Puede ser la banca un indicador adelantado de lo que pasará en Europa?

La definición, más o menos, de los indicares adelantados son (sacado de google) : "series económicas que indican el movimiento futuro de la economía. Ejemplos de indicadores económicos adelantados son las horas de trabajo por semana en la industria, los precios de las materias primas o de los bienes intermedios o los permisos de construcción de nuevas viviendas." . En realidad tambien se utilizan datos menos objetivos como encuestas,.....

Despues de 5 años, tambien más o menos, de crisis he visto que han ido sucediendo cosas en la banca que posteriormente se han replicado a nivel Europeo en la relación entre ese "ente" que nadie sabe quien lo gobierna (todos asumimos que Alemania) llamado Europa o Banco Central Europeo (tambien se puede hablar del FMI), y los estados.

Para empezar hay que partir de la idea que esto es una crisis de deuda, y que el objetivo es cobrarla, por lo tanto existen 2 figuras, el prestador y el prestatario, y en finalidad es recuperar lo prestado y a su vez obtener una ganancia por ello (a día de hoy, la finalidad es cobrar lo que se pueda).

Hace unos 4 años, un "pringao" (lo voy a llamar pringao sí, porque realmente no se cuanto conocimiento, ni las fuentes o contactos que, tenía para decir aquello, así que no le daré el mérito de ser un iluminado o solo era un tio con buen ojo o directamente suerte), nos dijo algo así:

"Estamos en una carrera (hablaba de las entidades financieras), en la que vamos directos a un precipicio, no sabemos a que distancia estamos de él, pero sí que sabemos que de lo que se trata es de llegar el último"

En esa época comenzaron a refinanciarse operaciones bancarias, la gente no tenía ingresos suficientes y estos cada vez eran menos para hacer frente al pago de sus hipotecas, nuevamente nos dijeron...

"Por cada hipoteca que hagais ganaremos al año unos 6.000 euros, por cada hipoteca que caiga a mora, perderemos el primer año unos 60.000 euros, es decir, tendreis que hacer 11 hipotecas para que nos quedemos igual si 1 sola de ellas cae a mora.... así que si teneis 8 horas (digamos 10 o 12) de trabajo al día ya sabeis a que teneis que dedicar la mayor parte del tiempo"

Las primeras refinanciaciones consistian en ir a notaría (que entre notario, tasadoras, registro, hacienda y gestoria cobraran unos 5.000 euros) sumar la deuda pendiente, esos gastos y estirar el plazo lo más largo posible, aplicar una carencia en el pago de capital durante 2 o 3 años, y.... aumentar el tipo de interes de la operación (evidentemente, no se iba a hacer todo esto para no ganar algo a futuro), por lo tanto para poner un ejemplo práctico:

... el prestatario que tenía una hipoteca de 100.000 euros a 25 años pagando un interes del 3% pasaba a tener una hipoteca de 105.000 euros a 35 años de la cual pagaría un interés del 4'5%... eso sí, gracias a la carencia y al aumento del plazo su cuota pasaba de 475 euros a 325.

La esperanza, que una vez pasados esos 2 o 3 años la económia hubiera mejorado, el deudor hubiera encontrado trabajo y todo volviera a "su cauce".

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Aquí creo que es donde se encuentra actualmente la relación Europa/Alemania paises rescatados.... la deuda se está refinanciando, pero existe una cosa muy famosa llamada prima de riesgo que simplemente nos está diciendo que cada vez pagamos más intereses... con la esperanza de que nuestras economías mejoren, empecemos a ganar dinero y todo vuelva a "su cauce"

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2 o 3 años despues ocurrió que el paro seguía aumentando, y que por lo general aquel que se había quedado en sin trabajo, o bien había encontrado uno nuevo con peores condiciones, menores ingresos, o directamente seguía sin encontrar nada.

Con lo que si la situacion inicial era una deuda de 100.000 euros al 3% de interes, la actual (hablando de esos 2 o 3 años posteriores) era de una deuda de 105.000 (no se había pagado nada de capital ya que solo se habían pagado intereses de la deuda debido a la carencia) y un interes del 4'5%...... pues sí que lo habiamos arreglado!!

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No directamente, pero sí en parte, este tambien es un punto actual, o al que le queda muy poco. Es decir, nos encontramos que Grecia, Portugal o incluso España, no es que debido a dichas refinanciaciones hayan mejorada su situación, sino que cada día que pasa la deuda es mayor, los ingresos son menores.

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Entonces, con la idea de que siguieran sin caer a mora dichas hipotecas, había que plantear otras soluciones....

Y aquí es donde doy indicaciones de lo que está haciendo la banca y que creo que será lo que a medio plazo pasará en Europa....

Primero, se empezaron a aplicar bonificaciones de interes, ese 4'5% que suponía una letra de 600 euros cuando el deudor solo podria pagar 450 tenia que ser reducido, con una bonificación de un 2% podriamos adecuar la cuota, eso significaba que se pagaba un interes del 2,5% (cuando para hipotecas nuevas se aplica ese mismo diferencial o superior).

Se da la circunstancia de que actualmente hay hipotecas en las que el tipo de interes es del 0'50% (no hablo de diferencial al que haya que sumar un euribor o un indice de cajas, hablo de tipo de interes final, 0'5%)

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A esto yo lo llamaría Eurobonos, medida que es increible que no se haya aplicado todavía. Es necesario que los estados en problemas puedan refinanciar sus deudas a tipos de 0 o 0'50%

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Y segundo, y como novedad para este final de 2012 y que se hará de forma más recurrente en 2013 (aún veremos más "artificios de ingeniería financiera" evidentemente), se están empezando a aplicar quitas en hipotecas a las que ni reduciendo el tipo de interes llega para que el prestatario pueda pagar la cuota.

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Tienen que llegar las quitas, serán posteriores a los eurobonos, pero las deudas actuales no son sostenibles para ningún estado

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Por lo tanto, y viendo los años que pasan entre que unos y otros van aplicando medidas (medidas que no esté diciendo que sean solución porque todavía no se ha empezado a solucionar nada)... desgraciadamente aún nos queda camino para recorrer, sufrir, en esta Europa que como muchos han dicho: "Es un dinosaurio que camina muy lentamente"

Llegarán los Eurobonos, llegarán las quitas.... lo mejor es que fueran mañana mismo, pero mientras el chicle aguante se estirará lo máximo posible, caiga quien caiga.