Alantra Partners (ALNT): seguimiento de la acción

Alantra ha comunicado a través de hechos relevantes de la CNMV, los resultados obtenidos en el primer semestre de 2018. Alantra pierde un 16,8% por culpa de los gastos de nuevos equipos, etc.

Principales magnitudes financieras:

• Los ingresos ascendieron un 19,6% hasta los 70,2 M€ en relación con el mismo periodo el año pasado, impulsados por el crecimiento del negocio de asesoramiento financiero, así como por el crecimiento de la división de gestión de activos.
• Los gastos crecieron un 26,8% respecto al año anterior, por culpa de incorporar nuevos equipos y las distintas incorporaciones senior en equipos existentes.
• Con los datos anteriores, el beneficio neto ascendió a 13,8 M€ un 16,8% menos que el ejercicio anterior en el mismo periodo. El beneficio neto disminuyó debido al lento comienzo del año de ciertos países en la actividad de Investment Banking, al aumento de los gastos anteriormente mencionados y al deterioro temporal de la partida de deudores comerciales.

Datos del negocio:

• La división de Investment Banking ha asesorado a clientes en 75 transacciones, mejorando la calidad de las operaciones asesoradas.
• Alantra continúa su estrategia de crecimiento con la adquisición del equipo de asesoramiento de carteras de KPMG UK.

http://www.expansion.com/empresas/banca/2018/08/11/5b6f0e6ee2704e287b8b459c.html

El segundo fondo de deuda privada de la firma logra suscripciones por 110 millones.

Alantra se marcó un objetivo en 2017: aumentar el tamaño de las operaciones que asesora en banca de inversión y, en consecuencia, la comisión que ingresa por cada una de ellas. Un año después, parte del camino ha sido ya recorrido. La internacionalización de la compañía, sobre todo con la compra de la británica Catalyst, y la búsqueda de clientes no solo entre las empresas de tamaño medio, sino también entre las grandes cuando quieren hacer transacciones medianas, le han permitido elevar un 32% la comisión media cobrada en el primer semestre del año con respecto al mismo periodo del año pasado.

Ese crecimiento implica que Alantra ingresa de media 905.000 euros por cada operación que asesora, frente a los 686.000 euros de hace un año, una cifra que empieza a acercarse al nivel psicológico del millón de euros por transacción, según reflejan los resultados de la firma en el primer semestre de 2018.

Este impulso ha permitido incrementar los ingresos de la división de banca de inversión, que crecen un 22,1% y rozan los 46 millones. Y la adquisición de Catalyst ha sido clave para ello. La compañía británica entró a formar parte del grupo en el segundo semestre de 2017, así que la foto del primer semestre de 2018 sale muy favorecida en la comparación, hasta el punto de que el 69% del crecimiento actual del negocio de banca de inversión se debe a su llegada.

Esta aportación del negocio de asesoría corporativa a la parte alta de la cuenta de pérdidas y ganancias ha sido fundamental para que la facturación del grupo se eleve un 19,6% y supere los 70,2 millones. Pero toda cara tiene su cruz. A cambio, es el área de actividad donde más se ha potenciado la expansión internacional y eso ha pasado factura a los gastos y al beneficio neto. Las ganancias en banca de inversión caen por debajo de los cuatro millones de euros en el primer semestre, frente a los casi 10 millones de hace un año, y se han convertido en el principal lastre del resultado global del grupo.

Nada ha podido hacer contra ello el crecimiento del beneficio en el área de gestión de activos y en el resultado de las inversiones que ha hecho la firma. El beneficio neto consolidado de Alantra se reduce casi un 17% y se queda en 13,77 millones.

Alantra generó un beneficio neto atribuido de 20,4 millones de euros (+4,9%) en los nueve primeros meses del año

Los ingresos ascendieron a €105,8 Mn (+29,1%) impulsados por el crecimiento tanto del negocio de asesoramiento financiero (Investment Banking) en un 37,9%, como de la división de gestión de activos (+12,3%).

La cifra de gastos se situó en €82,4 Mn, lo que supone un crecimiento de 33,6% con respecto al año anterior, debido fundamentalmente a (i) integración de Alantra UK y (ii) al refuerzo de nuestros equipos con profesionales sénior. Las últimas incorporaciones han tenido lugar en Shanghái y San Francisco.

