Análisis serio de Baron de Ley (BDL)

baron de ley quizas es de las 5 mejores empresas cotizadas., de las 5 con mejor balance .,empresa con una caja neta al cierre del 2012 de 53.000.000 millones., segun la denominacion de origen de la rioja ., en 2020 ., las exportaciones de rioja seran el 50% de las ventas., dado que actualmente., en baron ya suponen en 2012 en 43%., podriamos afimar que en 2020 pueden ser el 60% de las ventas ., con unos 110 millones., patiendo de ese aumento de ventas que empezara en 2014 ., cuando el crecimiento de las exportanciones sea superior a lo que se pierde en españa., hacemos unos numeros muy simples pero muy claros., año 2012.,5.038.000 acciones., caja neta de 53 millones., ebitda de 33 millones., y beneficio neto de 21., si partimos de un valor bodega de 12 veces beneficio mas caja da un valor de 305 millones osea 60,54 euros., en 2013., partimos con 5 millones de acciones., ebitda de 31., neto de 20,7., y una caja neta de 77 millones., valor de 326 millones., para 5 millones de acciones.,65,28 euros por accion ., asi hasta 2020.. con un crecimiento constante de benefico neto ., de caja neta ., y cada vez con menos acciones., en 2020 mis previsiones son ., 4.400.000 acciones., ebitda de 38 millones., caja neta de 290 millones., valor de la empresa de 637 millones y un valor por accion de 144,77.,muchos diran que es iliquida ., yo digo que mejor., que de lo bueno siempre hay poco ., y que eso permite comprar con descuentos muy grandes por la prima por iliquidez.,. inversores que no quieran sobresaltos ., sino una empresa seria ., que cada dia vale mas ., este es el valor ., pero tomarlo como un bono a 7 años ., que no paga dividendos