldman Sachs.
Su carrera empezó en Credit Suisse Asset Management en el año 1996, donde trabajó como gestor de fondos de inversión en oro y recursos naturales.
Proceso de inversión
El equipo gestor del fondo busca oportunidades en las cadenas de valor más importantes: materiales vinculados, equipos energéticos, producción de energía, distribución de energía y consumo de energía.
El objetivo del fondo es ofrecer un crecimiento del capital mediante la inversión en valores de renta variable de empresas de todo el mundo que, según el gestor de inversiones, están asociadas a la transición global hacia fuentes de energía con bajas emisiones de carbono.
A partir de este universo de 2.000 empresas, se hace un filtrado en base a si la empresa ofrece un retorno sobre la inversión elevado, una gestión sólida y un modelo de negocio sostenible, reduciendo este universo a 120 valores escogibles. De estos 120 valores escogibles, se seleccionan 30-50 valores para el fondo.
Cartera del fondo
A contrario de lo que se suele pensar sobre fondos de transición energética, no invierte únicamente en los productores de energía, sino que todas aquellas empresas integradas en la cadena de suministro, pueden ser candidatas para ser incorporadas en la cartera (distribuidores de energía, fabricantes de equipos, especialistas en almacenamiento y tecnológicas que facilitan el consumo).
El fondo invierte en EE.UU (25,15%), Francia (14,10%), España (12,27%), Dinamarca (6,85%), Alemania (5,92%), Corea del sur (4,84%), Países Bajos (4,71%),Reino Unido (4,13%) Bélgica (3,95%), entre otros.
Actualmente la cartera está compuesta por 54 posiciones y las 10 primeras son las siguientes:
| % cartera
Vestas Wind Systems A/S | 6,90%
SolarEdge Technologies | 5,05%
Johnson Matthey PLC | 4,04%
Siemens Gamesa Renewable Energy SA | 3,87%
Nexans | 3,57%
Corporacion Acciona Energias Renovables SA | 3,45%
Enphase Energy Inc | 3,12%
First Solar Inc | 3,10%
Volkswagen AG | 2,97%
Samsung SDI Co Ltd | 2,85%
TOTAL | 38,68%
Vestas Wind Systems A/S | 6,90%
SolarEdge Technologies | 5,05%
Johnson Matthey PLC | 4,04%
Siemens Gamesa Renewable Energy SA | 3,87%
Nexans | 3,57%
Corporacion Acciona Energias Renovables SA | 3,45%
Enphase Energy Inc | 3,12%
First Solar Inc | 3,10%
Volkswagen AG | 2,97%
Samsung SDI Co Ltd | 2,85%
TOTAL | 38,68%
Fuente: Schroders
Las posiciones líquidas del fondo alcanza un 6,04%.
Rentabilidades del fondo
El siguiente gráfico muestra la evolución del fondo desde su creación en 2019, en comparación con su índice de referencia MSCI Global Alternative Energy NR.
La rentabilidad histórica también se compara con el MSCI AC World (Net TR)
Podemos observar que el fondo experimentó un crecimiento exponencial a partir del mes de marzo de 2020. Este crecimiento lo podemos observar también en el resto de fondos de la categoría, por lo que podríamos decir que los fondos de transición energética se han visto muy beneficiados por la pandemia.
A partir de enero de 2021, el crecimiento del fondo ha ido estabilizando, pero aún así superando al índice de referencia.
Riesgos del fondo
Los principales riesgos que podemos observar de este fondo son los siguientes:
- Riesgo de divisa: el fondo podría estar expuesto a diferentes divisas, por lo que las fluctuaciones en los tipos de cambio podrían ocasionar pérdidas. El fondo trata de minimizar este riesgo a través de futuros de divisas en las clases Hedged.
- Riesgo de apalancamiento: el comportamiento no deseado de un derivado podría generar pérdidas mayores que el coste del mismo.
- Riesgo de liquidez: en condiciones de mercados difíciles, el fondo podría no ser capaz de vender un título por su valor total o incluso ser incapaz de venderlo. Como consecuencia, los reembolsos se verán afectados.
- Riesgo de concentración: Al tratarse de un fondo sectorial, es posible que el fondo se concentre en un número reducido de regiones, sectores y/o posiciones. Esto puede provocar importantes variaciones en el valor del fondo, tanto a la alza como a la baja, lo que puede afectar negativamente a la rentabilidad del fondo
Estrategia de inversión
El Fondo tiene como objetivo proporcionar crecimiento de capital mediante la inversión en acciones y valores relacionados con la renta variable de empresas de todo el mundo que el gestor cree que están asociadas con la transición global hacia fuentes de energía con bajas emisiones de carbono.
Rentabilidad y riesgo
Evolución
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Fuente: TechRules.
Análisis de rendimiento
| Rendimiento(1) | Volatilidad(2) | |
|---|---|---|
| 2019 | 10,04% | 12,55% |
| 2020 | 87,97% | 31,68% |
| 2021 | -5,92% | 19,68% |
| 2022 | -9,66% | 27,61% |
| 2023 | -12,72% | 25,33% |
| 2024 | -21,14% | 19,53% |
Fuente: TechRules.
(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad inferior al iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La tendencia del rendimiento relativo de Schroder International Selection Fund Global Energy Transition A Accumulation EUR Hedged vs índice iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A es bajista.(2) La volatilidad actual de Schroder International Selection Fund Global Energy Transition A Accumulation EUR Hedged es 21.23 %. La volatilidad de Schroder International Selection Fund Global Energy Transition A Accumulation EUR Hedged es mayor a la de iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (A. La volatilidad está creciendo este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de alto riesgo.
Rendimiento acumulado
| Semanal | 1 mes | 3 meses | 1 año | 3 años | 5 años | Año actual |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -4,66% | -10,81% | -4,35% | -9,36% | -41,58% | 20,46% | -21,14% |
Otros fondos de Schroders
Schroder International Selection Fund Asian Equity Yield A Accumulation USD
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
41,75 USD
|
25,03% | 9,10% |
Schroder International Selection Fund Asian Opportunities A Accumulation EUR
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
21,57 EUR
|
16,39% | -4,36% |
Schroder International Selection Fund China A
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
124,66 USD
|
9,37% | -31,78% |
Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
364,76 USD
|
9,06% | -29,41% |
Schroder International Selection Fund China Opportunities I Accumulation USD
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
515,28 USD
|
11,03% | -25,52% |
Schroder International Selection Fund Emerging Asia A1 Accumulation EUR
| Valor liquidativo | 12 meses | 3 años |
|---|---|---|
|
43,99 EUR
|
14,31% | -6,54% |