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Participaciones del usuario Estroncio

Estroncio 05/01/23 14:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El Liontrust, muy de autor como yo digo, muy de los que nadie quiere porque quizá no comprende del todo la filosofía de inversión y la gestión del fondo. De lo últimos que liquidé con ganancias cuando me decidí a cambiar de estrategia. El tema de los largos y los cortos es a veces lioso hasta de explicar.Y a tope con el Polar de seguros. Aposté por él a primeros de 2022 y fue el que menos me bajó. De todo el espectro financiero pensé que era el que menos se vería afectado, a un lado del negocio tradicional de la banca comercial. Opino que, ante la incertidumbre, los seguros no se ven tan afectados. Siempre se suscriben. Siempre son necesarios.Dentro un sector tan cíclico, como es el sector bancario, el más estable, el menos cíclico, lo que estaría más cerca del consumo defensivo, serían los seguros. De préstamos y créditos se puede prescindir hasta un punto, pero de seguros no. Es un gasto fijo, pero sin llegar a la periodicidad semanal o mensual que suponen en nuestras vidas la alimentación, las bebidas, los artículos de droguería y de cuidados de la salud.La legislación, en determinados casos, nos obliga a tener suscritos seguros.Así que nada. Suerte con tu cartera y ya nos contarás si vas sacando algo.
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Estroncio 04/01/23 17:28
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En uno de los que posteasteis cuando lo pedí aquí en el foro, el Vanguard U.S. Government Bond Index Fund IE0007471471, que está cubierto de divisa. Yo al menos lo prefiero así. Si el euro estuviera alto y se fuera desplomando tal y como lo ha hecho durante la mayor parte de 2022, no cubriría. Pero ahora no me fío. El tema divisa ya quedó claro que cada uno lo vemos de una forma distinta.Como te decía, pedí aquí que alguien me recomendara bonos gubernamentales, y entre fondos y ETF finalmente me quedé con este.Eché un vistazo en Morningstar la cartera de bonos que lleva y la mayoría de sus posiciones (un 82% casi) están entre 1-10 años, y dentro de este plazo, la de 1-3 representa más de un tercio. El resto entre 15-30 años. A mí me puede valer. Si me pongo a discriminar fondos de bonos por duraciones me tengo que echar a la boca un gelocatil de 1g.A los bonos corporativos me pasa como con el oro, que no me termino de fiar.Ya sería mucha mala suerte que los bonos siguieran cayendo y cayendo y cayendo, después de todo lo que llevan.
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Estroncio 04/01/23 14:51
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Feliz año nuevo a tod@s,Pues sí, Kamikaze, la gente está moscatel con el tema bolsas, pero sobre todo por la caída de las tecnológicas. Si elimináramos las tecnológicas del SP500 la caída del índice hubiera sido menor. Como apuntan, Europa, al no tener ese sesgo de la tecnología, está registrando mejores resultados en sus índices.Ha sido empezar el año y veo que el oro y los bonos, los refugios por excelencia, están experimentando subidas en sus precios (interés bajando). Lo mismo es un rebote y en 15 días están en el piso, pero están demostrando movimiento al menos, no como el SP500, que sigue estancado en torno a 3800 y no chuta ni hacia delante ni hacia atrás.Como comentaba el amigo Cárpatos, por cortesía de JPMorgan no cayó por debajo del 3800, justo donde tenía los puts su famoso collar. En mi opinión podría parecer simplemente un número, pero durante diciembre se ha revelado como un fuerte soporte y no es ninguna tontería. Los nuevos niveles son para las opciones call sobre los 4030 y los puts en 3600 y en 3150. Así, si no hay imprevistos, son unos buenos niveles de resistencia y soporte, y nos podrían dar una idea del rango en el que se puede mover el mercado en las próximas semanas. Todo esto lo digo para el que quiera engancharse al rebote cuando haya sobreventa y salirse cuando haya sobrecompra. Porque