No soy ningún experto y quizás diga alguna inexactitud, pero más o menos la cosa va así:
Los gastos corrientes son los "gastos fijos" en los que ha incurrido el fondo durante el último año.
Se supone que todos los años van a ser muy similares, sin apenas variaciones.
La comisión de gestión es solo una parte de esos gastos corrientes.
El Amundi tiene 0,18% de otros gastos corrientes, aparte del 0,12% de gestión (gastos administrativos, auditorías, tasas de acceso a mercados, etc).
Aparte de este 0,30, los fondos tienen algún otro gasto "oculto" que no se incluye en los gastos corrientes por no ser tan "fijo", sino que depende más de las circunstancias, pudiendo variar bastante de un año a otro. Por ejemplo:
- Gastos de transacción: Son los gastos de compra/venta de títulos. Salvo que no operen en todo el año, todos los fondos los tienen. Los indexados de Amundi, por ejemplo, andan por 0,02 o 0,03%. Los fondos activos suelen operar más, y en los POCOS que he mirado fluctúan entre 0,04% y 0,17%.
- Comisión de éxito: No la tienen muchos fondos, aunque demasiados en mi opinión. Esa sí que varia de un año a otro. No es el caso de los indexados de Amundi ni de Baelo.
- Algún otro gasto que se me escapa, pero menos significativo.
Todos estos gastos, tanto corrientes como "ocultos", se pagan del patrimonio del fondo con lo que ya están descontados del VL, siendo así idénticos en cualquier sitio donde contrates el fondo.
Por otra parte, el comercializador (MyInvestor, BNP, Renta 4, etc.) podrá añadir (o no) otros gastos, cobrándotelos de la cuenta de efectivo.
Los más habituales suelen ser comisiones de custodia, de cambio de moneda, importes cobrados por traspaso de fondos, por acceso a mercados, etc.
Baelo ha bajado la gestión a 0,57%.
Cuando se publicó el DFI de Baelo, el fondo llevaba menos de un año y no tenía gastos corrientes de ningún año completo. En ese caso se asigna la media de gastos de la categoría, o algo parecido, y de ahí ese 1,70% completamente irreal.
Según indica su gestor, Antonio Rico, calcula que los gastos corrientes serán de 0,70%, respondiendo al siguiente comentario:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3841461-opiniones-nuevo-fondo-baelo-patrimonio?page=41#respuesta_4405845En realidad, a ese 0,70% previsto habría que sumarle también los gastos de transacción, que no estarán muy alejados de los de Amundi.
Tu tochazo ha sido respondido con la misma medicina.