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Contenidos recomendados por Carlos Perez Montiel

Carlos Perez Montiel 08/05/21 09:25
Ha respondido al tema ¿Que recomendáis para rentabilizar 2 millones de euros?
Con esa cantidad yo me iría a un fondo tipo cartera permanente, que protege el capital ante todo e históricamente se ha comportado muy bien en los crashes bursátiles tipo año 2002, 2008 o el reciente de marzo del 2020, con caídas casi del 50% en todos ellos y en los que una cartera permanente la caída fue limitada a menos del 10%Hay dos fondos en España que invierten en la cartera permanente: 1) https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente/2) https://www.riverpatrimonio.com/post/river-cartera-permanente-nuevo-proyecto-de-river-patrimonioLos dos son muy parecidos (solo les diferencian pequeños matices) y curiosamente pertenecen a la misma gestora.De la banca privada huiría. Te fríen a comisiones y te colocan los productos objetivo de la entidad por norma general.Saludos
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Carlos Perez Montiel 08/05/21 09:00
Ha respondido al tema Inversión tendencial
Yo creo que la tendencia está ahora en las small caps y más en concreto en las small caps value. En noviembre del 2020 ya dieron el sorpasso a la tecnología y el growth y creo que han llegado para quedarse durante un tiempo. Os pongo el gráfico donde se puede ver como el VIOV (etf en Usa de small caps value) lleva un 56% desde noviembre frente al 21 % del SPY (etf del sp500) y el 12% del QQQ (etf del Nasdaq).No hay más que ver la rentabilidad del ETF contratable en Europa en small caps value USA (el SPDR® MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF USD Acc) que lleva un +32,76% en el año y los fondos que están posicionados en las small y mid cap value durante este 2021: Fidelity Active Strategy FAST global Fund A (+32,77%), el AB US Small and Mid Cap A (+28,80), Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity Fund Class A Euro Accumulating (+28%), Kempen International Funds - Kempen (Lux) Global Small-Cap Fund (+27%) BlackRock Global Funds - US Small & MidCap Opportunities Fund A2 (+26%) etc.Y no nos olvidemos de los value patrios (Cobas, Horos, Azvalor, Esfera Adarve Altea) todos en ellos en torno al + 25%.Así que creo que habrá que olvidarse de la tecnología, del growth y de la clean energy durante un tiempo y fijarse más bien en las pequeñas compañías, el value y la dirty energy, que es donde están yendo los flujos de dinero., supongo que por las valoraciones de los últimos años del growth vs value y la correspondiente reversión a la media así como por la aparición de síntomas de inflación y las posibles/probables subidas de tipos, que perjudican al growth
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Carlos Perez Montiel 17/03/21 08:55
Ha respondido al tema Affinium Internacional FI: seguimiento del Fondo de Marcos Pérez (inversobrio)
También es incomprensible para mi lo del esquema de comisiones. No le encuentro sentido lo de la comisión de éxito. Pagas más...Lo de no usar Etfs ni fondos para índices es novedoso. Lo hará vía futuros. Imagino que es más barato aunque ahora hay etfs con comisiones cercanas a cero.Y resaltar también la renuncia a usar estrategias de momentum después de alabar el factor momentum en su web: https://elinversorsobrio.com/inercia
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Carlos Perez Montiel 17/03/21 07:02
Ha respondido al tema Affinium Internacional FI: seguimiento del Fondo de Marcos Pérez (inversobrio)
Pues has acertado.Composición de la cartera. Todo equiponderado:Cartera de activos invertiblesLos índices seleccionados por el equipo para cada clase de activo pertenecen al siguiente universo (lista no exhaustiva):Bolsa:S&P 500, FTSE China (HK Listed), ISEQ 20, TA 35, OSEBX, PSI 20, FTSE China A50, FTSE 100 Declared Div., FTSE SmallCap, Russell Top 50, MDAX, FTSE 100, CAC40, FTSE MIB, BOVESPA, OMX Stockholm 30, IPC, TSX, AEX, ATX, BEL20, OMX Copenhagen, OMX Helsinki 25, IBEX 35, SMI 20, ASX 200, STI 30, NIKKEI 225, HANG SENG, NZX 50, BSE SENSEX, SET 50, PX 50, JCI, EGX 30, KOSPI 200, ADX, DFM, NASDAQ UAE, FBM KLCI, ATHEX, TAIEX, XU 100, KSE 100, QE GENERAL, PSEi, WIG 20, BKP, BUX, JSE, QE, TADAWUL, RTS, BVL, COLCAP, IPSA.Inmobiliario:FTSE EPRA Nareit Emerging, S&P/TSX REIT, FTSE EPRA Nareit Asia Pacific, Dow Jones Real Estate, FTSE EPRA Nareit Americas, Dow Jones U.S. Select REIT, FTSE EPRA Nareit Europe, Real Estate Select Sector, Solactive Global SuperDividend REIT, S&P United States REIT, Benchmark Industrial Real Estate SCTR, FTSE Canada All Cap Real Estate, FTSE EPRA Nareit UK, Solactive Singapore REITs Quality Yield, Solactive – B-BRE US REIT, Solactive Data Center REITs & Digital Infrastructure, MVIS Australia A-REITs, MVIS US Mortgage REITs, FTSE EPRA Nareit US Dividend+, MSCI US REIT, Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR, Indxx Real Asset Income, Solactive Equal Weight Canada REIT, FTSE EPRA Nareit US Super Liquid.Oro:Oro spot.Bonos:FTSE Asian Broad, FTSE Dim Sum (Offshore), FTSE Euro Broad Inv. Grade, FTSE Actuaries UK Gilt, FTSE Emerging Markets Broad, FTSE US Broad Inv. Grade, FTSE US Treasury Bill, S&P US Treasury Bond, S&P US Ultra Short Treasury, Bloomberg Barclays US Agg., Bloomberg Barclays Euro Agg., JPM Emerging Markets, Bloomberg Barclays Japan Gov.