El beneficio neto se situó en €20,4 Mn (+4,9%), de los cuales 14,3 Mn corresponden al negocio recurrente de asesoramiento y gestión, €5,5 Mn proceden de la cartera de inversión y €0,6 Mn a Otro Resultado.

A 30 de septiembre el Grupo mantiene un sólido balance, con un patrimonio neto de €215,2 Mn y una posición de caja y activos asimilables por importe de €116,8 Mn

Durante el 2018, la división de Investment Banking ha asesorado a clientes en 108 transacciones. La retribución media de éxito se ha incrementado en un +54%, hasta €950.0001.

La división de gestión de activos incrementó los activos bajo gestión en €497 Mn2. La división de Private Equity de Alantra y Partners Group alcanzaron un acuerdo para lanzar un vehículo secundario con la cartera de participadas de Alantra PEF II. El Grupo, junto con el equipo gestor, tendrá una participación del 3% en el nuevo vehículo, que seguirá bajo la gestión de Alantra. Esta transacción consolida el trackrecord del Alantra PEF II, de 2.0x el dinero invertido. La división de deuda privada sumó cuatro nuevas inversiones y completó una desinversión, elevando las inversiones del primer fondo de deuda a 14. El equipo de Real Estate reforzó su cartera hotelera con la adquisición de Islantilla Hotel Resort. Los activos bajo gestión ascendían a €4.474 Mn a cierre de septiembre.

Alantra Partners repartirá un dividendo el 17 de diciembre de 0.50 euros.
https://www.alantra.com/es/alantra-distribuira-un-dividendo-de-e05-por-accion/

El consejo de Administración de Alantra ha decidido repartir un dividendo a cuenta de 2018 con importe bruto de  0,50€ brutos por acción. A continuación más detalles:

• Fecha de cotización ex dividendo (ex date):   13 de diciembre de 2018.
• Fecha de pago (payment date):   17  de diciembre de 2018.
• Importe bruto:  0,50€/acción.

Alantra y Grupo Mutua han acordado la adquisición por Grupo Mutua de un 25%, aproximadamente, del capital social de Alantra Wealth Management Agencia de Valores, S.A. y Alantra Wealth Management Gestión, SGIIC, S.A. (conjuntamente, “Alantra Wealth Management”).

Alantra Wealth Management es la división de banca privada del Grupo Alantra, la cual, con un equipo de cincuenta profesionales y oficinas en Madrid, Barcelona, Bilbao, Sevilla, La Coruña y Zaragoza, tiene volumen de activos bajo gestión de 1.700 millones de euros.

En la operación ha participado también el equipo directivo de Alantra Wealth Management al que Grupo Mutua ha adquirido otro 25%, aproximadamente, del capital.

Tras la ejecución de la adquisición, Alantra Wealth Management pasará a tener la siguiente distribución accionarial: Grupo Mutua, 50,01%; y Alantra y el equipo directivo, un 25%, aproximadamente, cada uno.

El precio pactado por la referida participación del 50,01% consiste en un pago inicial de 23.754.750 euros más un pago adicional variable (earn out) de hasta 6.250.000 euros que se determinará en función del grado de cumplimiento del plan de negocio de Alantra Wealth Management previsto para el periodo 2018-2022.

La entrada de Mutua en Alantra Wealth Management supondrá, tanto por sus capacidades institucionales como de gestión de activos, un reforzamiento de la actividad y un mejor servicio a los clientes.

El cierre de la operación ha quedado condicionado exclusivamente a la no oposición de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y a la autorización, en su caso, por parte de las autoridades supervisoras de los mercados y de la competencia.

la venta de la banca privada de alantra es negativo para alantra?

Con el dinero obtenido se ha podido comprar el 49% de la gestora Acces Capital, en mi modesta opinión ha sido positivo, hemos ganado internacionalización,visibilidad y gestión de un conjunto amplio de activos, pero me puedo estar equivocando.

¿Sabe alguien cuándo presentan los resultados anuales del 2018?

gracias y un saludo