Efigest

Nuestra Metodología

Nuestra metodología ha sido renovada durante el 2013 con base en un análisis fundamental y táctico junto con un estudio de riesgos.

Nuestro enfoque estratégico reagrupa posiciones de alta convicción basadas en un análisis multicriterio de las principales fuerzas que gobiernan los mercados:

• Macroeconomía: crecimiento, inflación, políticas monetarias, bancos centrales
• Finanzas: flujos, valoraciones, proporciones
• Psicológico: análisis de los inversores y el comportamiento interno
• Factores políticos y geopolíticos
• Este análisis se complementa con un estudio gráfico de los principales índices o valores para ajustar y evaluar la relevancia de las inversiones.

Nuestro enfoque táctico tiene como objetivo aprovechar las variaciones de valuación durante los períodos de volatilidad, incertidumbres e inconvenientes del mercado (coberturas, derivados simples, etc.).

Finalmente, aseguramos sistemáticamente la diversificación de nuestras inversiones (sectores, áreas geográficas ...) de acuerdo con una gestión reactiva y flexible para optimizar la gestión del riesgo de las carteras.

Gestión de Riesgos

La gestión de riesgos es una parte esencial del proceso de gestión. Está compuesto de 3 partes:

• El primer nivel de control de riesgos es una verificación de sentido común. Realizamos las preguntas diarias de los fondos de un fondo para confirmar que las razones de la compra todavía son reales.
• Usamos una amplia gama de activos: acciones, tasas, volatilidad, monedas. De acuerdo con nuestra comprensión de la situación macroeconómica y financiera, arbitramos entre esas clases de activos en función de sus expectativas de desempeño, su riesgo intrínseco y su naturaleza diversificada.
• Dentro de la misma clase, un análisis en profundidad de los factores que influyen en el cambio en un activo antes de su introducción en la cartera nos permite saber hasta qué punto está descorrelacionado con el resto de las posiciones.