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Contenidos recomendados por Fanthom

Fanthom 21/02/25 16:54
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
ZYNEXPues parece ironico pero me he metido en TIKR, he cogido zynex (porque es la que mas dudas me daba de mi cartera) y me he mirado absolutamente todo punto por punto de cuenta de resultados, balance, flujos de efectivo etc. Entiendo cada punto de la pagina y algunos que tenia dudas los he googleado, buscado en ytb mediante videos o con un libro de contabilidad de warren buffet que tengo aqui al lado.  La tranquilidad que me da entender absolutamente todo es salvaje. A parte de que me gusta hacerlo y entenderloPues bien zynex, me ha parecido un 10 de 10 sin mas. No he encontrado ni un resquicio de algo raro, todo correcto y en orden. Tiene la guerra pendiente con el BPA sin masLo unico que aqui no se incluye que el jefe sea un pirata o no, en ese caso estamos jodidos.Pero por números con zynex muy contento. Sinceramente esperaba encontrar algo raro pero no.
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Fanthom 21/02/25 11:19
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Nono. Ahi te equivocas.Esos son los resultados según la compañía y no teniendo en cuenta el SBC. Es como sino existiera o no fuera un gasto.Si tú aplicas el SBC a el eps y el FCF sale per 200 y FCF negativoDe ahí que sea un problema que está compañía pague tantísimas SBC ( un 50% del beneficio neto)Por eso te digo, tú cual te crees. Las legales y oficiales por así decirlo ( EPS 0'11) o lo que te dice la empresa (eps 0,3)Esto para que te hagas una idea lo hace palantir. Si ves su FCF creo que eran 400 millones cuando no te cuentan Las SBC que serían -700 es decir daría FCF negativo Esto no es buscar excusas para vender, de ser así sería un maquillaje contable ( no sé si legal o no supongo que será legal) muy feo de cara al accionista.Yo está tarde miraré otras empresas del sector etc a ver si aplican
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Fanthom 21/02/25 03:24
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Lo encontréEfectivamente en el 0'30 que han presentado hacen como que las stock based compensation no son un gasto o como sino existieran. La diferencia de bpas pues es debido a este punto como me temiaPara mí el bpa real entonces es 0'11. Aunque las SBC no sean un gasto monetario, es un gasto. Ya que la empresa tendria que pagar esas nóminas de no dar acciones.Perdonad por ser tan pesado con esto pero quiero entenderlo bien. Yo creo que me ha quedado bastante claro.Y creo que endava es una linea roja en este tema. Ya que presenta el eps al inversor de manera que las SBC hacen como que no existen. Cuando con ese gasto el free cash flow sería negativo y el eps de 0'11.Mañana me hago un vídeo de esto que con las horas que le he metido ya vale jajaVaya movida!
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Fanthom 21/02/25 02:10
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Estoy leyendo mucho de esto de las stock based compensation os dejo conclusiones que he sacado1) que sean mayores al 2% de lo que capitaliza la compañía es una red flag muy clara. Endava vemos que ha pagado 35 millones creo y capitaliza 1.800 con lo cual estaríamos ante una bandera roja2) Si además de dar muchas stock based compensation, la empresa recompra acciónes otra bandera roja muy clara. Pues la empresa se está quedando el dinero y dándose asimisma las ganancias de la compañía. Como vemos es lo que sucede en Endava que ha anunciado recomprasYo ya habia leído en libros que las acciones con mucho SBC son líneas rojas. Lamentablemente no lo comprobé al comprar endava. Tampoco pasa nada ya que las compre a 29 pero debería haberlo mirado.Me gustaría saber qué opináis de estas dos afirmaciones ya que endava es un caso claro de estoPor otro lado leo que es muy positivo que el rendimiento de los empleados esté sujeto al rendimiento de la empresa. Y que esto es más valioso que cualquier dilución causada ( es decir que un trabajador motivado te compensa la pequeña dilución)También leo bastante que en empresas tecnológicas es algo muy habitual y que retiene mucho talento. Al final al todo tiene dos caras, es un tema interesante yo no sé qué pensar. Al final la duda es si las alteraciones del EPS  en Endava se deben a esto y realmente Endava cotiza a per 200 o no
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Fanthom 20/02/25 17:38
Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)
Clara manipulación a mí no me jodasEndava a per foward 10 de 2028. En investing pone per 200 jaja. A mí me sale a mano 28'5/1'17 pues vaya diferencia ( esto actual digo)EPAM un pepino la he repasado entera y pfff tiene todo perfecto hasta una caja gigante.No sé Rick, el corto plazo es lo que hay
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