Bonos CIRSA 8,75%

CIRSA ha emitido estos bonos

http://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/4565058/01/13/Cirsa-emite-100-millones-en-bonos-al-875-para-refinanciar-su-deuda.html

¿Qué os parecen?

puede ser interesante dentro de unos meses pero ahora preferiria entrar en coderecon un tir de casi 20%
http://www.boerse-frankfurt.de/de/anleihen/thomas+cook+grp+10+15+XS0222158767

tambien puedes coger la emision anterior que su tir es de 9%

http://www.boerse-frankfurt.de/de/anleihen/thomas+cook+grp+10+15+XS0506591519

hola solfam, esa tir del 20%?, que riesgos hay?. has analizado la cuenta de resultados y la situación de deuda?.

el último precio es de 80,75, con vencimiento jun-2015, pero ha llegado a cotizar en julio-2012 a 70. es buen momento de entrar?, mínimo 50.000.

es extraño esa diferencia tir de cirsa y codere, ambas han sido sancionadas con 100 millones por italia.

gracias, saludos.

hola lo de la multa me imagino que sea lo de hace un año creo que esta apelada la resolucion judicial y las expectativas eran optimistas para las empresas sancionadas creo recordar que el monto total era de 2500 millones y en esto estaban implicadas todas las empresas importantes del sector facil que al final se quede en nada pero a8un asi creo que habia provisionado no se la cantidad.
codere no es que sea de mis favoritas pero tal y como esta la renta fija de alta es de lo mas atractivo que hay primero es deuda senior lo segundo vto 2015 faltan dos años y medio su resultado no es malo del todo ademas se ha clarificado el tema argentino ...veremos el resultado del 4Q 2012 me conformaria conque diera beneficios antes de gastos financieros...en mi modesta opinion de lo mejor que hay con tir de 20% asumiendo el riesgo que tiene pero dime algo mejor...?

Presentación Resultados del 4T2012. CODERE presentará los resultados del 4T2012, el próximo jueves 28 de Febrero de 2013, antes de la apertura de los ...

Codere perdió 34,4 millones de euros durante los nueve primeros meses del año, frente a unas ganancias de 27 millones de euros de un año antes, debido, fundamentalmente, al registro de provisión de activos derivados del proceso de reestructuración del negocio en México.

Entre enero y septiembre, la facturación alcanzó los 1.261,1 millones de euros, un 27,5% más, impulsada por el crecimiento en sus principales mercados de México, Argentina e Italia, pese al complejo entorno económico global, ha informado este jueves la compañía.

El beneficio bruto de explotación (Ebitda) fue de 235,6 millones de euros hasta septiembre, lo que representa un aumento del 12,7% con respecto al mismo periodo del año anterior. En concreto, el Ebitda logrado en el tercer trimestre se situó en 80,1 millones de euros, por encima de las previsiones que lo situaban alrededor de los 75-78 millones de euros.

Las inversiones, por su parte, se situaron en 395,2 millones de euros, de los cuales 169,9 millones se corresponden a mantenimiento, y dentro de esta partida 107,1 millones están asociados a la renovación de licencias en Argentina.

Del total de inversiones, otros 225,3 millones se destinaron a crecimiento, de los cuales 158 millones de euros están asociados a la compra de la participación adicional del 35,8% en ICELA.

A 30 de septiembre de 2012, Codere disponía de un saldo de caja que alcanzaba los 116,8 millones de euros y una línea de crédito senior de 55,4 millones de euros totalmente disponible y que proporcionan a la compañía una adecuada liquidez.

Una pregunta, ¿aunque no paguen el cupón por pérdidas en junio de 2015 deberían devolver el 100% + los cupones.?
Si es así me parece buena inversión con el único riesgo de quiebra y una cantidad importante para entrar, 40000 aprox.

No entiendo mucho del sector del juego, pero me parece que tanto CIRSA como CODERE representan la parte más anticuada del juego, por lo que siendo empresas españolas se han tenido que ir centrando en mercados más "retrasados", donde el juego es presencial, y por lo tanto mayores costes de instalaciones (salones y maquinaria), costes laborales (intervención humana) y menores tiempos de explotación (horarios de apertura reducidos), frente al juego on-line en todas sus variantes. Adicionalmente el juego tradicional tiene más costes por impuestos, ya que ha sido una fuente tradicional de recaudación.
No me gusta el sector sobre todo este que digo representa lo más tradicional del juego, (casinos, hipódromos, canódromos, bingos, tragaperras...) para mi en recesión muy rápida. Cada año que pasa van perdiendo clientes y no reponen, porque los nuevos jugadores se van a otros sitios.
Y todo ello sin contar con el componente ético de la inversión, que eso es muy personal, pero que a mi no me gusta ni el juego, ni las armas, ni el tabaco... (y no sé si incluir en la lista la banca al paso que va).