¿Se puede comprar oro en lingotes sin premium o al menos reducido?

Buenas noches.
Llevo tiempo echándole un ojo al tema de invertir en oro físico pero tengo una idea que no se si está equivocada y quisiera contrastarla con ustedes.

He estado mirando en webs como la de Andorrano joyería donde la onza te sale entre 1967 a 2074 euros según quien lo acuña. Pongamos una media de 2000 euros. El precio de mercado son 1854 euros, lo que representa un sobrecoste cercano al 8%.
Luego, a la ora de vendérselos a ellos mismos te compran la onza de 24K a 1589 euros. Lo que viene a ser sobre los 2000 que te costó la onza cerca de un 20% menos si mal no interpreto.
En total le pierdes 8% en la compra y 20% en la venta ¿esto es normal en este mundillo o es que no he interpretado bien los números o simplemente no es así cómo se hacen las cosas?
Me parecería una ruina perderle casi el 30% solo en la compra venta. El oro es el valor refugio por excelencia, pero eso de tener que esperar no se cuantos años a que te suba más del 30% (subir no es igual a bajar) solamente para quedarte a "0" y a partir de ahí que ya te conserve el valor o incluso incremente algo, me parece exagerado.

¿Ustedes como analizan esto y qué suelen hacer o recomendar?

Gracias!

Hola.
Desde luego no sale ha cuenta comprar oro físico por el diferencial del precio que te lo venden a ti y el precio por lo que te lo compra, tiene que pasar muchos años para que puedas ganar alguna cosa.
En todo caso se tiene que esperar a que haga una buena bajada de precio para comprar y luego si vuelve a subir mucho, podrías esperar ganarte unos euros.
No es el caso actual que está en máximos de precios, seria un buen momento para vender no para comprar.

Es el cuento de invertir en oro fisico solo porque puedes tenerlo en tus manos.

El oro tiene valor intrinseco cercano a cero.

Su valor es psicologico como el dinero fiat, asi que lo mejor para no comerte una perdida asegurada de 30% debes invertir en ETFs como GLD o IAU

Gracias a todos. ¿No existe entonces argumento razonable a favor del físico en cuanto a números quitando el factor psicológico? es que en el fondo me "niego" a creer que mi interpretación sea correcta, me parece muy "fuerte".

¿No se puede comprar oro físico con premium de compra venta total de no más de un 3-5%?

En cuanto a los ETF que mencionas ¿son directamente de oro o de mineras? ¿y no habría algún equivalente en fondos indexados? yo manejo Myinvestor.

¡Gracias!

El oro fisico ten en cuenta que debes protegerlo y es probable que te lo roben si alguien sabe que lo tienes. A no ser que seas el Chapo no le veo sentido

Los ETF algunas personas desconfian al ser una mezcla de oro en bovedas y futuros, pero te digo lo que pienso, el dia que caigan esos etfs, cae medio sistema y todos los otros fondos de esas gestoras, asi que seria lo de menor importancia en ese momento.

Tambien si tienes mas capital puedes usar los futuros o futuros-mini, pero si no  tienes experiencia en esto solo usa etfs.

Sobre Myinvestor, no lo manejo, speremos otro forero pueda ayudarte

El problema es q el que compra desde la sentencia del T.Supremo de 2019, tiene q pagar el ITP, por eso lo recompran a menor precio, porque te minoran el importe del impuesto. Me gustaría saber si en Portugal o Andorra no existe este inconveniente. He leído que se puede pasar la frontera con medios de pago sin límite pero a partir de 10.000€ hay que hacer una declaración en Aduana. Yo quisiera vender lo q compré en Andorrano.

Por lo que he podido ver en Andorrano el precio de recompra es bajisimo. He mirado en otra tienda de Madrid que se llama The Gold House y ahi la compra esta a 7,5% por encima del spot y la recompra un 5% por debajo. Sigue siendo un 12,5%....vamos que por ese spread merece la pena tener el dinero en billetes durante varios años esperando una caida importante o....como dicen muchos comprar los ETFs.

A mi me parece que el oro fisico le gusta a la gente que quiere poder jugar con las monedas y contarlas en plan Tio Gilito pero no es una buena manera de ahorrar ni mucho menos de invertir. 

Soy consciente de que todo el que se dedica a la compraventa tiene que tener un márgen, pero estos márgenes que comentáis son altos. 
Lo del impuesto de transmisiones patrimoniales está claramente orientado a desincentivar la operativa con oro físico.

> https://www.thegoldhouse.es/

> https://www.andorrano-joyeria.com/precio-del-oro


Lo que yo desconocía es que también se comercializarán lingotes de cobre, plomo, latón, hierro y estaño.

> https://www.comprarlingotes.com/categoria-producto/metales-alternativos/


P.D. No tenía planeado comprar oro.

Por si resulta de alguna ayuda:

1. Habitualmente, la onza básica tiene una prima sobre el precio de cotización de entre el 2.4-2.8%. Si se escogen piezas consideradas 'premium' o 'semipremium' el % se incrementa.

2. Efectivamente, el ITO -o ITP-, que tendría que pagar el comerciante, en el % de la Comunidad Autónoma donde esté fiscalmente la empresa, él lo descuenta del precio de recompra -8% en Andorrano-. Es decir, también lo paga el particular.

3. Si la venta se hace desde otra localidad, y se envía el material para la venta, en ocasiones corre por cuenta del particular; en otras ocasiones, como creo recordar que ocurría en Andorrano -compruébese-, es por cuenta de la tienda-.

4- El precio de recompra depende del momento, pero, históricamente, suelen andar por un 8 a 10% por debajo del spot. 

5-Luego, e igual que con otros activos, la recuperación de lo gastado va a depender de si se encuentra en un canal alcista, bajista o lateral. Desde hará unos 20 años está en un canal alcista, pero desde el pico de 1979-80 al 2003-4 estuvo en un canal lateral o, más bien, descendente. El motivo del comportamiento en ese último caso, lo desconozco, y, personalmente, no puedo valorar si es probable que se repita -si alguien puede dar luz en esto...-.

6-Si estas primas escandalizan, conviene ver la diferencia respecto al spot de la plata.

7-Respecto a si etf's o no, ya. según decida cada uno. Hay gente que prefiere tenerlo en mano, porque, en ese caso, si baja un % sigue teniendo el material.

...Leido por aquí, porsi...

https://shop.degussa-mp.es/oro