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Contenidos recomendados por Paparajote

Paparajote 18/11/15 23:39
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas Morato, sé que no es fácil, yo empecé en este mundo de la inversión hace unos 20 años, debido a una desgracia familiar y me dieron muchos palos, pero estudié y sigo estudiando, aunque poco, por ello he ido simplificando mi método de inversión. Si te sirve, mi cartera en equilibrio, es decir en situación media, ya que como te comenté mis % de activos varían, en la actualidad no es esta, sería: 10% C.Corrientes, depósitos, etc... 10% Fondo monetario __________________________________________________________________________ 10% Bonos ligados a la Inflación Euro / Fondo Gestión Pasiva 10% RF 1-5 Años Global Divisa Cubierta / Fondo gestión Pasiva 20% Sistema de Previsión Profesional / Invierte en RF Europa y Alquileres directos principalmente __________________________________________________________________________ 10% Rv Global Indexada 10% Rv Emergentes Indexada 10% Rv Global Pequeñas Compañías Indexada 10% Rv Europa Medianas-Pequeñas Compañías sesgo Valor Activo __________________________________________________________________________ Como puedes comprobar es muy sencilla, pero como no me estoy quieto estoy pensando en invertir en un fondo de mineras de oro y otro de productores de petróleo, debido al ciclo económico....pero de momento me estoy quietecito. Pero se pueden hacer carteras más sencillas o con menos elementos y no implica que no puedas obtener más rentabilidad que la que obtendré yo con la mía. Yo utilizo fondos exclusivamente por motivos fiscales, pero esto no implica que otros productos se adapten más a tus necesidades, hay foreros que utilizan diversidad de instrumentos de inversión. Si estos temas te aburren, te cansan o no tienes tiempo, creo, pero no te fíes de mi opinión, un sistema Boglehead es bastante adecuado para ti, ahora bien, este sistema hay que serle fiel a sus principios para que funcione, así que si tienes paciencia puede ser bastante correcto, te permite abstraerte de los mercados. Aunque "no disfrutes", el tiempo que emplees en hacer y desarrollar tu método de inversión probablemente te de una tranquilidad y te permitirá realizar otras cosas que sí te gusten. Espero poder haberte ayudado en algo, y si tienes dudas otros foreros o yo mismo estoy seguro que intentaremos ayudarte, lamento no poder dedicarme más, ya que gracias a este web he tenido muy buenas "relaciones virtuales", como con Scoralstom. Valentín, Rsanjose, Jlazaro40, Lizpiz, al.rodrigo, W. Petersen, Kretan, Knownuthing y muchos otros que seguro que se me olvidan y les pido disculpas. Espero poder coincidir con algunos de ellos en un encuentro físico y no virtual en uno de esos que organiza Rankia, no pierdo la esperanza de poder acudir a uno, con vino me vuelvo simpático, jejejeje. https://www.youtube.com/watch?v=Gv94m_S3QDo Espero que te guste, ánimo.
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Paparajote 17/11/15 11:57
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Buenas Morato, pedirte disculpas por tardar tanto en contestarte, pero ya no intervengo en Rankia tanto como años atrás, mis obligaciones me lo impiden. Me gustaría precisar ciertos aspectos: - No doy consejos concretos de inversión, comento aspectos generales, por lo que te voy a comentar lo que yo hago, lo que no significa que sea válido para tí. - Yo no soy Boglehead, aunque aplico algunos de sus conceptos, y considero que es uno de los mejores sistemas para invertir si se dispone de poco tiempo o no se tienen ganas de realizar carteras complejas de inversión. - Otro aspecto que me gustaría dejar claro es que yo ahora mismo no estoy invertido en Renta Variable, mis % de renta variable de mi cartera no son fijos, por indicadores que empleo y porque considero que el ciclo alcista bursátil ya está maduro (Kostolany). Fíjate por ejemplo en el aplanamiento de la curva de la deuda norteamericana entre los tipos a corto y largo plazo. Por lo que te comento como estructuro mi cartera cuando la tengo invertida o como invertiría en renta variable con los nuevos productos que están apareciendo en el mercado de fondos sería así: - La divido en cuatro partes: 25% Rv Global Indexada 25% Rv Emergentes Indexada 25% Rv Global Pequeñas Compañías Indexada 25% Rv Europa Medianas-Pequeñas Compañías sesgo Valor Activo - El ciclo bursátil alcista suele ser, aunque no siempre, diverso en función del