Antonio Martinez Gon
09/09/24 11:10
Ha respondido al tema Franquicia Devuelving - negocio
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¿Has pensado alguna vez cómo es posible que ganando más dinero hoy que hace unos años, tu nivel de vida haya bajado, y que incluso te cueste llegar a final de mes? Tranquilo que no estás solo si piensas esto con DEVUELVING. Es evidente que en pocos años la vida se ha puesto muy cara; compra, energía, suministros... pero es que si vamos a los activos no paran de revalorizarse más y más. ¿Habéis pensado lo cara que está la compra de una vivienda?, Pero es que el alquiler está peor todavía, salvo que vivas en una pedanía de Huesca. Lo mismo si vamos al oro, u otras materias primas, acciones, índices... hasta nuestro Ibex 35 está recuperando niveles históricos, por encima de 11.000 puntos. Entonces, ¿Por qué llegar a final de mes es cada vez es más complicado, mientras que el precio de los activos se sigue -y se seguirá- disparando, y por ejemplo, comprar una casa ya es prácticamente una quimera?,¿Qué demonios está pasando? Bueno, pues en la cafeína financiera, te cuento cúal es la trampa que está detrás de todo este mal chiste. Pero no todo va a ser malo: también te daré soluciones para que puedas protegerte de esta trampa.¿Los salarios reales han subido? Rotundamente, no. Y te explico el porqué: aunque el telediario nos bombardea a diario con estadísticas sobre cuánto han subido los salarios en España en los últimos años, existe una trampa.Y la trampa no es otra que no nos dicen de qué tipo de salarios nos están hablando, si se trata de salarios nominales o de salarios reales. Los primeros miden la cantidad de dinero que te pagan, es decir, los euros que te entrega tu empresa, mientras que los segundos miden el poder adquisitivo, cuánto puedes comprar con esos euros.Lógicamente los telediarios hablan siempre de los primeros y olvidan los segundos. Sin embargo, habiendo sufrido en los últimos 5 años una inflación acumulada cercana al 15%, ¿no es un poco engañoso hablar del crecimiento de los salarios nominales?Veamos los datos: el salario medio en España ha pasado del 27.292 € en 2019 a 30.237 € en 2023, lo que supone un incremento acumulado del 11%. Si lo comparamos con el dato de inflación anterior del 15%, podemos apreciar cómo el trabajador medio en España, aunque crea que gana un 11% más ahora que hace 5 años, en realidad puede comprar un 4% (15% - 11%) menos de cosas que antes.¿Y de qué dependen los salarios para que puedan crecer? Caramba, ¿Y por qué los salarios han subido tan poco?Bueno, el crecimiento medio de los salarios depende, esencialmente de un factor principal (y varios secundarios):Hablamos, sin duda, del crecimiento económico del país en cuestión. Esto se explica a su vez por varios factores que impulsan las economías, como el aumento de la producción, de la productividad, es decir, de hacer más con menos, y de la demanda de trabajo, pues la economía se expande las empresas tienden a contratar más.Lamentablemente, tanto España como la Eurozona son las regiones del mundo que menos crecen (burocracia, innovación tecnológica escasa, envejecimiento de la población, deuda pública asfixiante, etc.). Pero ese es otro tema que trataremos en otra news para no deprimirnos hoy.De esta forma, si vamos al caso particular de España, el crecimiento real de la economía (descontando inflación), no da la sensación que haya crecido mucho en los último años. Por ende, bajo crecimiento real, es igual a bajo crecimiento real de los salarios. Por supuesto, sobre este afirmación cabría hacer muchos contrargumentos en función del sector, e incluso empresa, donde si que podría estar creciendo la producción (y por ende, los salarios) en términos reales. No obstante, para sintetizar estamos exponiendo una visión mucho más generalista. ¿Y entonces si la economía europea (o española) está tan estancada, porque los precios no dejan de