todo esto que estoy diciendo no sirve para otra cosa. De momento he abandonado esa estrategia.Conforme nos acerquemos al pívot de la FED las bolsas empeorarán y el oro y los bonos subirán. Eso dice la lógica.Y llegaría un punto en que las bolsas harían suelo (capitulación), dejando ya unos PER atractivos para entrar, aunque estemos en plena recesión. ¿Cuándo entrar?. Ahí ya dudo de la reacción del mercado. Lo normal sería empezar a tomar posiciones pasadas unas semanas desde que la FED llegó al pívot. Y sobre todo cuando anunciasen o dejasen entrever que van a bajar los tipos, claro está.Esa es mi apuesta.Pero por ahora, lo del oro y los bonos, subiendo mientras las bolsas están quietas, me huele a descorrelación progresiva, algo necesario para ordenar nuestras inversiones.Yo por ahora, tal y como dije hace unas semanas, ya he tomado posiciones en bonos, aparcando absolutamente las bolsas. De ellas sólo se pueden aprovechar rebotes, como he dicho más arriba. Nada más. Por tanto, este 2023, salvo acontecimientos que me obliguen a cambiar de parecer, como ocurrió a primeros de 2022, operaré en dos tiempos: primero incursiones en bonos (bonos de todas las duraciones del gobierno de EEUU, aclaro), que ya los tengo, y luego, si la bolsa recupera de la forma en que creo que puede hacerlo, entonces retomarla cuando aparezca la oportunidad.Si me paro a pensar, la cartera que debería quedarme sería mixta entre bonos y bolsas, muy sencillita. No digo que una parecida a la 60-40 famosa, pero por el estilo. A mí porque el oro no me termina de convencer, pero no le quito su importancia en los meses que están por venir.El paso de las semanas me dirá si estoy haciéndolo rematadamente mal o si la cosa funciona.Mucha suerte en aquella estrategia que finalmente elijáis. Ya vais contando, que a mí al menos me gusta leer el punto de vista de cada uno.Saludos.
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Estroncio 12/12/22 12:59
Ha comentado en el artículo Análisis técnico: Semana 12-18 diciembre 2022. El muro.
Hartnett añade también que si el aterrizaje fuera suave, el SP500 podría alcanzar un nivel cercano a 4400 puntos durante el primer semestre. Y que si fuera duro, 3600 puntos para el segundo semestre y final de 2023. Él sabrá. Un poco arriesgada y lejana la predicción para tantos meses vista.Los que parece que no fallarán, aunque vayan a su ritmo, serán los bonos. Y a cuanto más largo plazo, mejor.Por tanto, reflexión y toma de decisiones en estos últimos 15 días del año para elaborar nuestra estrategia de 2023.
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Estroncio 04/12/22 01:20
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José Luis Cárpatos es un analista español. Más que un analista parece un profesor por lo bien que explica las cosas, bajo mi punto de vista. Además de dirigir la web zonavalue.com, donde ofrece noticias de actualidad económica y mercados, publica vídeos en youtube de lunes a viernes, por la mañana temprano, al mediodía y luego al cierre europeo por la tarde. Y los sábados, un vídeo de poco más de una hora de duración con lo que él considera las claves de la semana, en distintos apartados, donde al final analiza los papers semanales del analista de Bank of America, Michael Hartnett.Acertado o no, merece la pena ver sus vídeos porque lleva la actualidad al dedillo y porque explica las cosas estupendamente, para que se entiendan.Lo descubrí cuando me inicié en esto y me gusta bastante, además de que me ayudó a tenerlo todo más claro.También sigo el canal de Negocios.tv en internet, donde de lunes a viernes hay vídeos de actualidad económica y mercados a todas horas. El programa de Las claves del día a las 8h con José Antonio Vízner ofrece también buena información y bien explicada. Los vídeos los ponen en su canal de youtube.Por último, sólo por la pasión que le pone en sus explicaciones, los vídeos del especulador José Luis Cava de lunes a viernes por la mañana, con su particular análisis técnico, donde os echaréis unas risas.
