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Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión

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Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
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Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
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#2

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
La Industria... tratando de ganar dinero... -con el Dinero de sus Clientes- haciendo Gestión Activa, con la Gestión Pasiva.

¿El resultado?

Es éste:



Desde sus inicios, ninguno de los dos Fondos de "Robeco" superan a un simple Fondo Indexado de "Amundi" al "MSCI World" contratable desde cualquier plataforma en España.

Tratar de "despegarse" de un Gran Índice (S&P500, MSCI World) es muy, muy difícil.

Moraleja:

"No busque la Aguja en el Pajar. Simplemente... Compre el Pajar" (Jonh C. Bogle)

Un cordial saludo.
#3

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Parece que en emergentes les funciona algo mejor la estrategia, al menos de momento:


Se pueden rascarle unos puntitos más ya que en la gráfica tuve que poner la clase más cara con TER 0.95, existen dos clases más baratas (clase F 0.60, clase I 0.52) pero su trackrecord es menor a 12 meses.
#4

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
La mejoría es sólo desde hace año y medio.

Para mí no es representativo de ninguna forma, ya que invierto siempre a Largo Plazo.

Para que mereciera mi consideración, tendría que observar un claro "overperformance" al menos durante los últimos 3-5 años.

Y ahí, el 90% de los Fondos Activos, pinchan. 

Simplemente, no son capaces de superar a los Grandes Índices, en el Largo Plazo.

https://www.spglobal.com/spdji/es/research-insights/spiva/

Saludos.
#5

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola, Publicis:
No sólo es importante la rentabilidad a lo largo del tiempo, si no también hay que mirar la volatilidad soportada durante ese período de tiempo.
El ratio de Sharpe es un buen indicador de ello.
Un saludo.
#6

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola a todos:
La gama de Robeco es ésta. Baten regularmente a sus índices de referencia.
Un saludo.

Robeco QI Global Developed Enhanced Index Equities D EUR
CGF_GDEI_D-fact-202408-profeses.pdf (robeco.com)

Robeco QI Emerging Markets Enhanced Index Equities D EUR
CGF_EMQE_D-fact-202408-profeses.pdf (robeco.com)

Robeco QI Global Developed Sustainable Enhanced Index Equities D EUR
CGF_QSGE_E_D-fact-202408-profeses.pdf (robeco.com)
#7

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola, Publicis:
Hay que comparar cada fondo con su índice de referencia.
Un saludo.
#8

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Y eso he hecho.

Comparar un Indexado Global (MSCI World) de "Amundi"... con los Fondos Globales de "Robeco".

Ambos son Globales y perfectamente comparables.

Y se confirma -una vez más- que la Gestión Activa no puede con la Pasiva, cuando se referencia a los Grandes Índices mundiales.

Saludos.
#9

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
En estos dos Gráficos a 5 y 10 años... se aprecia que el "Robeco" NO bate -de forma consistente- a un simple Indexado de "Amundi" al "MSCI World".

Las Comisiones de "Robeco" (0,71% anual) pesan mucho sobre las de "Amundi" (0,30%)  imposibilitando -entre otros factores- que bata al Índice de forma consistente, en el Largo Plazo.

No me sirve que supere al Índice en un año concreto, hay que mirarlo a más Largo Plazo y ahí es donde -indefectiblemente- pinchan.

Que la Industria trate de ganar dinero haciendo gestión activa de la gestión pasiva, es Legítimo.

Otra cosa es que a mí como inversor, me interese "comprarlo".

Y no es el caso.

Saludos.
#10

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola Publicis:
Has comprado uno sólo: el global.
¿Y los otros dos?. ¿Los has comparado con sus respectivos índices de referencia?.
En general son buenas opciones, al igual que los indexados.
Un saludo.
#11

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola, Publicis:
Has comparado mal. El fondo de Robeco se constituyó en septiembre de 2017, por lo que no tiene sentido compararlo con otro, a 10 años.
Según las fichas de Robeco, que puedes consultar en otro post mío anterior, puedes comprobar eso, y ver que desde que existe, ha batido sistemáticamente al MSCI World Index (Net return, Eur).
La comisión de gestión es, según fichas, del 0'5%
Un saludo.

#12

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Has comparado mal.

NO.

He comparado BIEN.

Fíjate BIEN en el Gráfico que he puesto:



Desde su constitución en 2017, el Fondo de "Robeco" NO ha sido capaz de superar al Índice.

Y eso que sólo han pasado 7 años. 

Si hubieran pasado 10, 15 ó 20 años, el resultado sería aún peor para "Robeco".

Cuanto más plazo de tiempo transcurre, más complicado es para la Gestión activa tratar de batir a los Grandes Índices (MSCI World, S&P500)

Es algo empírico. Está más que demostrado.

https://www.spglobal.com/spdji/es/research-insights/spiva/
#13

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Warrentracker
Seis años es muy poco tiempo para evaluar la rentabilidad de un fondo en renta variable. A largo plazo, hablando de veinte años, dudo que algún fondo de gestión activa llegue a batir al MSCI World o al SP500.
#14

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Warrentracker
Pues sí. Me parece absurdo pagar una comisión de gestión si no se cumple el objetivo. Pero bueno, es el eterno debate entre gestión activa vs pasiva.
#15

Re: Fondos magníficos que baten sistemáticamente al MSCI World, de Robeco - fondos de inversión
Hola, Publicis:
¿Cómo vas a comparar un fondo a 10 años con otro que sólo existe desde hace 7 años?
El máximo válido para comparar gráficos sería en éste caso, 5 años.
Los gastos corrientes del fondo de Robeco son del 0'71%, pero la comisión de gestión es del 0'50%.
Respecto a la comparación de rentabilidades con su índice de referencia (MSCI World, Net return Eur)) las tienes especificadas en la ficha para cada año.
Un saludo.
 CGF_GDEI_D-fact-202408-profeses.pdf (robeco.com)