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Trading de alta frecuencia ROE 105%

57 respuestas
Trading de alta frecuencia ROE 105%
Trading de alta frecuencia ROE 105%
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#49

Re: Trading de alta frecuencia ROE 105%

Lo de buscar una excusa a su pobre gestión es aquello de "Echarle la culpa al otro" y eso es muy español... 

Yo no he conocido a nadie que haya estado cerca de las HFT, tampoco entiendo bien qué hacen, sólo fui a una jornada de la CNMV en la que intentaban explicar cómo actuaban en el mercado. Recuerdo que el tipo que dio esa charla era bastante bueno y finalizó diciendo que los algoritmos que utilizan son muy complejos y que descifrar los códigos que utilizan es casi imposible... 

Si se trata de una cuestión de velocidad, no es necesario que el algoritmo sea complejo, a no ser que sea para disfrazar que reciben las órdenes con antelación... 

Si se trata de predecir el mercado y las operaciones son limpias (supongo que habrá HFT de todos los tipos) pues si me creo que usen algoritmos complejos...

Mi visión personal de los HFT es bastante neutral, si entran dentro de la legalidad y no tienen ciertas preferencias o privilegios, seguro que aportan liquidez, y no necesariamente tienen que aportar volatilidad, de hecho si empezaran a aportar volatilidad probablemente surgirían más HFT para arbitrar esa volatilidad. Quiero decir que pueden aportar estabilidad al haber tantas operaciones. Lo que no veo claro es cuando se produce un flash crash, por qué se echa la culpa sólo a los HFT... Me parece que en esos casos interviene más gente...

De hecho pienso que es la evolución natural del mercado... Hacer operaciones muy rápido, arbitrar, etc, pero dentro de la legalidad.

Respecto al volumen negociado en este entorno de HFT no tendría por qué ser significativo, sobretodo la profundidad del mercado pierde su interpretación, imagina cuántas órdenes de compra/venta no se acaban ejecutando...

Por otro lado el volumen diario de los HFT imagino que será más o menos igual, y sí podría seguir siendo util analizarlo, sobretodo en valores concretos cuando hay algún pico. Pero esto habría que ir siguiéndolo.

Saludos.

#50

Re: Trading de alta frecuencia ROE 105%

http://www.bolsacom.com/

un ejemplo patrio, muy buenas rentabilidades .. hazte una idea

un abrazo

La desigualdad importa aunque aún no lo sepas

#51

Re: Trading de alta frecuencia ROE 105%

Efectivamente, siendo legal y sin tener máquinas de altísima potencia se pueden automatizar sistemas, aunque el tema de las HFT en su estado puro es más complejo me parece a mi.

Y tano que son buenas rentabilidades... No he visto el nivel de riesgo asumido, imagino que será reducido..

#52

Re: Trading de alta frecuencia ROE 105%

los sistemas automáticos tienen mejor rentabilidad que los HFT en el ejemplo que te he puesto
eso si la máxima perdida mas de 5000 euros y es sobre 10.000

Los HFT lo dice claramente

http://www.bolsacom.com/es/sistema/hftSP/

Sistema de alta frecuencia HFT (High Frequency Trading) que se basa en una combinación de patrones estadísticos y algoritmos cuantitativos.

Utiliza el cuadro de posiciones para ejecutar las entradas y salidas según la liquidez del momento.

Es un sistema intradía y no deja operaciones abiertas mientras el mercado permanece cerrado

A estos trastos la falta de liquidez los mata .. me da la impresión

Un abrazo

La desigualdad importa aunque aún no lo sepas

#53

Virtu Financial, ¿el negocio más rentable del mundo?

Quizás no sea el negocio más rentable del mundo, pero entre el 1 de enero de 2009 y el 31 de diciembre de 2013, Virtu Financial solo perdió dinero 1 día.

Virtu Financial

Si nos fijamos en el gráfico, en 310 días ganó entre $1,3 y $1,5 millones al día. 

¿Cuáles han sido los activos más rentables?

Los mayores ingresos, los ha obtenido con acciones americanas:

Ingresos Tradin Virtu Financial

¿Qué es Virtu Financial?

Virtu Financial es una empresa que se dedica al trading de Alta Frecuencia (HFT).  Con sede en Nueva York, prácticamente fue fundada por Vicent Viola, el ex presidente de la New York Mercantile Exchange.

En 2013 el Ebitda de Virtu fue de $269,337 millones

Ebidta Virtu Financial

 

¿No están mal los resultados no?

 

En la SEC, ya ha presentado el documento para su salida a bolsa.

 

 

Consulta los Mejores roboadvisors

#54

Re: Virtu Financial, ¿el negocio más rentable del mundo?

Pues si va a salir a bolsa no es mala idea, gracias por completar la información. 

Ahora veo que las operaciones de Alta Frecuencia las utilizan como creadores de mercado, aunque en la web tampoco acaban deexplicar con claridad si hacen más actividades.

Como dicen en la web:

un creador de mercado no establece posiciones direccionales, sino que intenta aprovechar la diferencia entre órdenes de compra y venta  intentando obtener un beneficio mediante la recopilación de una fracción de la diferencia entre sus ofertas para comprar y para vender.

 market makers are willing to buy or sell an asset, striving to make a profit by collecting some fraction of the difference between its offers to buy and to sell. 

No acabo de entender bien cómo lo hacen, imagino que no lo explicarán detalladamente y no será un problema de mi inglés, aunque he tenido que echar mano del traductor.

Luego siguencomentando que los creadores de mercado compiten en el tiempo de colocación y el tamaño del pedido prácticamente. Esta competencia estrecha la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, disminuye el coste y amortigua la volatilidad, como he comentado en algún post anterior, estas operaciones de alta frecuencia no tienen el porqué de generar volatilidad. De hecho la reducen. 

Muy interesante la información desde luego. 

Lo que cité un post anterior

Mi visión personal de los HFT es bastante neutral, si entran dentro de la legalidad y no tienen ciertas preferencias o privilegios, seguro que aportan liquidez, y no necesariamente tienen que aportar volatilidad, de hecho si empezaran a aportar volatilidad probablemente surgirían más HFT para arbitrar esa volatilidad. Quiero decir que pueden aportar estabilidad al haber tantas operaciones.

Saludos!

 

#55

Re: Virtu Financial, ¿el negocio más rentable del mundo?

Si miras la tabla de ingresos, puedes ver que un 93,86% vienen del trading,  un 4,68% de intereses y dividendos y un 1,47% de otros servicios que ofrecen. 

Operan con varios instrumentos financieros.   Principalmente con acciones. 

Un saludo,

Consulta los Mejores roboadvisors

#56

Re: Trading de alta frecuencia ROE 105%

Voy a reflotar el hilo porque, casualidades, he encontrado un documental (no sé si lo conocíais) que habla del trading de alta frecuencia. 

El Trading de Alta Frecuencia (Documental La Noche Temática)

Aún no lo he visto, pero me ha parecido interesante que hablen del tema específicamente. 

Aprovecho para subir también El grán Casino hablando del tema.

 

Saludos.