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Estroncio 03/12/22 17:55
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Los novatos siempre pagamos la novatada.En septiembre de 2021, como tenía cuenta en MyInvestor por aquello de tener 15.000 euros máximo, al 1% durante un año, eché un vistazo a los fondos que se podían contratar y al final me decanté por su roboadvisor, eligiendo la cartera metal, que es 100% renta variable. Decidí quedarme aquí por comodidad y comisiones bajas.Al empezar 2022 mantenía el roboadvisor, y había suscrito aparte un fondo de small caps y otro de Europa, porque me parecía poco, y además decidí entrar con una parte relevante en materias primas, dado el alza que estaban protagonizando. No tenía bonos en la cartera.Pero tras el rally de Navidad vi que se empezaba a torcer todo, amplificándose más al comienzo de la guerra de Ucrania y sobre todo en marzo, momento en que las materias primas tocaron techo y cayeron en picado. Y me las comí con patatas fritas, tsatsiki y guacamole. No me percaté de que estaba todo en sobrecompra.La traca final de fiestas fue el movimiento del put collar de JPMorgan a finales de abril, que terminó de consumar, en mi caso, un desastre de proporciones bíblicas. Ese fue el último día que registré pérdidas y el día en que la novatada terminó.A partir de ahí, llamada a capítulo y reflexión.Y en estas, el amigo Cárpatos, en uno de sus vídeos, fue el que finalmente me abrió los ojos con un gráfico de barras en el que se mostraba que ningún activo del mercado ni los bonos eran refugio para entrar a largo en 2022, hasta ese momento, y cuyas perspectivas tampoco eran muy halagüeñas. Añadía que, muy probablemente, el que quisiera ganar algo este año, tendría que convertir la inversión en una guerra de guerrillas. Es decir, usando técnicas especulativas.Pensé y repensé bien todo aquello y dije SÍ, pero sin plataformas de trading, que dan mucho vértigo y se parecen a una sala de apuestas o a un casino.Revisé los restos de mi naufragio y vi que el fondo indexado al SP500 se había comportado bien durante varias semanas seguidas para luego volver a bajar otras tantas, y así sucesivamente en una suerte de montaña rusa que iba abarcando los meses. Pensé que cada rebote se podría aprovechar para intentar ganar un pequeño porcentaje cada vez. Y así tacita a tacita ir recuperando y, a ser posible, ganar algo. Ya para entonces el análisis técnico no me sonaba a chino y lo tenía más machacado.Y como sobre el SP500 hay mucha información a diario, sobre todo en lo referido al análisis técnico, me decidí a probar sólo con fondos indexados a este índice. Primero lo tenía sin cubrir porque el euro caía, pero ahora lo tengo cubierto.Y hasta hoy sigo entrando en sobreventa y saliendo en sobrecompra, sin buscar un timing perfecto.Aproveché el rebote de mayo, el que fue de mitad de junio hasta mitad de agosto, así como el último y vigente hasta la fecha (donde casi por casualidad acerté el timing) que comenzó el 17 de octubre y que ya está en sobrecompra.Con estos movimientos, enjugué las pérdidas y conseguí sobradamente los objetivos de este año (me gustaría duplicar la inversión en un plazo de 10 años).Y como dije ayer, mi apuesta para el inicio de 2023, sería a algo parecido a una mezcla de bonos y bolsa, pero en diferido:     - Bonos públicos de EEUU cubiertos del riesgo divisa por si el euro sigue fuerte (creo que en MyInvestor no hay ningún fondo de bonos corporativos cubierto, pero seguiré mirando).    - Liquidez mantenida en un fondo monetario en euros, más que nada para conservar el capital, ahora que están en buen momento, para luego sacar ese dinero y entrar en renta variable (indexado del SP500) cuando se encuentre a un nivel atractivo.De forma que me quedaría una cartera sencilla, a porcentaje aún por decidir, de bonos y bolsa, abandonando toda clase de trading o similar en la tendencia alcista que vendrá. Descarto la gestión activa en renta variable.Soy plenamente consciente de que quizá me estaré perdiendo el potencial de subidas de las bolsas de mercados emergentes y de Europa, pero en principio eso no debería impedirme conseguir los objetivos.Así que nada, probaré con esto, equivocado o no, esta es la estrategia que voy a seguir para el inicio de 2023. Como se suele decir, el mérito de mi éxito y la culpa de mi fracaso sólo son míos. Ya os contaré como me va. Acepto y respeto las sugerencias de todos vosotros, que con el tiempo que os llevo leyendo no tenéis precio por las grandes aportaciones que realizáis y que seguro que son de ayuda a los demás para sacar sus propias conclusiones.Saludos y perdonad el tocho.
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