Bonos tesoro a tres años 104%

Buenas tardes foreros, compré bonos del estado a tres años en la última subasta del día 01-09-2024 50000 € con un depósito previo del 104% vamos que ingresé 52000€, el día después de la subasta me devolvieron 1275,50 en concepto de "sobrantes por suscripción"". Pensaba que me devolverían los 2000 € de depósito previo, que pasa con los 724,50€ que me faltan. No consigo comprender cómo funciona esto en las letras es mucho más fácil, alguien me lo puede explicar de manera sencilla. Muchas gracias.

Está todo correcto. Voy a ver si consigo explicartelo de forma sencilla. 

Los bonos pagan intereses periódicos en forma de cupón. Por tanto, no es como las letras que se emiten al descuento, es decir, pagas un valor inferior a 1.000 euros y te devuelven 1.000 euros, y la diferencia es la rentabilidad de la letra. Aquí cobrarás cada año del bono unos intereses.
Teniendo esto claro, vamos a ver tu caso. De acuerdo a los datos de la última subasta, tu bono te pagará un cupón anual del 2,5 %. Pero has tenido que pagar para comprar ese bono un Precio medio de compra de 101,449 % (los precios de los bonos se dan en tanto por ciento). Entonces:
Bono = precio * valor unitario = (101,449/100) * 1000 = 1,01449 * 50 bonos (los 50.000 que pediste) = 50.724,5
Si depositaste 52.000 y tienes que pagar 50.724,5 para tener los bonos = 1275,5 € que es lo que te devuelve el Tesoro. 

Esto tiene unas implicaciones. La rentabilidad de estos bonos es de 2,27% (en vez del 2,5% ya que has pagado un sobreprecio al principio). Y cuando te venzan los bonos, ese año en el IRPF tendrás que ver si te añaden en la declaración, o tienes que poner tú, que tienes una pérdida patrimonial consistente en que pagaste 50.724,5€ y solo te devuelven 50.000 €, es decir, pérdida de 724.5 €

Cualquier cosa que no entiendas de mi explicación me dices y veo si soy capaz de explicarlo mejor

Yo nunca me metería en Letras del Tesoro, es muuucho más complejo que los depósitos y cuentas remuneradas, o al menos para mi.
Replanteate qué hacer. Igualmentre tampoco es que con las Letras vayas a sacar un 2, 3 o más % que con los depósitos o cuentas rem...

Gracias por explicarlo con tanto detalle.
Entonces me pagarán tres cupones del 2.5,% en vez del 2.27% ( que salió en la subasta), osea mil doscientos y pico (2.5%)en vez de mil ciento y pico (2.27%), vale me van a pagar trescientos y pico € de más, pero me faltaban setecientos y pico de los dos mil del depósito previo, me siguen faltando cuatrocientos y pico € que  echaremos cuentas en  la renta dentro de tres años . Gracias por tú paciencia y perdona mi ignorancia en este tema pero no le veo el atractivo a los bonos del estado.
Tenía intención de comprar más en la próxima subasta a cinco años pero creo que seguiré con las letras .Muchas gracias por tú paciencia.

El tipo que salió la subasta es la rentabilidad del producto a vencimiento, es el valor que hay que usar para comparar rentabilidades con otros productos. Por ejemplo, un depósito con TAE del 2,5% es más rentable que este bono, aunque el bono te pague cupones del 2,5%.

Los bonos pueden ser interesantes si quieres alargar plazos, vas a cobrar cupones durante 3 años del 2,5%, igual en un año no encuentras esa rentabilidad en depósitos y letras. Y si siguen bajando tipos, el precio de tu bono subirá con lo que también ganarás dinero si lo vendes en el mercado secundario ya que has tenido una revalorización. Pero si tu idea era como colchón de ahorro al estilo las letras, este no es el producto adecuado, más ahora en un contexto de bajadas de tipos de interés. 

Tienes toda la razón, tengo que cambiar el chip sobre los bonos sigo pensando en TAE.
Muchísimas gracias por tú tiempo.

Hola Chronos, teniendo un certificado digital abrir una cuenta on line en Tesoro público es muy sencillo y comprar letras pulsando un botón desde tu casa maravilloso. Tienes que solicitarlas antes de la próxima subasta, el día de la subasta ya sabes que rendimiento te va a dar y dos días después ya tienes todo ese rendimiento en tu cuenta, al año siguiente si no quieres reinvertir te devuelven automáticamente tú inversión inicial y ya está. Para mí es muy sencillo lo que pasa es que en cada subasta están pagando menos.

Efectivamente, cuando compras un bono por encima de 100 y lo llevas a vencimiento además de los cupones también estás comprando un crédito fiscal de valor precio de compra - 100.

Y en el caso contrario, si compras un bono por debajo de 100 y lo llevas a vencimiento además de los cupones estás comprando una ganancia patrimonial de valor 100 - precio de compra.

El 1 del 9 del 24 , no hubo subasta de bonos a tres años

Perdón fue el 01-10-2024. No se te escapa una. Pero por el resultado de la subasta se sabe que fue en octubre.

Tampoco hubo el 1 de octubre, bonos a tres años, fue el 3-10-2024

Espero haber acertado por lo menos con la rentabilidad, gracias por estar tan pendiente.
Podrías darnos tú opinión sobre este tema en vez de estar pendiente de las faltas de ortografía por ejemplo tres cantos.

Si dices que no entiendes porque te pagan tal o cual y das una fecha errónea de compra, no se te puede contestar con exactitud, porque como ha hecho un compañero acertadamente de ha contestado con total exactitud. Yo solo pretendía localizar la subasta para darte solución exacta, pero si das la fecha que te parece y encima de molestas por estar pendiente, tienes un problema..
Pero ya veo que no merece la pena  a la vista de tu grosera contestación.
Un poco de educación y gratitud a la atención que te prestan los demás , te haría falta.
Y ya que pides opinión sobre el tema, te diré que tampoco has acertado en esa inversión. 
y con esto corto el hilo, no merece la pena.

Querido tres cantos, como ya comenté al principio me refería a la "última subasta de bonos a tres años", Dr. Pableras no tuvo ningún problema en saber que me refería a la de 03-10-2024 y contestarme con maestría, pero si tú intervención tiene como único objetivo recalcar que me equivoqué en la fecha de la subasta te diré que no aportas nada al debate.  
Buenas noches.

Si, si aporto,  tu afirmas 
" Espero haber acertado por lo menos con la rentabilidad "
Pues no, no has acertado ni en la rentabilidad, ni en la inversión. 
Como mínimo en esos 50.000 euros, en los tres años, vas a palmar unos 1.500 pavines.

Y tu formas rayan en la descortesía e incluso un tanto groseras.