Maitete
01/11/12 00:13
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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Maitete
31/10/12 23:50
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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A TODOS LOS QUE ESTÁIS COMENTANDO:
Supongo que sois conscientes de que en este foro estamos un montón de pequeños ahorradores que se han visto envueltos en este "corralito" y que acudimos aquí en busca de información y sobre todo de consejo. Y francamente, a mí me es imposible seguiros, ya que sois expertos inversores en una situación bien distinta. Así que os pediría que nos (me) aconsejárais qué hacer con este canje. ¿Acudir o no? tanto en el caso de necesitar el dinero como en el de no tener prisa, porque en definitiva, lo que pretendo es salir de esta pesadilla de la mejor manera posible.
GRACIAS ANTICIPADAS
Maitete
31/10/12 19:55
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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AQUÍ TENÉIS EL HECHO RELEVANTE (Me lo han enviado por email)
OFERTA DE COMPRA DE PARTICIPACIONES PREFERENTES DE TELEFÓNICA FINANCE USA LLC
Y SIMULTÁNEA OFERTA DE VENTA DE ACCIONES PROPIAS EN AUTOCARTERA Y DE
SUSCRIPCIÓN DE OBLIGACIONES SIMPLES DE NUEVA EMISIÓN DE TELEFÓNICA
Telefónica comunica el lanzamiento de una oferta de compra de las participaciones
preferentes de Telefónica Finance USA LLC con código ISIN USU87942AA33, de 1.000
euros de valor nominal unitario (las “Participaciones Preferentes”) y, simultáneamente
y de forma vinculada, de una oferta de venta de acciones ordinarias de Telefónica, de 1
euro de valor nominal unitario, actualmente en autocartera (las “Acciones”) y de
suscripción de obligaciones simples de Telefónica de nueva emisión, de 600 euros de
valor nominal unitario (las “Obligaciones”), de conformidad con los términos y
condiciones principales que se detallan a continuación:
(i) La oferta de compra de las Participaciones Preferentes y de venta de las Acciones
y de suscripción de las Obligaciones (conjuntamente, la “Oferta”) se dirige
exclusivamente a los titulares de las Participaciones Preferentes que se
encuentran y residen fuera de los Estados Unidos de América.
(ii) El precio ofrecido por la compra de las Participaciones Preferentes es del 100% de
su valor nominal, es decir, de 1.000 euros por Participación Preferente, en efectivo,
quedando dicho importe sujeto, de forma incondicional e irrevocable, a su
reinversión simultánea en Acciones y Obligaciones según se indica a continuación.
Asimismo, a las Participaciones Preferentes que acepten la Oferta se les abonará
el cupón corrido devengado desde la última fecha de pago de cupón hasta la fecha
de operación (29 de noviembre de 2012).
(iii) El precio de compra de las Participaciones Preferentes (a razón de 1.000 euros por
Participación Preferente) queda sujeto, de forma incondicional e irrevocable, a su
reinversión simultánea en la adquisición de Acciones y la suscripción y
desembolso de Obligaciones en la siguiente proporción:
a) El 40% de dicho precio (esto es, la cantidad de 400 euros por Participación
Preferente) se destinará a la compra de Acciones, a un precio por Acción
igual a la media aritmética de los precios medios ponderados de la acción de
Telefónica durante los cinco días hábiles bursátiles anteriores a la
finalización del plazo de aceptación de la Oferta (este último inclusive) (esto
es, desde el 19 al 23 de noviembre de 2012, ambos inclusive), con un
mínimo de 9,75 euros y un máximo de 11,05 euros por Acción.
b) El 60% restante (esto es, la cantidad de 600 euros por Participación
Preferente) se destinará a la suscripción y desembolso de Obligaciones al
100% de su valor nominal. En consecuencia, por cada Participación
Preferente que acepte la Oferta el inversor deberá suscribir y desembolsar
una Obligación.
Las Obligaciones son obligaciones simples de Telefónica de nueva emisión,
de 600 euros de valor nominal unitario, con tipo de interés nominal anual
fijo del 4,184%, pagadero trimestralmente los días 28 de febrero, 29 de
mayo, 29 de agosto y 29 de noviembre de cada año y vencimiento final el
29 de noviembre de 2022 (sin perjuicio de que Telefónica podrá amortizar
anticipadamente total o parcialmente las Obligaciones en cada una de las
fechas de pago de intereses). Se solicitará la admisión a cotización de las
Obligaciones en AIAF Mercado de Renta Fija, para su contratación a través
del Sistema Electrónico de Negociación de Deuda (SEND).
Los titulares de Participaciones Preferentes que deseen aceptar la Oferta deberán
dirigirse a la entidad donde las tengan depositadas y cumplimentar la correspondiente
orden de aceptación. Las órdenes de aceptación deberán ser por la totalidad de las
Participaciones Preferentes titularidad del aceptante.
El calendario de la Oferta es el siguiente:
. 5 de noviembre de 2012: inicio del periodo de aceptación de la Oferta.
