Participaciones del usuario Dospir2 - Fondos

Foro:

Dospir2 14/12/21 20:46

Ha respondido al tema Smart Social Sicav

.....y contra la FED Todo un kamikaze, más chulo que un ocho el nen.Y sigue a lo suyo y eso que ya ganó el título de peor gestor del año.

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Dospir2 08/11/21 19:12

Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?

No Upsala, no. Lo que no hay que meterse es en malas empresas.Telefónica, San y un largo etc. en la bolsa española son un ejemplo de donde no hay que meterse.

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Dospir2 08/11/21 18:57

Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?

Bacalao, si al final resulta que hasta vamos a estar de acuerdo en casi todo y con eso lo que vamos es hacer aburrir.....hasta a las "ovejas".Estebaranz ha comentado hace unos días (menos de una semana) que su posición en Kaisa Prosperity es la misma en el FI de small caps y que la ha ampliado "algo" en el True value -en ese caso "contra mi voluntad"- . Hay que creer en lo que dice... o no invertir en sus fondos. Como pienso que una cosa es lo que dicen y otra es lo que hacen, he comprobado en la CNMV que a 30/9 las cosas son como dice. Y lo son. Por tanto ninguna duda con Estebaranz, hasta que no demuestre lo contrario...que no creo que suceda.En cualquier caso tengo asumido que me voy a tragar un 20-25% de perdida en Kaisa y si no es así pues le pondré una vela de agradecimiento a no sé quien. Y eso demuestra que por mas palos que te den no esta de mas que den otro para saber donde estas.Y con eso, si no te parece mal, ponemos punto final a este asunto.Por cierto, a la disección de Horos que comentas hay que darle un 10, se equivoquen o no es una disección/opinión en toda regla; y ya se sabe que el que se tira al agua se moja. Me han gustado un montón y no soy participe...de momento.

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Dospir2 08/11/21 11:21

Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?

Pues si no has mirado deberías de hacerlo, ¿no crees?. Dar por sentado que los balances de empresas de determinados países no son "reales" es como creer en un principio inmutable que nos ha revelado vete tu a saber quien; cosa que por otra parte en tus escritos estás criticando a los más jóvenes (que no es mi caso).Graham, Buffett, etc. o ya no están con nosotros y desde hace tiempo, o están a punto de no estarlo. El mundo ha cambiado, mucho, y particularmente en lo que se refiere a información: el malvado internet, ya sabes. No queda más remedio que ponerse al día, adaptarse y dejarse de verdades inmutables, que se lo digan al "Buffett español"..... y a tantos otros.Si, tienes razón en que las ideas se copian, pasaba en el 1960, en el 2000 (te recuerdo los fondos de Bestinver), pasa ahora y seguirá pasando. Creo que es bueno que pase, en determinada medida evita que el que empieza y tiene dos dedos de frente no caiga en agujeros negros donde los mas mayores, todos, hemos caído por falta de información y de formación: telefónica, SAN, Popular, La seda, Deoleo, Abengoa y tantas otras que conoces bien. Lo que no evita son las sorpresas que siempre tiene reservadas el mercado, ni que sigan existiendo "kamikaZes".

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Dospir2 07/11/21 21:30

Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?

Bacalao, te diría que miraras el balance de Kaisa prosperity y luego opinas con base. Lo que ha ocurrido es un acontecimiento inesperado, el gobierno chino interviniendo en el mercado con o sin razón, de la mejor manera posible o de la peor, eso cada cual se informe y luego que piense lo que quiera. En todo caso ni en Tencent, ni en Alibaba, ni en Kaisa Prosperity y probablemente en alguna otra, las cotizaciones actuales reflejan el valor de esas empresas.Por lo demás China se une a los paises "no amigables" para invertir, la lista es muy larga...

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Dospir2 05/11/21 19:37

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Suspensión un viernes + Sábado + domingo para "solucionar o no problemillas de liquidez" de Kaisa constructora y a ver con que nos encontramos el lunes.Rápido lo veremos: si Prosperity sube es bueno y si baja es mas que malo (obvio).

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Dospir2 29/10/21 22:42

Ha respondido al tema Por qué varios Fondos tienen Kaisa Prosperity Holdings?

