Con un stop loss estás dando a tu broker una orden de venta, que en el argot bancario se denomina chartista. Es decir, ésta se activará cuando la cotización llegue al precio que tu has fijado (precio de disparo).
Así mismo, cuando estableces el stop loss puedes fijar un precio de venta determinado o dejarlo "por la mejor"
Imagina que TEF está a 15,75€. En ese momento fijas un stop en 15,45 para preservar beneficios. Suponemos que la cotización empieza a caer. Cuando llega a 15,45 la orden se activa. Si no has fijado precio se ejecuta "por la mejor", que no necesariamente debe coincidir con el precio del stop, sino con el primer cruce de oferta y demanda -generalmente un poco inferior-.
Supongo que es lo que te ha ocurrido. Otra cosa, sería que no se haya ejecutado la orden de venta, señal de que tu broker se ha despistado.
Saludos.