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Carlos Perez Montiel 16/02/21 08:00
Ha respondido al tema Momentum... ¿Cómo ganar al mercado con 5 minutos al mes?
El momentum y la inversión tendencial funciona muy bien como un seguro frente a las grandes y prolongadas caídas (como las de 2000/2002 y 2008). Sin embargo en las caídas bruscas (los llamados flash crash, como en 1987, 2015 y marzo 2020) y en los movimientos laterales, lo hace peor que el mercado.Yo lo veo como un seguro frente a un posible crash bursátil, cuya prima del seguro es que en las subidas posteriores, tardará en volver a la bolsa, perdiéndose parte de la recuperación.A largo plazo, una estrategia de comprar y mantener en bolsa probablemente lo haga mejor que el dual momentum pero dependerá del periodo histórico. Por ejemplo, de 2000 a 2010 -debido a los dos crash del 2002 y 2008- el dual momentum lo hizo mejor que el comprar y mantener pero en la última década (2010-2020), fue al revés.Yo lo veo muy bien para los que que no aguanten ver caídas del 50%. en bolsa. Es una estrategia para proteger el capital a cambio de renunciar a una pequeña parte de rentabilidad.
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Carlos Perez Montiel 31/01/21 12:04
Ha respondido al tema Inversión tendencial
No se si la gente se ha dado cuenta de que el Esfera Global Gradient solo tiene (a 31 de diciembre del 2020) 28 partícipes y 807.000 de patrimonio y un partícipe tiene un 27,82% del fondo. 
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Carlos Perez Montiel 18/09/20 08:11
Ha respondido al tema ¿Conocéis el Acatis - Gané Value Event Fonds?
Es lo que tiene este fondo, pues concentra toda la parte de renta variable en solo 15 posiciones y cuando las apuestas les salen bien, va como un tiro pero cuando vienen mal dadas, sufre con la parte de renta variable. En las últimas semanas no le ha ido bien precisamente por eso, por las caídas de Apple (ha bajado de 134 a 110) y de  Wix.com (ha bajado de 290 a 253 dólares), sus 2 principales posiciones, y por las bajadas de Amazon, Microsoft, Alphabet... 
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Carlos Perez Montiel 11/08/20 08:05
Ha respondido al tema Roboadvisors: ¿Por qué todos siguen una estrategia Boglehead?
Recientemente se han creado un par de fondos que replican la cartera permanente y con comisiones bajas- Los dos en Esfera Capital:1) https://icariacapital.es/actualizacion-icaria-cartera-permanente/ (se puede ver su cartera en tiempo real en  https://icariacapital.es/icaria-cartera-permanente-en-tiempo-real/ )2) Kronos cartera permanente: https://www.riverpatrimonio.com/post/dudas-frecuentes-acerca-de-kronos-la-cartera-permanente-river  Se puede ver su cartera en tiempo real en https://www.riverpatrimonio.com/carteras-en-tiempo-real 
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Carlos Perez Montiel 08/08/20 12:36
Ha respondido al tema Invertir sensatamente, ¿sirven para algo los asesores especializados de bancos?
Pues siempre se dice que a mayor riesgo mayor rentabilidad pero desde el año 1994 hasta hoy, no ha sido así. He hecho unos backtests en  https://www.portfoliovisualizer.com/ (escojo desde el año 1994 hasta hoy porque portfolio visualizer solo tiene datos desde 1994 respecto a los REITS (sector inmobiliario)Los resultados son los siguientes:1) cartera 100 % bolsa (60 USA% y 40 % otras bolsas)rentabilidad anualizada: 7,77%mayor caída anual: - 39,86%mayor caída: -54,03%2) cartera 60 bolsa / 40% renta fija (bono americano a 10 años) rentabilidad anualizada: 7,61%mayor caída anual: - 15,70%mayor caída: -28,76% 3) cartera 25% bolsa / 25% renta fija / 25% oro / 25 % REITS (inmobiliario)rentabilidad anualizada: 7,94%mayor caída anual: - 12,86%mayor caída: -26,79% 4) cartera tipo Harry Browne, la famosa cartera permanente25% bolsa / 25 % renta fija bono americano a 30 años / 25% oro / 25 % liquidez rentabilidad anualizada: 6,60%mayor caída anual: - 3,82%mayor caída: -17,74% Como ves, una cartera 100% bolsa no siempre es más rentable que una cartera diversificada.Pero eso es la historia. Lo que vaya a suceder en el futuro NADIE lo sabe. Igual se repite, igual la bolsa barre en rentabilidad en los próximos 25 años a las carteras diversificadas.Eso si, se duerme mucho mejor con una cartera diversificada que con una cartera 100 % de renta variableSaludos
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