SigoOtro FI que la tiene es Horos.El dia 26/10/21 publicaron en su web su carta trimestral.Son 36 páginas que merece la pena leer pues nos dan una visión de la realidad económica de la China actual y explican muy bien el proceso que está actualmente viviendo ese pais.Ya adelanto que su visión es positiva.En cuanto a Kaisa Prosperity, que representa algo más del 4,5% de uno de sus fondos, hay un párrafo en las páginas 21 y 22 de la carta a la que me refiero donde dan su opinión. adelanto el final de dicha opinión: "Aunque no descartamos nada y preferimos pecar de conservadores, sí pensamos que estos precios reflejan una gran oportunidad de inversión y, por ello, la mantenemos entre las principales posiciones de nuestro fondo"Como cortar y pegar ese párrafo aquí sería, en mi opinión, sacarlo de su contexto y no tendría sentido pues no se entenderían los motivos por los que son positivos con la acción creo que hay que leer la carta entera; os indico el enlace a continuación e insisto en que vale la pena leerla:https://horosam.com/wp-content/uploads/Carta-a-los-Inversores-3T21.pdfhttps://horosam.com/carta-a-los-inversores-3t21/https://horosam.com/

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Dospir2 29/10/21 21:08

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Pues hace poco escuché a Estebaranz diciendo que nada ha pasado, que la empresa sigue exactamente igual.....y la verdad es que es cierto, sigue igual.La que no sigue igual es su matriz, la constructora KAISA. Es la constructora china con más pagos de deuda en el extranjero durante 2022. Y a raíz de esto ha salido hoy en Reuters la siguiente noticia: 29 de octubre de 2021 9:09 a. M. CEST Última actualización hace 3 horas Lectura de 4 minutos - REUTERS / Jason lee Por Clare Jim y Kane Wu Negocio EXCLUSIVA China Kaisa planea vender unidad de administración de propiedades y sitios de Hong KongLa fuente son rumores, ante preguntas a responsables de KAISA PROSPERITY estos ni negaron, ni afirmaron. No hay más.La subida del 8% de hoy es debido a esta noticia, supongo.Opinión, la matriz tiene sobre el 70% de KAISA PROPERTY y su horizonte para 2022 no parece muy bueno, debe pagar créditos, etc. en el extranjero por cantidades importantes (la constructora china que más debe pagar). Un banco importante de negocios USA (no recuerdo si era JPM u otro) ha sacado un informe diciendo que si no vende filiales, terrenos y edificios tiene muy chungo poder pagar sus deudas.....y en esas estamos hoy (quizás sea el que ha lanzado el rumor, que quizás favorezca sus intereses, si es que los tiene)Desconozco si las leyes Chinas obligan a lanzar una OPA si otro propietario se hace con un 70% de una empresa, me temo que igual no, o igual si. Y tampoco me atrevo a valorar si una OPA es buena para los que somos accionistas (al precio que tengo de compra y al que cotiza ahora me temo que voy a palmar un 20-25% como mínimo), o es mejor seguir como accionista minoritario con otro propietario.Lo cierto es que KAISA PROSPERITY cotiza sobre un PER 1x-1,5x, que su caja neta es importante (no creo que la matriz meta mano allí...o vaya usted a saber: es China) y su negocio sigue siendo próspero y no se ha visto afectado en nada con esta movida que afecta a su matriz.Esperar noticias y ver o vender palmando, no hay más..... bueno si: ampliar la posición si te atreves, yo no lo voy a hacer.Enlace a la noticia (igual no dejan verla, probarlo):https://www.reuters.com/business/exclusive-chinas-kaisa-plans-sell-property-management-unit-hong-kong-sites-2021-10-29/

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Dospir2 02/09/21 12:24

Ha respondido al tema Bonos Chinos en cartera como RF?

Coño, ahora que caigo...para que narices quieren los chinos poseer Imagina Media?Estos son los de Globomedia, Mediapro y de rebote A tres media.......medios de comunicación españoles?53,5% Orient Hontai Capital12% Jaume Roures12% Tatxo Benet22,5% WPP

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Dospir2 02/09/21 12:19

Ha respondido al tema Bonos Chinos en cartera como RF?

Un párrafo de un artículo de 2019, solo Europa: La inversión total en Europa asciende a 22.500 millones de dólares, y la transacción más relevante del gigante asiático en Europa fue la adquisición en Suecia del 8,2% de Volvo por parte de Zhejiang Geely Holding Group, por valor de 3.500 millones de dólares. A esto le siguen la adquisición de parte de Global Switch (Reino Unido) y la entrada de nuevos accionistas en el Banco Internacional de Luxemburgo. En España, la operación más importante fue la adquisición de parte del grupo Imagina Media por parte de Orient Securities, por un valor de 1.100 millones de dólares.

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