Traspaso a dos nuevos fondos, opiniones

Llevo desde enero con el fondo "Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fd - Cl E Euro Acc" http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000QIUW y la verdad es que ha tenido bastantes altibajos, he llegado a ganar un 7% con él, después perder un 2% y ahora ganar un escueto 0,6%. Replica bastante bien al índice Russell 2000 y después de todo creo que ha llegado la hora de traspasarlo.

He decidido llevar aproximadamente el 50% del fondo a otros dos fondos, concretamente estos dos:

Gestión Boutique/Bissan Value - ES0116831001 que está clasificado como mixto flexible, pese a que actualmente no tenga nada en renta fija. Al parecer invierte en valores de renta variable europea de pequeña y mediana capitalización.

Parvest Equity Turkey N - LU0823433858 Lleva subiendo bastante este año. También al suscribirlo pone que aplica una comisión de reembolso máxima del 5%. ¿Esto qué quiere decir? Me desconcertó un poco, ya que si aplican tal comisión (o si hay que tenerlo mínimo de tiempo) cancelo el traspaso hacia ese fondo y busco otro.

¿Alguna opinión? ¿Algún otro fondo alternativo a los dos anteriores donde poder invertir?

Saludos!

Hola lusboy

De los tres fondos de los que hablas, dos de ellos no tienen ni siquiera un año de vida y el otro es un fondo de RV Turquía con dos estrellas Morningstar. Es una selección muy peculiar. 

¿En qué te has fijado para invertir en estos fondos?

Son tres fondos que para mi pasarían totalmente desapercibidos, no se que les ves. 

En una categoría como RV Turquía no entraría salvo que tuviese un conocimiento muy concreto sobre la economia del país, o viese algún motivo claro para confiar en su buena evolución. Este no es mi caso, no se si será el tuyo. 

Por cierto, la comisión máxima de reembolso la tinen muchos fondos. Es la comercializadora la que tiene la posibilidad de aplicarla o no. En la mayoría de los bancos de inversión no suelen cobrar esta comisión, infórmate en la página de la comercializadora, no en Morningstar.

Un saludo. 

Para el fondo "Gestión Boutique Bissan Value"... Invierte en compañías de pequeña capitalización europea. Sobre este punto he leído yo en varios sitios que este tipo de compañías serían las más beneficiadas de la recuperación económica en Europa al actuar en ámbitos geográficos más reducidos. Quizá en este punto esté equivocado.

Para el fondo de RV Turquía, parece que la Bolsa turca se ha puesto alcista este año. Aparte también leí un post de Ginés que citaba un gestor que confiaba en este país, donde también se señalaba que las acciones turcas están todavía infravaloradas. Si suscribo este fondo tengo la intención de vigilarlo mucho.

La verdad, no sé cómo lo ves, estoy abierto a otros fondos a donde traspasar el dinero.
Por cierto. El dato de la comisión de reembolso aparece en inversis (justo antes de aceptar el traspaso) pero indica que es una comisión "máxima del 5%". En cambio, en otros fondos no se indica o aparece directamente 0.

Saludos.

Hmm ¿cuales son los otros que tienes?

A ver si te vas a salir en el mejor momento...

http://labolsaenclave.blogspot.com.es/2014/05/la-mejoria-de-los-mercados-terminara.html

Uff pues muchas gracias por ese enlace. Parece que los gráficos convencen, creo que mantendré este fondo y quizá traspase algo de mis otros fondos a uno de los dos anteriores. Ya veré lo que hago.

Respecto a la pregunta de kitty_kitty mi cartera de fondos es...

AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities E - LU0216736503 (~8,50%)
AXA WF US High Yield Bonds A - LU0276013082 (~12,90%)
Bestinfond - ES0114673033 (49,10%)
JB Multistock Africa Focus Fund - LU0303756703 (~4,40%)
JB Multistock - Energy Transition - LU0363641738 (~4,30%)
Legg Mason Royce US Sm Cp Opp E Acc H € - IE00BB36BV97 (12,30%)
Pictet Generics HR - LU0248320821 (~8,70%)

Tengo todos en positivo y el que menos me está dando es el que quería traspasar. Hay cuatro fondos con rentabilidades mayores al 5%, otros dos con más del 2% y el Legg Mason Royce con un retorno del 0,6%.

Hola lusboy,

Soy Xavi San Miguel y asesoro el fondo de BISSAN Value Fund.

Simplemente decirte que el fondo es cierto que no lleva ni un año de funcionamiento, por lo que es lógico que quieras esperar algo más de tiempo antes de invertir en él. De todos modos, el dinero gestionado lleva ya años dando frutos con rentabilidades pasadas superiores al 10% anual geométrico desde 2009 (pero claro, excepto 2011 todo han sido años de incrementos). Aún así, es muy importante que tengas una visión a muy largo plazo en todo lo que respecta la inversión en acciones. Nosotros recomendamos a nuestros clientes que al menos tengan un horizonte de inversión de 5 años, como minimo. Idealmente es dinero que no se va a necesitar hasta pasados 10 años.

Nuestro fondo es mixto con vocación de renta variable. Somos inversores Value, y creemos que las acciones son el mejor vehículo de inversión a largo plazo, aunque a veces sencillamente es mejor tener menos exposición si la bolsa está carísima. Por ello no tenemos ataduras y podemos reducir la exposición a 0%, si quisiéramos. De momento, creemos que es necesario seguir invertirdos.

El fondo se basa en Value Investing y en un sistema quantitativo de seleccion de valores. De hecho, se parece mucho al estilo de inversión de Joel Greenblatt que hace en su libro "The little book that beats the market", cuya lectura te recomiendo encarecidamente. Este estilo de inversion Value es prácticamente inexistente en España, en esto somos pioneros.

Si te parece bien el libro y su manera de invertir, BISSAN Value Fund utiliza un sistema mejorado que es muy parecido.

Lo que comentas de los small caps es cierto, aunque no siempre funcionan mejor. Por ejemplo, en estos últimos meses Russell 2000 ha sufrido muchísimo mientras que el S&P no.

Estamos para lo que puedas necesitar,

Un saludo,

Xavi San Miguel Moragas, CFA