. 23 de noviembre de 2012: finalización del periodo de aceptación de la Oferta.
. 19, 20, 21, 22 y 23 de noviembre de 2012: fechas de referencia para la
determinación del precio de las Acciones en la Oferta.
. 29 de noviembre de 2012 (fecha de operación): compra de las Participaciones
Preferentes, venta de las Acciones y suscripción y desembolso de las Obligaciones.
. 30 de noviembre de 2012: admisión a negociación de las Obligaciones.
. 4 de diciembre de 2012: fecha de liquidación de la operación de compra de las
Acciones.
Maitete
31/10/12 17:41
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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MÁS INFORMACIÓN SOBRE EL CANJE:
Las preferentes de Telefónica han estado cotizando durante los últimos días en los mercados secundarios a un precio que ni siquiera llega al 70% del valor nominal. La oferta, efectiva del 5 al 23 de noviembre y que se terminará de liquidar el 4 de diciembre, establece un canje mixto por el cual los inversores recibirán la totalidad de sus ahorros en efectivo debiendo destinar estos pagos en un 60% a la compra de obligaciones simples de nueva emisión. Dichos bonos serán retribuidos con periodicidad trimestral los días 28 de febrero, 30 de mayo, 30 de agosto y 30 de noviembre hasta su vencimiento final el último día de noviembre de 2022. El 40% restante deberá ser destinado a la compra de acciones propias de Telefónica a un precio que se determinará con la media aritmética de la cotización en Bolsa a lo largo de los cinco días hábiles previos a la finalización del plazo previsto por la oferta; esto es entre el lunes 19 y el citado viernes 23 de noviembre.
El valor nominal de las preferentes es de 1.000 euros que serán recibidos íntegramente por sus actuales propietarios. En consecuencia con los términos mencionados de la propuesta, las nuevas obligaciones tendrán un valor nominal de 600 euros y aunque son emitidas a 10 años la compañía se reserva el derecho de amortización anticipada, total o parcialmente, en cada una de las fechas referidas para el pago de intereses. Las acciones tendrán un valor nominal de 1 euro y procederán de la autocartera de la compañía.
La documentación difundida en su día por Telefónica dejaba claro que las participaciones preferentes tenían consideración de deuda perpetua y estaban sometidas a diversas advertencias que condicionaban el pago de dividendo. En la letra gruesa del folleto se incluía la llamada cláusula step up que debería activarse el próximo 30 de diciembre y en virtud de la cual el emisor estaba obligado a retribuir a sus inversores con un interés equivalente al Euribor a tres meses más un diferencial del 4%. Las obligaciones que ahora ofrece Telefónica por el 60% de las preferentes pagarán una rentabilidad fija anual del 4,184%, ajustado al máximo para compensar un canje equitativo de toda la oferta.
http://www.elconfidencial.com/economia/2012/10/31/telefonica-da-carpetazo-a-las-preferentes-108305/
Maitete
20/10/12 00:50
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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Me uno a tu petición. Yo ya lo he firmado porque me envían directamente la información.
LOS BANCOS NO DEBEN UTILIZAR FOTOS CON NIÑOS CON SÍNDROME DE DOWN
http://www.change.org/es/peticiones/a-familias-con-niños-con-síndrome-de-down-y-personas-solidarias-que-en-los-bancos-no-utilicen-fotos-con-niños-con-síndrome-de-down?share_id=RxFbGAGWwf&utm_campaign=petition_creator_email&utm_medium=email&utm_source=share_petition
Maitete
20/10/12 00:29
Ha respondido al tema Hundimiento de Participaciones Preferentes de Telefonica en 24 hr
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Ya sé que no has dicho que Telefónica no sea solvente. Lo que quería decir es que, basados en esa solvencia, me extrañaría que no propusiera un canje al 100% y que para los que no necesitemos el dinero, si no es así, nos limitaríamos a no acudir al canje.
Como bien dices, su cotización posterior bajará, pero el interés de los cupones no. Y dada su solvencia no me parece un riesgo esperar unos años a que la crisis amaine. No hay que olvidar que el interés en torno al 4,25%, si no más, no será nada desdeñable. Tarde o temprano volverán a ser un producto apetecible y recobrará su cotización.
Bueno, esto es pura intuición y nada se puede adelantar, pero no pienso acudir a un canje salvo que sea próximo al 100%. Ojalá sea así y salgamos de esta pesadilla.
Un saludo y gracias por tus comentarios cargados de mucha información que yo, al menos, desconozco y valoro.
Maitete
08/08/12 15:11
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Yo también estoy de acuerdo con mwilson. Se mire como se mire, hoy está al 61% y lleva mucho tiempo rondando el 60% y se resiste a bajar más. Para mí es una buena señal.
Tranquilidad, a cobrar los intereses y a esperar noticias de Telefónica en diciembre. Es lo que haré yo, desde luego.
Un saludo a todos mis colegas de "sufrimiento"... jajaja
Hay que tomarlo con humor, si si puede, claro.