subir?La respuesta a esta pregunta es sencilla: por la impresora de dinero del Banco Central Europeo (BCE).Y es que el precio de los activos (como acciones, bonos, inmuebles, etc.), así como de los bienes que consumimos a diario, está estrechamente relacionado con la inflación monetaria, en plata, la cantidad de dinero que imprimen los bancos centrales.Cuando los bancos centrales imprimen más dinero, aumentan la liquidez en el sistema financiero. Esto significa que hay más dinero disponible para invertir en activos financieros, los cuales no aumentan en cantidad (porque no ha aumentado la producción real, está estancada como hemos visto). Dicho de otro modo, con más dinero persiguiendo la misma cantidad de activos, los precios de estos tienden a subir.Y entonces, cuando el joven medio busca comprar una vivienda, se enfrenta a un doble handicap: por un lado, su salario apenas se ha revalorizado (en términos reales), pero es que además, los precios de los activos -en este ejemplo inmobiliario- no han parado de subir y subir, fruto de dicha inflación monetaria, originada por aquellos a los que el dinero recién impreso les llegó primero. Fíjate, por ejemplo, en la inflación monetaria que se ha ocasionado en EEUU, tan solo en los últimos 10 años. Y lo mismo, tal vez no tan bestia, aplicaría para Europa.Pero, aquí hemos dicho una afirmación, y es que la inflación monetaria, primero llega a unos, que la aprovechan para comprar antes, acumular y encarecer precios. ¿Pero no se supone que nos afectaba a todos por igual, o eso nos dijeron? Spoiler: NO. Efecto Cantillon: esto es lo que en realidad te hace pobrePresentemos ahora brevemente un fenómeno económico que probablemente no hayas escuchado tanto (pero que te afecta mucho más de lo que crees): el efecto Cantillon.Se trata de un fenómeno económico que, como hemos adelantado, demuestra cómo el dinero nuevo, cuando se inyecta en la economía mediante la impresora del BCE, beneficia a unos pocos a costa del resto. Veamos el motivo.Imagina que el banco central imprime más dinero y lo pone en circulación. El primer lugar donde ese dinero entra (como los bancos o las megacorporaciones cercanas al Gobierno) se beneficia primero, ya que pueden gastar o invertir antes de que los precios suban, pues recuerda que más dinero yendo a activos escasos genera inflación.Sin embargo, para el resto de mortales como podemos ser tú y yo, que recibimos el dinero más tarde, ya nos toca a enfrentarnos a precios más altos (ya ha aparecido la inflación), por lo que el poder adquisitivo de nuestro dinero es menor. Para cuando por fin te caen la migajas, la inflación ya ha permeado en toda la sociedad, y es cuando vienen los llamados efectos de segunda ronda, pactos de márgenes salario-empresariales, y todo tipo de políticas monetarias restrictivas -como las que se han aplicado en los últimos años-. Y en caso de que se pasen de frenada, volver a dar facilidades de crédito, y la rueda vuelve a girar. Resumiendo, el efecto Cantillon demuestra que quien recibe el nuevo dinero recién impreso primero gana más, mientras que los que lo reciben después, terminan perdiendo poder adquisitivo. Y al final, esto es lo que hace que cuando por fin, has conseguido ahorrar lo que costaba comprar una casa hace 10 años, ahora dicho coste se haya multiplicado, obligándote a seguir empujando la rueda en una eterna carrera de la rata. ¿Cómo beneficiarte de la inyección monetaria?No vamos a descubrir América si te digo que la única forma de beneficiarte de la inyección monetaria de los bancos centrales y de la inflación posterior que esto crea es invirtiendo. Ya que, si los activos seguirán subiendo de valor, por lo menos tu patrimonio, también lo hará. Y más hoy en día, cuando se puede invertir de forma diversificada en planes de inversión desde apenas 10€. Te dejo por ejemplo, una selección de ETFs con la que pueden montarte una cartera de activos bastante diversificada: