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Comentarios al post de Carlos Galán «Inversión en fondos para niños»
Hace un rato, @carlos-galan-rubio escribía un artículo en su blog titulado Inversión en fondos para niños. He decidido responderle aquí para abrir el debate al resto de foreros.
En primer lugar, el artículo tiene una clara orientación publicitaria a favor de Indexa. Ni que decir tiene que me parece totalmente legítimo promocionar una compañía con la que te sientes identificado y, además, ganar unos euros directa o indirectamente con la colaboración. Nada que objetar en este aspecto, pero quería comentarlo a modo de advertencia para los lectores.
Entrando ya en el contenido del artículo, y aunque se menciona de pasada, creo que se debería incidir mucho más en que dejar los ahorros de tu hijo en una cuenta bancaria no sólo no te hace ganar, sino que con toda probabilidad te harán perder bastante dinero por efecto de la inflación. Lamentablemente, la gran mayoría de la gente desconoce o ignora este efecto, pero una casi segura pérdida me parece un argumento a favor de la inversión mucho más potente que una más que probable ganancia.
En los siguientes párrafos asumiré que la inversión no está a nombre de los padres sino del hijo. Me parece que es una opción mucho más sensata y beneficiosa desde el punto de vista fiscal: se evita pagar IRPF durante los años de niñez (por no alcanzar el mínimo personal y familiar) e impuesto de donaciones al ceder finalmente la titularidad. Asumo que Hacienda no perseguirá este impuesto en las pequeñas donaciones mensuales por tratarse de algo asimilable a una propina. No voy a entrar en la preocupación de que el hijo pueda hacer un mal uso del dinero al cumplir los 18; doy por supuesto que unos padres que se preocupan por invertir el dinero de su hijo también se preocuparán por darle una mínima educación financiera. Además, ¿no era la idea darle el dinero en cualquier caso al cumplir la mayoría de edad?
Por cierto y como nota al margen, para abrir una cuenta a nombre del hijo no es necesario que disponga de DNI. Un DNI implica preocuparse por (y pagar) la renovación cada dos años al principio y cada cinco después. Además, hacer el DNI por primer vez con 12 o 13 años es un recuerdo que se guarda. Yo soy partidario de solicitar un NIF K a la AEAT.
El siguiente punto que me gustaría comentar es el de la fiscalidad de las acciones. Para un menor, vender unas acciones para rotar la cartera no implica peaje fiscal. Implica retención durante unos meses, eso sí, pero se recuperará en la declaración de la renta. Doy por hecho que hablamos de inversiones modestas y ganancias por debajo de los 1800€, que no impiden a los padres aprovechar el mínimo por descendiente.
Y pasando ya el tema de los fondos de inversión, comparto la opinión de que son el mejor vehículo de inversión para un hijo por su diversificación y simplicidad. Sin embargo, me gustaría plantear un debate en torno al tipo de fondo que resulta más conveniente en este caso: acumulación o distribución. Como comentaba unas líneas más arriba, el hijo no pagará IRPF durante su niñez, ventaja que convendría aprovechar. De no hacerlo, es posible que tenga que pagar un importe elevado por la acumulación de beneficios cuando crezca y obtenga rentas de trabajo.
Con un fondo de acumulación sería conveniente hacer reembolso y suscribir nuevamente cada cierto tiempo (varios años, al menos al principio) con el fin de ejecutar las ganancias y reiniciar el contador fiscal. Lo ideal sería hacerlo al final del ejercicio para recuperar la retención lo antes posible. La desventaja es que estaremos fuera del mercado unos días.
Con un fondo de distribución (en el que reinvertimos las ganancias aprovechando las aportaciones periódicas que vayamos haciendo) este trabajo se hace automáticamente. Solamente se acumularían las posibles ganancias por el incremento del precio de las acciones subyacentes, pero son crecimientos mucho menores. La desventaja podría ser que no podemos elegir el momento del cobro de dividendos, con lo que la retención se podría prolongar algo más.
En fin, dejo abierta la discusión. Agradezco que me corrijáis los errores que haya cometido en mis apreciaciones, así como las sugerencias y los comentarios.
