Hoy es el dia "D" y la hora "H" las 21h para saber si Grecia continua o deja el euro.

¿Qué pasa si Grecia sale del euro?

Últimamente casi todo el mundo dice que la separación de Grecia del euro es inevitable. Pues bien, vamos a ver de una forma clara y sencilla que sucedería si Grecia saliese del euro y porque a ninguna de las partes le conviene tal situación.

Vamos a partir de la idea lógica de que si Grecia sale del euro, tendría que acuñar otra moneda, la cual probablemente sería la antigua moneda Griega, el Dracma. Casi sin comenzar ya tenemos el primer problema.

Grecia tendría que gastar cantidades ingentes de dinero en logística para poner de nuevo en circulación el dracma (reponer todo el dinero de los cajeros en dracmas, configuración máquinas, emisión de la nueva moneda, cambiar todas las etiquetas, programas de cambio de moneda, educación de la población, etc).

Y este problema sería el menor de todos los que vendrían. Aunque no todo serían problemas. Como sabemos, el principal argumento positivo para que Grecia salga del euro es que así podría devaluar su moneda. Veamos las consecuencias positivas de la devaluación:

Aumento de las exportaciones, ya que al valer menos su moneda, los precios de sus productos en el extranjero serían más baratos y por tanto venderían más.
Aumento del Turismo, ya que obviamente, para el resto de los países sería más barato ir de vacaciones a Grecia.

Consecuencias negativas de la devaluación:

Fuga masiva de capitales. Los inversores y cualquier persona con sentido común se dará cuenta de que el dinero que tiene ahora mismo, si lo sigue manteniendo en Dracmas valdrá mucho menos y por tanto lo querrá cambiar a otra moneda que no se vaya a devaluar ni depreciar.

Como todo el mundo querrá deshacerse de dinero griego, ¿a dónde irán a retirarlo? A los bancos, ¿y qué le pasará a los bancos? No hace falta más que echar un vistazo a la historia para ver que pasa si todo el mundo quiere sacar su dinero del banco: Quiebra del sistema financiero griego. El cual no podrá ser rescatado por el Estado Griego que acabaría de haber salido de una bancarrota (Si no puede pagar sus deudas ahora, imagínense si encima son más caras porque han devaluado su moneda).

Cuando la gente se deshaga de sus Dracmas este se depreciará aún más, por lo que el Gobierno Heleno tendrá que controlar los tipos de cambio de su moneda, lo que afectará al comercio exterior y a ese aumento prodigioso de las exportaciones.

Al disminuir el valor de la moneda, el dinero que tienen los griegos valdrá menos y por tanto, serán más pobres → Empobrecimiento de los griegos.

Esto es un pequeño resumen de las graves consecuencias que tendría para Grecia (o cualquier otro país) salir del euro en estos momentos. Además de perder la protección comercial de pertenecer a la Unión Europea. Pero a pesar de todo esto las consecuencias de quedarse en el euro si nada cambia tampoco son muy confortables.

Pérdida soberanía. Estamos observando como el Gobierno Heleno cada vez puede tomar menos decisiones por su propia voluntad y después del último rescate elaborado por la troika tiene los morros de Europa metidos hasta la cocina, con inspecciones para asegurarse a donde va el dinero. Con las protestas que eso acarrea, ya que a ningún pueblo le gusta que le quiten la soberanía. Siendo este tema más importante de lo que parece.

Estancamiento económico. Si sigue la oleada de ajustes y de políticas contractivas Grecia va a tardar varios años en empezar a generar crecimiento económico y empleo.

Antes de analizar posibles soluciones, vamos a ver algunas consecuencias para el resto de Europa de la salida de Grecia del euro. Para empezar, la cantidad de dinero que debe Grecia a los bancos europeos (principalmente franceses y alemanes) y al BCE al cual le unos 40.000 millones de euros.

Impago a BCE y demás bancos europeos. Con un impago tan grande, el BCE tendría que hacer una recapitalización, lo que sería muy costoso económicamente (el coste de la deuda subiría muchísimo) y políticamente se tardarían meses en poner de acuerdo a todos los países de Europa para tomar una decisión. Estos días se esta hablando de que Europa esta tratando de alargar el proceso de Grecia para deshacerse de su deuda, pero ésta es tan grande que sería como vaciar el mediterráneo a cucharadas.

Efecto contagio a otros países. Aunque parezca menor que hace un año con la quiebra de Grecia, peligraría mucho la subsistencia de Portugal. Y si legara el caso de que Portugal quebrara, ¿a quién creen que le afectaría más? Obviamente a España, nuestro país vecino dejaría de pagarnos 65.700 millones de euros, complicando a un más la muy delicada situación española y por lo tanto profundizaría la recesión económica, generaría aún más desempleo y quién sabe si también llegaríamos a una quiebra, que de producirse produciría el colapso económico mundial.

