¿Los ETF del Ibex replican al Indice?

Pues el caso de hoy, que puede ser de ejemplo de muchos días. En este caso pongo con los que yo especulo de Lyxor.

IBEX - 1.21% http://www.bloomberg.com/quote/IBEXA:SM

IBEX APALANCADO DIRECTO -2.55% http://www.bloomberg.com/quote/IBEXA:SM

IBEX APALANCADO INVERSO +2.10% http://www.bloomberg.com/quote/2INVE:SM/chart

Lo expongo para quien decida especular con ellos:

Cuando el valor va NUESTRO FAVOR ----------- SUBEN MENOS !!!!!!!!!!!!

Y cuando el valor va en NUESTRA CONTRA ----------- BAJAN MAS !!!!!!!!!!!!

Que se tenga en cuenta, para especular con ellos, yo los utilizo bastante, pero hay que tenerlo en cuenta.

Saludos

Buenas noches,

Supongo que será debido a las comisiones que te cargan por los diferentes activos que ellos emplean ¿no?

Un saludo.

Pues no lo creo.

Los Etf cotizan como si fuera una acción cualquiera y con los mismos gastos, simplemente tienen que seguir al subyacente.

Saludos

Pero para replicar al índice tendrán que comprar acciones, derivados o productos financieros ¿no? Tienen que tener algún subyacente que no sea de la propia gestora. No tengo mucha idea y a lo mejor digo una burrada pero, por ejemplo, hay etf de oro que invierten en oro físico, otros en derechos y algunos en un mix de acciones de mineras y oro. Supongo que esas compras de activos les supondran un coste que repercutiran al cliente ¿no?

Un saludo.

En el folleto,de cada Etf,además de la comisión de compra venta, se aplica una comisión de Gestion que varia dependiendo de los activos.......pero además en los Etf,s apalancados e inversos se nota aun mas,

Me imagino, que existe una ligera gestión, pero a largo plazo se nota aún más esa diferencia.

Entiendo que los Etfs hay que utilizarlos como cobertura o para buscar una tendencia a unos diás con menor riesgo que un futuro.

Saludos y gracias por tu comentario

Hola Sergio.

Este es un tema a tener en cuenta ya que mucha gente desconoce su funcionamiento y adopta posiciones a medio plazo con este tipo de productos . Los ETF apalancados e inversos no reflejan al 100 % al subyacente que representan al estar compuestos por derivados ( estructura 100 % sintética )
En mi opinión solo son válidos para el intra o poco más ya que la volatilidad del indice y el interés compuesto destroza la rentabilidad aunque aciertes en la tendencia .

Si a alguien le interesa conocerlos un poco más :
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/1205043-etfs-apalancados-ventajas-desventajas

Y para muestra un botón : acertar una tendencia con una caida del índice del 52% con un doble apalancado inverso y el resultado final del ETF es en vez de ganar un 104% palmas un 25%

http://www.morningstar.es/es/news/31466/%C2%A1Ojo-con-los-ETFs-apalancados!.aspx

En realidad, hay tres factores que pueden distorsionar el comportamiento de los ETFs apalancados:
- La volatilidad (cuanto más alta, mayor la distorsión)
- El paso del tiempo (cuanto mayor, mayor la distorsión)
- El nivel de apalancamiento (cuanto más elevado, mayor la distorsión)

A esto habría que añadir el riesgo de contrapartida ya que estos ETF son un instrumento de deuda titulizada

Exacto, Sipe, el problema radica en el apalanca miento tanto inversos como los tradicionales doble o triple,ademas antes de elegir en que Etf,s invertir, es bueno hacerle un seguimiento algunos días para ver como replica al indice en cuestión,ademas hay una gran cantidad de etf,s exóticos referenciados donde es mas fácil esquivar la realidad.
Otro detalle a tener en cuenta es la horquilla de compra venta, creo que es hay donde realmente esta el negocio de las grandes Agencias, observando el volumen de compra venta de los brokers se ven compras de mas de 100.000 titulos para ir soltando a particulares poco a poco con horquillas de ventas que a veces superan el 2%