Abengoa levanta el vuelo

De momento el dinero para ahora, apuesto contigo a que lo van a conseguir con des inversiones, el banco no le dejará pagar ese interés.

En puro castellano si no me devuelves lo que te presté ,me lo quedaré todo.
"""""""La duración del plan es de 5 años y en el inicio los nuevos accionistas deberán decidir qué hacer con el equipo gestor. Podrían buscar un nuevo consejero delegado para instrumentarlo."""""
No le des vueltas man , nadie se fía ni quiere a esta gente en el timón de la empresa.

Eso lo se, tio, pero lo que me sorprende que digas que quieres que entren los fondos ,colega eso es lo que me repatea.Pero que mierda estamos hablando aquí para llevar razón y ganar la conversación o mirar porque consigamos al menos la mitad de la pasta?, si los fondos se quedan con abengoa estamos muerto tio, comprendelo coño, joder, que nos conviene que el tonto de Benyi o como le llames siga con el 35% porque eso querrá decir que nuestra parte no se va a diluir, tio es que es fácil.

Desinversiónes bajo la tutela del Santander and company ,Los acreedores saben lo que se hacen , quieren dejar lo mejor para salir adelante y desprenderse de lo innecesario. El interés con los bonistas va a ser una piedra en el camino.

http://www.globalpost.com/article/6724590/2016/01/25/shares-spains-abengoa-rise-proposed-viability-plan

Lo que te llevo diciendo desde el principio killo.

Los fondos de inversión que poseen bonos de Abengoa, entre ellos BlackRock, Centerbridge, Invesco, Värde, Sophic y DE Shaw, y otros fondos como The Children's Investment (TCI), que ha concedido préstamos a la compañía, están dispuestos a apoyar al grupo y hacerse con el control dentro del proceso de refinanciación de la empresa española.

Fuentes financieras indican que, a diferencia de la banca, los denominados bonistas parecen más dispuestos a capitalizar deuda, a cambio de hacerse con una participación mayoritaria de la compañía, que les permita el control del grupo y así dirigir su proceso de reflotación.

Las negociaciones con Abengoa están lideradas, en nombre de todos los bonistas, por Houlihan Lokey. Pero los fondos que realmente trazan las líneas maestras son BlackRock, Centerbridge, Invesco, Värde, Sophic y DE Shaw, entre otros. Algunos, como BlackRock, Värde y Centerbridge son muy conocidos en España por protagonizar algunas grandes operaciones de compra de activos inmobiliarios, financieros o industriales. TCI, por su parte, es conocido por operaciones como la salida a Bolsa de Aena. TCI tiene créditos a Abengoa Yieldco (Atlantica), la filial estrella de Abengoa, y se ha mostrado dispuesto a entrar en la matriz.

Los bonistas empiezan de esta manera un tenso tira y afloja con la banca para ver quién pilota el proceso de reestructuración de Abengoa. Aunque el proceso lo inició la banca, representada por KPMG, los bonistas están haciendo valer su posición. De los 8.903 millones de deuda corporativa de Abengoa, 3.561 millones corresponden a los bonistas, frente a 3.116 millones de la banca.

Consejo, hoy

La carrera ha empezado. Abengoa celebra hoy un consejo de administración clave en el que prevé aprobar un plan de viabilidad para salir del preconcurso de acreedores en el que se encuentra, con un endeudamiento global cercano a los 20.000 millones entre deuda corporativa, financiación de proyectos y pagos pendientes a proveedores.

El plan, que trata de evitar la liquidación e intenta dar continuidad al grupo, ha sido diseñado junto con la consultora Álvarez & Marsal. Una vez que el consejo apruebe el plan, se discutirá y concretará con los principales acreedores, fondos de inversión y bancos. Además de desinversiones y renegociación de pagos a proveedores, el plan contempla una reducción de la deuda corporativa desde los 8.903 millones hasta los 3.000 millones o 4.000 millones a través de quitas y capitalización de deuda. Para ello, será necesario ineludiblemente un acuerdo a varias bandas. De Abengoa con los titulares de los bonos y con la banca acreedora, así como entre bonistas y banca. Entre todos, tendrán que determinar entre quién y en qué proporción se reparte la quita y la capitalización de deuda. Se espera una combinación flexible de ambos mecanismos.

Es una carrera contrarreloj para presentar al juez encargado del preconcurso una propuesta de convenio financiero que evite la liquidación (concurso propiamente dicho). La fecha tope es el 28 de marzo. Una vez validada por el juez, deberá ser aprobada por la junta de Abengoa.

El acuerdo entre los dos grandes grupos de acreedores se prevé complicado, dados los distintos intereses que defienden cada uno. No obstante, se espera que acerquen posiciones para evitar el mal mayor del concurso de acreedores. Los bancos se inclinan por capitalizar el mínimo posible de su deuda, pudiendo aceptar una modificación de las condiciones de los préstamos. Los fondos que controlan la mayor parte de las emisiones de bonos podrían aceptar una quita más o menos elevada, ya que las compras que hicieron de esos títulos fueron en muchos casos con fuertes descuentos. En paralelo, estarían preparados para transformar parte de la deuda en capital y tomar el control efectivo de la compañía.

Recuperar a largo plazo

La apuesta de los fondos es recuperar su inversión con elevadas ganancias cuando la compañía recupere su normalidad y ellos puedan desprenderse de sus participaciones al cabo de unos años. "Los fondos están más acostumbrados que los bancos a compartir el control de compañías en dificultades y en proceso de recapitalización y saneamiento", señalan en medios conocedores de la situación.

No existen dudas de que la familia Berjumea, y otros socios históricos aglutinados en torno a Inversión Corporativa, perderán la mayoría de control de la empresa. Según algunas estimaciones podrían ver reducida su posición a una participación testimonial del entorno del 5%.

HR
http://www.cnmv.es/Portal/HR/verDoc.axd?t={1b717ee2-8403-4bd2-9802-25b2eccafbaa}