Al caer en depresión en casi toda Europa, Alemania que es el mayor exportador del mundo vería como sus clientes dejan de comprarle y también entraría en recesión, perdiendo así la fuerza económica del motor europeo.

Después de este mini-análisis, se ve claramente como estamos condenados a entendernos y no es de ninguna manera una buena opción que Grecia abandone el euro. Las peores consecuencias de que Grecia se quede en el euro se podrían mitigar si el BCE tuviera más poder y emitiera eurobonos, que servirían para poder financiar de forma más barata a los países periféricos, estimular el mercado para que no haya tantos ajustes y hacer que la recesión sea más breve. El coste de la deuda para Alemania probablemente fuera mayor que el coste que tiene ahora, pero aún así, sería una solución mucho más buena para el Gobierno Alemán que si como hemos visto, Grecia dejara de pagar su deuda y se saliese. Es comprensible que a Alemania no quiera perder su facilidad de financiación por ayudarnos, más aún cuando ellos han ahorrado y nosotros hemos despilfarrado a su costa. Pero hay que darse cuenta de que los eurobonos al final también serían beneficiosos para Alemania, porque aunque no queramos, estamos todos en el mismo saco.

Para que Grecia continúe en el euro es necesario mucho apoyo financiero de sus socios, un calendario de pagos y ajustes más flexible y la aprobación hoy mismo de la quita de su deuda, la cual podríamos denominar como una bancarrota controlada. Y como no, con la emisión de eurobonos que facilitaría muchísimo la financiación de los países periféricos.

Fuente: Economipedia.

Independientemente de todas las consecuencias negativas que nos acarrearia su hégira del euro, en el capítulo de nuestra gallina de oro, el turismo,se veria seriamente mermado no ya en sus últimas cifras de crecimiento, si no en un descenso importante ante una rivalidad en precios,contra la que dificilmente se podria competir.

En cualquier caso y salvo que suene la campana a última hora con los eurobonos, probabilidad muy escasa, el devenir del futuro griego va a ser fuera del euro, con lo cual las ondas expansivas más tarde o más temprano, las hemos de sentir y de padecer.

Seremos capaces de endosar los esfuerzos actuales, con los del próximo recorte del presupuesto a primeros de Abril y con este añadido?.

Tic....tac.....tic.....tac......la solución a las 21h.

y que hace el BCE frente a esto, pues emitir mas de un billón de €, prestárselo a los bancos al 1% para que la banca compre deuda soberana al 5%. que significa, que ese diferencial del 4% lo están pagando los estados periféricos a la banca, y los estados para poder pagar estos intereses recortan y suben impuestos. si el BCE comprase deuda soberana directamente, esos 40.000 millones o mas no se detraerían de los ciudadanos y la economía recibiría ese estimulo. ¿y por qué habrá que regalar dinero público a los bancos alemanes, franceses, españoles, etc ?????

Tan sencillo como que la configuración del euro y la del BCE, fué diseñada por la gran banca para salir ella beneficiada y una vez finalizada su configuración, se paso a la firma a los ejecutivos de los distintos paises, los cuales consintieron ante sus amos.

Una vez llegados a la estampación de la firma, de un acuerdo que va en contra de los intereses del 99% de la ciudadania de la UE, cabe preguntarse:

1.- Sabian lo que firmaban?.

Cabe colegir que si, ya que en caso contrario estariamos ante un caso extremo de ineptitud, situación que obviaremos.

2.- Si lo sabian y lo firmaron con pleno conocimiento de causa, porque se hacen los nuevos reclamando los eurobonos, cuando eso no era lo pactado?.

Ejerciendo la mayor de las hipocresias, haciéndose los "nuevos" de cara a la opinión pública y criticando de cara a la galeria lo que ellos mismos habian suscrito.

El país heleno necesitaba la participación de al menos dos tercios de sus acreedores para realizar el canje de los bonos actuales por otros depreciados, en la mayor reestructuración de deuda soberana de su historia.

Al final y a expensas de otros requisitos, la quita fué aprobada por más del 95% de los acreedores, con lo cual tenemos la agonia prolongada garantizada.

Respuestas:

1.- Sí, no son tontos y saben leer. Otra cosa es que expliquen a sus ciudadanos (que son los que verdaderamente deberían estar decidiendo) lo que firmaban y por qué, junto con la señalización en rojo y trascendencia de los puntos clave del acuerdo.

2.- No creo que se hagan los nuevos. Todos sabemos que esa quita no es suficiente, Grecia necesita la quita total y algo más. La unanimidad de los acreedores debería hacernos sospechar que esto es una pantomima o poco menos. Eso sí, demasiado cruel y demasiado burda. Ofensiva a todos los niveles.

Saludos.