NVAX
Sé que era una comparación sobre realidad y expectativas. Pero las cuentas son mucho más fáciles en el caso de NVAX.
Vacunas mRNA 95% eficacia con el mismo mecanismo de acción y varias veces menos anticuerpos en fases anteriores que la de NVAX. NVAX capacidad de producción de (más o menos 2B, podrían ser 3B). Si se da eficacia como las mRNA (que solo veo que no se dé por algún fallo de QA como Sanofi o AZ, pero sería extraño con todos los estudios que han hecho últimamente, las cantidades usadas y pasados errores; también por algún imprevisto, esto son bios), con las condiciones de almacenamiento y conservación, todas las que produzcan en 2021 las van a vender. Aún más tras las cagadas de Sanofi y AZ (y esta última es que es peor vacuna en todos los sentidos).
Sabemos que están a punto de conseguir luz verde para el estudio de USA. Lo que significa que han logrado escalar la producción transfiriendo la tecnología a otra planta (la de Fuji) en bioreactores de 2000L (los más grandes son de 4000L y debería ser sencillo ya), con lo que la producción no debería ser un obstáculo enorme para las siguientes plantas.
Capitaliza 8B hoy. Vendiendo (pongamos) 1.5B en 2021 a 16$ en países "ricos" y menos en los otros. Sin múltiplos son unos 20B en ventas?, casi el triple de su capitalización. Sin saber si va ser algo recurrente. Sin tener competencia de vacunas tradicionales en 2021. Queda JNJ que es a una sola dosis (adenovirus, no tradicional) y podría restar algo a los números.
Sin contar que es la única que podría hace un combo de gripe y covid (y RSV) porque Sanofi y CSL ya han fallado en la de covid. Sin contar gripe (ni RSV).
MRNA capitaliza 62B, casi 8 veces más. Sí, su pipeline es mucho más extenso, pero la diferencia es una locura.
Eso sí, todo depende de los resultados de la fase 3 de UK que se darán en las próximas semanas. En los extremos:
>= 90% cada uno que se haga las cuentas que quiera, pero mucho.
Fail, se va muy muy abajo, $30 quizás?