Disclaimer: Yo también soy cliente de Indexa. Además, Carlos me inició en el mundo de la inversión con su libro Independízate de papá Estado y le estoy muy agradecido por ello.
En primer lugar, el artículo tiene una clara orientación publicitaria a favor de Indexa. Ni que decir tiene que me parece totalmente legítimo promocionar una compañía con la que te sientes identificado y, además, ganar unos euros directa o indirectamente con la colaboración. Nada que objetar en este aspecto, pero quería comentarlo a modo de advertencia para los lectores.
Entrando ya en el contenido del artículo, y aunque se menciona de pasada, creo que se debería incidir mucho más en que dejar los ahorros de tu hijo en una cuenta bancaria no sólo no te hace ganar, sino que con toda probabilidad te harán perder bastante dinero por efecto de la inflación. Lamentablemente, la gran mayoría de la gente desconoce o ignora este efecto, pero una casi segura pérdida me parece un argumento a favor de la inversión mucho más potente que una más que probable ganancia.
En los siguientes párrafos asumiré que la inversión no está a nombre de los padres sino del hijo. Me parece que es una opción mucho más sensata y beneficiosa desde el punto de vista fiscal: se evita pagar IRPF durante los años de niñez (por no alcanzar el mínimo personal y familiar) e impuesto de donaciones al ceder finalmente la titularidad. Asumo que Hacienda no perseguirá este impuesto en las pequeñas donaciones mensuales por tratarse de algo asimilable a una propina. No voy a entrar en la preocupación de que el hijo pueda hacer un mal uso del dinero al cumplir los 18; doy por supuesto que unos padres que se preocupan por invertir el dinero de su hijo también se preocuparán por darle una mínima educación financiera. Además, ¿no era la idea darle el dinero en cualquier caso al cumplir la mayoría de edad?
Por cierto y como nota al margen, para abrir una cuenta a nombre del hijo no es necesario que disponga de DNI. Un DNI implica preocuparse por (y pagar) la renovación cada dos años al principio y cada cinco después. Además, hacer el DNI por primer vez con 12 o 13 años es un recuerdo que se guarda. Yo soy partidario de solicitar un NIF K a la AEAT.
El siguiente punto que me gustaría comentar es el de la fiscalidad de las acciones. Para un menor, vender unas acciones para rotar la cartera no implica peaje fiscal. Implica retención durante unos meses, eso sí, pero se recuperará en la declaración de la renta. Doy por hecho que hablamos de inversiones modestas y ganancias por debajo de los 1800€, que no impiden a los padres aprovechar el mínimo por descendiente.
Y pasando ya el tema de los fondos de inversión, comparto la opinión de que son el mejor vehículo de inversión para un hijo por su diversificación y simplicidad. Sin embargo, me gustaría plantear un debate en torno al tipo de fondo que resulta más conveniente en este caso: acumulación o distribución. Como comentaba unas líneas más arriba, el hijo no pagará IRPF durante su niñez, ventaja que convendría aprovechar. De no hacerlo, es posible que tenga que pagar un importe elevado por la acumulación de beneficios cuando crezca y obtenga rentas de trabajo.
Con un fondo de acumulación sería conveniente hacer reembolso y suscribir nuevamente cada cierto tiempo (varios años, al menos al principio) con el fin de ejecutar las ganancias y reiniciar el contador fiscal. Lo ideal sería hacerlo al final del ejercicio para recuperar la retención lo antes posible. La desventaja es que estaremos fuera del mercado unos días.
Con un fondo de distribución (en el que reinvertimos las ganancias aprovechando las aportaciones periódicas que vayamos haciendo) este trabajo se hace automáticamente. Solamente se acumularían las posibles ganancias por el incremento del precio de las acciones subyacentes, pero son crecimientos mucho menores. La desventaja podría ser que no podemos elegir el momento del cobro de dividendos, con lo que la retención se podría prolongar algo más.
En fin, dejo abierta la discusión. Agradezco que me corrijáis los errores que haya cometido en mis apreciaciones, así como las sugerencias y los comentarios.
Disclaimer: Yo también soy cliente de Indexa. Además, Carlos me inició en el mundo de la inversión con su libro Independízate de papá Estado y le estoy muy agradecido por ello.