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Contenidos recomendados por Paparajote

Paparajote 20/10/23 22:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Cuando se tienen dudas sobre seleccionar un fondo indexado es muy importante dedicar tiempo a este tema. Probablemente se estarán muchos años con ese fondo.Por esta razón creo que es importante que se lea detenidamente el prospecto del fondo...y aunque el TER es importante hay otras características que no se deben de olvidar, y a continuación os pongo algunos otros temas, que según mi criterio se deberían de tener en cuenta, aunque no son los únicos:- La política de préstamo de valores y que parte de ese beneficio se reintegra al fondo.- La política de uso de derivados.- Las características societarias de la gestora.Espero que esto os ayude.Saludos
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Paparajote 16/10/23 12:17
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Completando la información de Valentín, lo más parecido que yo conozco con deuda "flotante" a corto plazo y que sea mediante un fondo de inversión y con un TER asumible (0,25%) es el fondo DWS DEUTSCHE FLOATING RATE NOTES LC EURLU0034353002, que se puede contratar por ejemplo en Myinvestors. No es exactamente igual al etf que indica Valentín pero a cambio no da dividendos y es traspasable al ser un fondo de inversión.Saludos
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Paparajote 13/10/23 11:12
Ha respondido al tema Poned vuestra cartera indexada - Fondos Indexados
Buenos días  Mi cartera de la parte indexada en estado de equilibrio (60/40), quiero decir con esto que no siempre hay estos tantos por ciento sería: Vanguard Global Stock Index Fund                                                                          40%                                                    Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund                                                    10%Vanguard Global Small-Cap Index Fund                                                                  10% Monetario/Depositos/Letras                                                                                   10%Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro A FI                                                          10%Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund                                                     10%Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund                                         10%  Hay dos fondos que son los que menos me gustan de mi cartera, pero no es fácil su sustitución por otros, siempre que se quiera evitar la utilización de ETFs. El Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro A FI tiene ciertamente un TER bajo para lo habitual en este país, pero la deuda que lleva es de baja calidad en general, al llevar deuda pública de países zona euro con bajo rating, además de incluir deuda corporativa Se podría sustituir por el BBVA Bonos Core BP, FI, pero este permite la utilización de derivados o incluso invertir en otros fondos y aunque en estos momentos no lo está haciendo, esto puede ser muy tentador para los gestores para aumentar los gastos y comisiones del fondo. Probablemente la mejor opción sea sustituirlo por un etf como el Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y, pero teniendo en cuenta el problema del peaje fiscal de los etf en España Este producto ya fue indicado por Valentín. El siguiente que no es perfecto es el Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund, entre otros motivos porque al llevar la divisa cubierta esto afectará a la rentabilidad a largo plazo, pero no siempre existe el fondo perfecto para el activo que se quiere invertir. También hay que pensar que a veces es importante la comodidad o facilidad a la hora de invertir y tener casi todos los productos de una cartera en un mismo banco o bróker simplifica el proceso de inversión, el cual es otro motivo para la elección de algunos fondos.  Saludos  
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Paparajote 09/10/23 21:24
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas Grome, sobre los fondos que me preguntas:Vanguard Global Stock Index FundVanguard Emerging Markets Stock Index FundVanguard Global Small-Cap Index Fund Sobre los Value tienes varias posibilidades, Magallanes, Az Valor, Cobas, Hamco..aquí ya va por gustos. No conozco fondos indexados value, etf sí..pero eso es otro mundo.También, que ya los has mencionado tienes los fondos CROCI de DB...poero no todos son baratos.Saludos
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Paparajote 09/10/23 20:53
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Buenas ValentínEl tema del oro y la plata los tengo físicos y sobre todo en monedas, pero como un seguro ante una posible mundo zombie...no creo que llegue pero por si las moscas. Soy consciente que al comprar en monedas pago mas por el metal pero no me veo cortando lingotes para intercambiar por alimentos o combustible....y la proporción es muy baja, suelo comprar cuando veo que bajan las monedas de plata de 25 €, pero es una cuantía insignificante y como te comento lo veo como un seguro, no como una inversión. Si me preguntas que moneda me gusta es la filarmónica de Viena...pero no es la más barata...pero los tubos son de 20 monedas a diferencia de otras que son de 25 y te lo venden con el tubo, por lo que se conservan mejor...ya que a la plata la afecta el ambiente exterior.Como muy bien sabes, si llevas Az Valor, que yo si lo llevo, ya llevo materias primas...esperemos como muy bien dijiste en un post anterior que acierten con la rotación de la cartera....pero la verdad es que con los años en renta variable voy eliminado de mi cartera fondos de renta variable de gestión activa...cada día tengo menos tiempo y pocas ganas de hacer timing con el ciclo.Saludo y cuídate mucho.
