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Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras

2 respuestas
Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras
Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras
#1

Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras

Llevo años invirtiendo en bolsa y aunque conocía los warrants y se como funcionan nunca me había dado por revisarlo con un poco mas detenimiento, llevo un par de días revisándolo y dándole vueltas a una idea, pero no se si es posible ó no. Os cuento lo que he pensado y los que uséis este producto habitualmente me decís si es o no posible y que implicaciones o problemas le podéis ver a lo que propongo.
Mi idea seria comprar un warrant call en este caso la que he visto seria una Warran Call para comprar acciones de Acs Strike 21 € vencimiento 19/03/21 con un coste en torno a 1,27 € por derecho. Por otro lado compraría un Warrant Put para vender acciones de Acs Strike 33 € vencimiento 18/06/21 con un coste de 1.43€ por derecho, sino hecho mal las cuenta y con independencia de lo que haga el mercado ganaría dinero sin asumir ningún riesgo. El Warrent Call me da el derecho para comprar las acciones de ACS el 19/03/21 a 21 €, y el Warrant put me da derecho con independencia de lo que hagan las acciones de este titulo a venderlas al menos el 18/06/21 a 33 €.  
Descontando los gastos obtendría en 3 meses un beneficio seguro de unos 9 € por acciona con independencia de lo que haga la cotización de la acción. ¿es correcto? ¿ se puede hacer lo que propongo?, ¿Qué inconvenientes le veis a esta operativa?
A la gente que tenga experiencia con estos productos les agradeciera que me dieran su opinión.

Saludos mil gracias.




#2

Re: Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras

Mi consejo es que en lugar de operar warrants, lo hagas con opciones , y de estas emplees las americanas, por ser las mas empleadas, o sea las más líquidas.
Los warrants solo se pueden comprar, y te has de conformar con los strikes que te ofrecen, mientras con opciones tú eliges sgtrikes y vencimientos más adecuados al  momento.

Si te puedes bajar el libro "opciones financieras y productos estructurados" del profesor Prosper Lamothe, en su capítulo 13 te explica muy bien los inconvenientes de los warrants.

https://www.bing.com/search?q=OPCIONES%20FINANCIERAS%20prosper%20lamothe&cvid=64eb9b87b6f64aa1b36e427e360d0dc7&form=WSBBST


http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/Guias/GUIA_OPCYFUT.PDF

https://samuraifinanciero.com/opciones-financieras/
#3

Re: Operar Warrants con diferentes vencimientos con ganancias seguras

No tendrías ganancias seguras , los dos son warrants con paridad 5 a 1 .

Si el CALL 21 lo compras a 1.27€ y el valor se liquidase por ejemplo con ACS a 27.00€ el warrant se liquidaría a 1.20€ ( 27.00 - 21.00 = 6.00€ , como es paridad 5 a 1 se divide entre 5 y sale 1.20€ ) , es decir perderías un -5.51% ( compra en 1.27€ y liquidación en 1.20€ ) , mientras que el PUT 33 con ACS en 27.00 si esperases al vencimiento para que se liquidase sería 1.20€ ( 33.00 - 27.00 = 6.00€ , con paridad 5 a 1 se divide entre 5 y sale 1.20€ ) , es decir si en Junio ACS cerrase en 27.00€ tú perderías un -16.08€ ( compra en 1.43€ y liquidación en 1.20€ )  en este warrant , si los compras y esperas la theta ( valor temporal ) se pierde . Ojalá fuese tan fácil ganar dinero .