El importe del dividendo te lo van a descontar siempre del precio de la acción al inicio del día en que se reparte. Se toma como base el precio de cierre del día inmediatamente anterior al del reparto.
A lo largo del día, la acción se moverá en un rango de precios y finalizará con la subasta de cierre a un precio igual, superior o inferior al que primero que marcó en el día en la subasta de apertura.
Con un ejemplo: Dividendo de 0,10 € a repartir el día n de una acción que cierra a 3,00 € el día n-1.
Teoricamente el valor parte el día n en la subasta de apertura de un precio de 2,90 € ( se descuentan los 10 cêntimos ).
Se celebra la subasta de apertura y la acción puede marcar cualquier precio. Pueden ser los mismos 2,90 €, pero también podría ser superior o inferior a esos 2,90 €. Lo "normal" sería que descontase algo, pero no tiene por qué ocurrir.
A lo largo del día la acción se mueve, por ejemplo, entre 2,85 € y 3,05 € y cierra en 2,91 €. El resultado del día es + 0,01 € de ganancia por acción, ya que el precio inicial era 2,90 € ( precio de cierre anterior menos importe del dividendo ) y no una perdida de -0,09 € ( resultante del precio de cierre del día anterior al reparto menos el precio de cierre del día n en se abona el dividendo ). En paralelo, habrás recibido los 0,10 €/acción brutos en tu c/c sobre los que se aplicará la retención de IRPF correspondiente.
Espero haberte aclarado algo.