Participaciones del usuario Euratom

Euratom 07/08/23 09:48

Ha comentado en el artículo Pues yo me meto en Telefonica

Veremos qué pasa.Es verdad que la trayectoria de la empresa ha sido penosa desde sus gloriosos 2000, y desde luego el regalito envenenado que dejó Alierta a Pallete no se le deseo a nadie. Hasta el año pasado Pallete no ha tomado el control total de la empresa (sin Alierta), cuidado.Bajo mi punto de vista la empresa no puede llegar a valer cero como otras grandes del IBEX35 que hemos visto desaparecer de la noche a la mañana (¿te acuerdas del Popular?). Pero ver los tristes ingresos decrecientes de la empresa quitan las ganas a cualquiera de meterse en ella. Coincido contigo.En cualquier caso, usando mis criterios, 3€ supone un dividendo bruto del 10%. Dividendo que hace 8 meses Pallete recuperó para ser en efectivo y no en script como llevaban haciendo desde 2012.Las dos preguntas del millón son:¿Puede aguantar Telefónica el tirón en el año largo de tipos altos que queda (como mínimo)? La deuda es un lastre en este entorno.¿Puede Telefónica seguir pagando ese dividendo? Creo que no, o suben beneficios rápido o bajan dividendo.Pero bueno, vamos a ver qué sucede en estas dos semanas próximas, porque puede que un servidor no tenga las acciones en su poder.Saludos

Euratom 07/08/23 08:37

Ha comentado en el artículo Pues yo me meto en Telefonica

Supongo que sí se les ha ocurrido. Pero Pallete es un nuevo principe en un viejo imperio (como decía Maquiavelo). Está haciendo las cosas bien, cambiando puestos importantes por gente de su confianza y que sigue su filosofía, evitando meterse en más charcos impuestos por los gobiernos de turno a la vez que les deja ver que sigue estando a su servicio, rebajando precios leoninos para cosas como el futbol, aumentando las alianzas con empresas como Netflix, Disney o Prosegur, lanzando productos como el de la telemedicina que pueden dar buenos resultados en poco tiempo... Telefónica ha cambiado muchísimo desde que Pallete la dirige, pero es verdad que han metido la pata de forma escandalosa en algunas cosas (la compra de O2 por ejemplo).Separar infraestructuras de telefonía y de servicios de streaming sería una idea, y es posible que se haga. Veremos.Saludos

Euratom 07/08/23 08:31

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Totalmente cierto para alguien que comprara la primera vez Telefónica a 20€.En cualquier caso, a mi me salieron unos precios para la empresa, hace ya casi 1 año, que eran baratos si se situaban por debajo de 3,8€. En ese momento parecían difíciles de alcanzar cuando llevaba 2 años subiendo. Hace escasas 2 semanas algunos analistas la valoraron en más de 4€.Mirándola de nuevo, la empresa no me parece que haya empeorado desde 2022, aunque todavía le queden ajustes por hacer en mi humilde opinión. A mi me parece que Pallete está haciéndolo bien, aunque con un monstruo como Telefónica es difícil cambiar el rumbo de forma inmediata.Lo de comprar a tramos, una vez que ha bajado del nivel que estimo barato o muy barato, es porque siempre puede llegar a bajar más, por otras razones. En este caso expuse un ejemplo de compra donde los precios caían hasta los 2,8€. ¿Podría caer por debajo de ese valor? Por supuesto, pero me parece improbable en estos momentos. Por eso he comprado poca cantidad y si baja por debajo de 3€ comprare más. Y todo esto si es que en esta semana no sobrepasa los 4€ predichos por Bankinter. Ya digo que si llega a ese nivel me desharé de ellas porque no me parece el mejor momento para empezar a crear cartera.Si me quedo con las acciones veremos en 1 o 2 años si la estrategia valía la pena o no.Saludos

Euratom 06/08/23 11:32

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Así es. Puede pasar cualquier cosa y nadie puede saberlo.Mi problema, y por lo que no pienso todavía en mantener las acciones de Telefonica, es que sigue teniendo una deuda abultada, a pesar de todos los esfuerzos de Pallete (que bajo mi punto de vista está mejorando mucho la empresa que heredó hecha unos zorros). En este entorno de tipos altos puede generarle problemas.O puede que ocurra ese "soft landing" del que tanto hablan en EEUU y finalmente no haya una recesión dura. Y puede que los bancos centrales decidan pronto bajar tipos. O puede que Telefonica renuncie por fin a mercados improductivos e inicie una fase de ajuste del personal que mejoraría mucho la empresa. O puede...Son infinitas las variables que pueden afectar los precios de las empresas, aunque tengan un buen negocio y estén bien gestionadas. Por eso son sistemas caóticos y por eso es imposible predecir cual será su precio dentro de 1 año (ni dentro de 1 mes).En fin, yo he hecho una primera compra sin mucha seguridad. Si sube en una o dos semanas a 4€ sin sentido la venderé. Si por el contrario se hunde a 3€ compraré más. Y si sube a 4€ dentro de 1 año porque bajan tipos o por cualquier otra razon exógena, seguiré el sistema gad y venderé parte cuando toque.Saludos

Euratom 05/08/23 20:12

Ha comentado en el artículo Pues yo me meto en Telefonica

En realidad no es USA sino 7 empresas muy concretas que suben, el resto están estancadas o bajando.Saludos

Euratom 04/08/23 23:21

Ha comentado en el artículo Pues yo me meto en Telefonica

Ya.Yo tampoco tenía muchas ganas (por eso la canción y la foto del artículo), y además no me parece el momento, pero he querido ser congruente con el análisis que hice y además no me parece lógico ese castigo de un 7% en media hora en mitad de agosto. Nadie sabe cuál será el impacto en las cuentas de 2023 ni como reaccionará telefónica a la mala jugada.Veremos qué pasa. Si baja a 3€ compraré más, y si sube mucho (4) me desharé de ellas sin compasión. Veremos qué pasa primero.Saludos

Euratom 04/08/23 12:34

Ha escrito el artículo Pues yo me meto en Telefonica

Euratom 02/08/23 15:23

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Está escrito en septiembre de 2022, con la acción a 4€ y viniendo de 5€.Otros han escrito hace una semana que la acción se iría a 5€ debido a los buenos resultados.Saludos.

Euratom 02/08/23 15:09

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Por si interesa.https://www.rankia.com/blog/invertir-no-especular/5518655-estrategias-inversion-ii-telefonica[...] la empresa estaría barata por debajo de 3.8€ y muy barata si baja de los 3€ y sobre todo de 2.5€. Saludos

Euratom 01/08/23 14:26

Ha comentado en el artículo La caida de ENAGAS (I): El entorno

Hola @theveritas No puedo estar más de acuerdo contigo en ambas motivaciones para huir de la empresa.En realidad analicé Enagas porque debido a la caída del precio en bolsa y al dividendo que pagan, empezó a oirse el nombre cada vez más fuerte entre algunos amigos a los que estimo mucho. Y aparte de los “puedes y podría” quería comprobar cuáles serían los precios de entrada si es que yo (o esos amigos) me decidiera a comprar acciones de la empresa en algún momento. Y desde luego, ahora mismo las acciones de Enagas están carísimas para mi estilo de inversión. Incluso aunque echen a Montilla y a Pepiño y aseguren que el dividendo será siempre en metálico.Yo me quedaré esperando a que se decidan a recortar fuerte el dividendo. Y ahí es donde veré si compro o no.Saludos