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Paparajote 09/10/23 20:34
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Grome. Por lo que he intuido por tus palabras estas empezando en esto de la inversión, por ello te recomiendo que "te lo hagas fácil". Creo que son muchos fondos y no te hacen falta tantos. Si recuerdas te puse la cartera de Valentín para un Boglehead europeo, y la parte de renta variable se cubría con 3 fondos. Si no recuerdo mal la proporción actual por capitalización sería un 80% en el Word, 10% en el emergentes y 10% en el small caps. Yo llevo esos tres fondos (Los de Vanguard pero no en esa proporción), además de fondos value y otros.Que los fondos small caps a largo plazo, al igual que aquellos con precio bajo en libros (PER) a largo plazo son más rentables, sí que existen estudios al respecto (Fama & French Modelo de 3 factores), otra cosa es que puedas mantener el suficiente tiempo tu cartera para que se demuestre la teoría científica.Yo si que soy bastante partidario de la reversión a la media y sin te fijas las small caps han sido bastante castigadas en los últimos años y las acciones value parece que han comenzado un ciclo alcista....pero el bajista ha sido bastante largo esta vez, a favor de las Growth. En todo caso las small caps y las value están bastante relacionadas, por lo menos en el ciclo bajo de las mismas.Con ello lo que te recomiendo es que no te compliques tanto, no intentes sectorizar por regiones , como mucho que introduzcas un indexado a Europa, ya que es tu mercado, aunque yo no lo hago, pero con esos tres fondos del portfolio indicado por Valentín creo quer es más que suficiente.Tampoco te recomiendo Reits, si llevas el small caps aumenta la proporción en este sector.Pero ojo, estas carteras no son Bogleheads puras....por ello has de entender lo que estás haciendo...en definitiva apuestas, diferenciandote del modelo.SaludosPD: Tener una cartera más sofisticada no implica obtener mayores rentabilidades en el largo plazo.
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Paparajote 30/09/23 23:12
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Yo no soy Boglehead puro.... mi cartera va por Fama & French y Sharpe...llevo mucha voltilidad...small caps y Per bajo...pero siempre con liquidez....esto no vale vale para todos...10 años con liquidez sin remuneración no es fácil...o negativa, ...yo tengo cartera indexada y un 20% a la espera.Valentín y Enrique explican muy bien los mecanismos de inversión...y lo mejor, eliminan todos las supersticiones de lo gestores estrellas...mirar lo que explica Valentín sobre Azvalor...y porqué triunfa.Yo tengo un Certina conmás de 75 años de antigüedad...y dos veces al día da la hora correcta....pero puede que no te la dé cuando tu quieras o necesites.El problema es ver la inversión en bolsa como una especulación....se compra el esfuerzo de muchas personas...y siempre ha sido así.
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Paparajote 30/09/23 22:59
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Eurozone Bogle Portfolio 75%/25% World Equities/Fixed IncomeHoy confeccionaremos una cartera para seguidores de la línea de pensamientp Bogle.PrincipiosRenta Variable: Replicar el mercado de renta variable global: países desarrollados +países emergentes. Para ello aplicamos los instrumentos de inversión disponibles en España, fondos indexados radicionales (No-ETFs) pretendiéndo obtener la ventaja fiscal si procediésemos a traspasos de fondos.La réplica (aproximación) mundial lo realizaremos mediante 3 fondos Vanguard: 1. El World,2. El Mercados Emergentes, y el3. Small CapPara más detalles, véase gráfico adjunto.__________________________________________Renta Fija: La finalidad de la Renta Fija es que actúe como ancla de estabilidad de toda la Cartera de Inversión. Por ello,Orientada al corto plazo (menor volatilidad) y bajo riesgo a tipos de interés.Alta Calidad Crediticia (Seguridad de que el país/es puedan responder a sus pagos).Bajo coste (inferior a un 0,20% es aconsejable).Diversificación Global (el Euro es un conjunto de Países; el USD es un país. Dado que históricamente las Uniones Monetarias han fracasado, no está demás ser algo Euroescépticos, y acompañar un fondo global de corto plazo (1 - 5y) con cobertura a EUR. La cobertura puede tiene un coste que recortara el retorno, por lo que, a mi juicio, no debiera tener un peso importante en carteras de largo plazo. Habrá periodos que se comporte mejor y peor que la renta fija Euro, por lo que debiera acompañarse de un produto de aproximada duración de la deuda no-cubierta en Euros.En éste sentido, la Renta Fija se compone de 3 fondos:1. Monetario, el de Pictet.2. El global corto plazo 1-5y con cobertura EUR. y3. El Euro Medio Plazo de iShares_______________________________________________Saludos,ValentinEurozone Bogle Portfolio 75/25 RV/RF Valentin 2023Esta respuesta no es mía...es de Valetín
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