¡ Indra compra Tecnocom a 4,25€ !

El precio de la Oferta consistirá en un total de 4,25 euros por acción dividido en 2,55 euros en efectivo y 0,1727 acciones de Indra por cada acción de Tecnocom (el “Precio de la Oferta”).

• La compañía pagará 4,25 euros por acción de Tecnocom, 60% en caja y 40% en acciones de Indra valoradas a 9,8461 euros (media de los últimos cinco días)
• Indra ha alcanzado acuerdos irrevocables con accionistas que representan el 52,7% del capital de Tecnocom.
• La OPA está sujeta a la aprobación de la CNMV.
• El cierre de la transacción está previsto para el segundo trimestre de 2017.

A falta de que la CNMV autorice dicha operación. Indra presentará la oferta en el plazo d eun mes, hasta el 29 de diciembre. Aunque más del 50% del capital, ha declarado que venderá las acciones, como veremos debajo.

La oferta va hacia todas las acciones de Tecnocom (75.025.241) dirigiéndose a todos los accionistas de Tecnocom. 

El número de acciones indicado incluye las 39.540.186 acciones de Tecnocom, representativas del 52,702% del capital social de Tecnocom, de las que directa e indirectamente son propietarios los accionistas de Tecnocom que han aceptado de forma irrevocable la Oferta.

La contraprestación ofrecida por el Oferente es de 4,25 euros por acción 2,55 euros en efectivo y 0,1727 acciones de Indra por cada acción de Tecnocom. El inverso del número 0,1727 redondeado en el cuarto decimal equivale a una acción de Indra por cada 5,7904 acciones de Tecnocom.

La oferta no está orientada a la exclusión de las acciones, la intención de Indra es que continúen cotizando en las Bolss de Valores en las que actualmente lo vienen hciendo. 

La cantidad resultante de que no sea múltiplo de las 5,7904 acciones de Tecnocom por cada una de Indra, tendrá derecho a compensación en efectivo, pero eso se tendrá en cuenta cuando se envíe el folleto informativo tras la autorización.

Determinados accionistas de Tecnocom han suscrito un compromiso irrevocable relativo a la adquisición y venta de la participación directa:

• Con esta operación Indra reforzará su posición en mercados clave, principalmente en el segmento de servicios financieros, mejorará su apalancamiento operativo y fortalecerá su oferta de soluciones propias, en especial en medios de pago. Al mismo tiempo, incrementará su exposición al sector privado e incorporará el equipo y talento complementario procedente de Tecnocom.
• La operación supondrá una fuerte creación de valor por su sólido sentido industrial y por las sinergias anuales totales estimadas en más de 40 millones de euros, lo que se plasmará en una mejora de doble dígito en el beneficio por acción de Indra desde 2017, excluyendo gastos de reestructuración.

Y como siempre la CNMV, ante el +14% de ayer en Tecnocom, mirando para otro lado.
Nadie sabe nada, nadie ha visto nada.

Pues si, aprovechando el revuelo en la CNMV, nadie parece haber visto nada... Tecnocom se había revalorizado desde niveles de 1 €  hata los 3 y pico de antes de ayer... Lo de ayer hacía prever que algo pasaría, pero ¡Qué descarado! en fin... 

Pues eso, va a investigar si existió indicios de uso de información privilegiada antes de que se anunciara la OPA. 

Si veis el volumen y la revalorización, es mucha casualidad como comentabas, pero esta vez al menos de momento parece que la CNMV no va a mirar para otro lado, luego ya veremos qué pasa, per ode momento por lo menos ha anunciado que lo investigará... Algo es algo.

Aquí vemos el volumen de ayer (día de la OPA) y antes de ayer (cuadradito azul) que es el que ha hecho saltar sospechas... La subida fue de casi el 14% como comentas... 

Mira que soys mal pensados, eh. ¿Información privilegiada? ¿En España? Nahhh, si aquí todo el mundo se riñe por las mismas reglas. Si la bolsa es como ese campo en el que pasea Heidi. :D

La operación va en línea con la estrategia de potenciar soluciones propias..
http://cincodias.com/cincodias/2016/11/29/empresas/1480450111_307939.html

Pues no dicen, que probablemente hay alguna artimaña que otro en la OPA.
http://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/7995034/11/16/La-CNMV-deberia-investigar-a-Tecnocom-tras-dispararse-un-13-el-dia-anterior-de-la-OPA-de-Indra.html

Yo me parto...las opas se lanzan cuando se han puesto de acuerdo en el precio hace tiempo, cuando despues de meses se han auditado las cuentas, estudiado cualquier recoveco...sabe un montón de gente que habra opa y sólo unos provilegiados el precio, eso si, en el quw ambos propietarios se

Veremos en qué queda todo esto. Si realmente quisieran buscar bien bien saldría rápido pero no será así.

No creo que sea solo ruido, digo yo.

Por eso, por eso, pasa luego lo que pasa, que está todo muy mal o bien apañaico.

Coincido. Es un clarísimo caso de info pero según quien esté detrás la CNMV hará como si no hubiera pasado nada..otra vez.

Como siempre la CNMV se desentiende, por eso, por no ser un escandaloso asunto, que a veces son muy difíciles de explicar

Ya veremos como se nos manifiesta la CNMV, ya que, según dicen, van abrir una investigación para este caso y examinaran si existen indicios de uso de información privilegiada previa a la oferta publica de adquisición que ayer presento Indra por el 100% de Tecnocom

Seguro que existen importantes sinergias con Tecnocom, pero se le hace una OPA sobre el 100% a 4,24 euros, tras subir en bolsa un 254%, cuando se pudo comprar en junio a 1,60 euros. Comprar a este precio supone pagar 38 veces beneficios 2016, 23 veces para los estimados en 2017 y 14 veces Ebitda, ratios todos que nos parecen excesivos. Alguien saldrá beneficiado, pero los paganos son los accionistas de Indra.
http://www.expansion.com/mercados/2016/12/03/5841cb8be5fdea8b578b45a3.html