tamaño de las empresas, al principio suelen ser las big caps y al final las small caps, ¿te es familiar este fenómeno? - Con los años tiendo a simplificar los elementos que tengo en mi portafolio, antes tenía 20 elementos en el mismo, ahora gestiono 10, con márgenes que van del 0% al 20% en la cartera…y la verdad, vivo mucho mejor. - Como puedes observar, en mi cartera tipo hay sesgo hacia small caps y emergentes, lo cual no es recomendable para todos los estómagos, pero soy bastante fiel creyente, aunque considero que su teoría no es perfecta pero para mí es bastante efectiva, de Fama y French. - Además considero que los cuatro segmentos de la RV que a mí me gusta invertir son la indexación, las small-mids caps, emergentes y value, que con estos cuatro fondos lo logro, y al tener el fondo de valor en Europa compenso el posible exceso de acciones norteamericanas que tendría mi portafolio, yo de momento soy un inversor europeo. Confío que comprendas que esto no es una recomendación y que tú debes realizar tu propia cartera que se adapte a tus gustos y necesidades. Además, estos aspectos que te comento no son inmutables, un ejemplo sería mi interés por los actuales índices Smart Beta, no los incluyo porque aun no he estudiado suficientemente este fenómeno y no tengo claro en el largo plazo sean más rentables que los índices tradicionales por capitalización bursátil. https://www.youtube.com/watch?v=Nqp2stVMVjM Saludos y espero que esta respuesta te sea útil
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Paparajote 19/08/15 21:45
Ha respondido al tema ¿Por qué crees que conviene recogerse ahora de la RV?
Esta frase de Scoralstom tendría que estar en la cabeza de todos los rankianos: "Promediar a la baja es mal negocio y sobre todo si se compra caro". Si a esta le unimos la del Abuelo: "La regla número 1 es no perder dinero nunca y la segunda, no olvidar la regla número 1”. Y esto vale para acciones, fondos, bienes raíces, etc... Un fuerte abrazo amigo, veo que sigues en forma. PD: Yo también estoy en los cuarteles de invierno. No puedo adivinar el futuro pero creo que esta caída cuando llegue no será solo del 20 %. Puede que me equivoque , pero es una hipótesis de trabajo...primero llegara una "ostia media" y luego un lateral bajista que ponga nervioso al mas pintado.
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Paparajote 07/08/15 23:09
Ha respondido al tema ¿Por qué son "geniales"jaja, los fondos de inversión y demás porquerías?
Es como dar trigo a los cerdos. Tienes más paciencia que Job...y eso que yo uso fondos índice, pero por otros motivos no puedo comprar acciones individuales. Y si Bestinver es un camelo. Joder un pequeño esfuerzo para entender un forero con experiencia...alguien que por ejemplo compra 100.000€ en acciones de cocacola tiene los huevos cuadraos. Lo se no soy políticamente correcto así que mover este comentario al de vinos.
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Paparajote 03/07/15 14:15
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Es bastante representativo, además en los 4 Pilares de la Inversion de Bernstein (que sé que lo conoces), en uno de los capítulos utiliza un sistema, que si no es identico es muy similar al de Bogle para calcular la futura rentabilidad el mercado a groso modo. Otro método que sigo es el de las medias móviles, aquí tienes la web: http://mebfaber.com/timing-model/ Y lo que nunca dejo de observar son los tipos de interes...en especial cuando la curva de tipos se aplana, es decir, los bonos a largo y corto plazo dan una rentabilidad parecida...en ese momento..."algo huele mal en Dinamarca". De todas maneras todos estos indicadores son referencias, no predicen el futuro....y son parte de un sistema personal. Estas son algunos de las que yo utilizo ....y por desgracia otras más, pero mi sistema no implica que sea válido para otros....pero además, cuanto mas simple mejor. Mis esfuerzos hoy en día son para reducir tipos de activos e indicadores de referencia....y seguramente la rentabilidad financiero-tiempo será mucho mejor....y solo la financiera.... que no estoy seguro, puede que sea un poco mejor por dedicar mas tiempo, pero con los años el tiempo lo prefiero dedicar a otras cosas. Saludos.
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Paparajote 29/06/15 16:30
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Y si quereis "sofisticar" vustra cartera "aburrida", en renta fija podeis añadir TIPS, y en renta variable small caps. Los reits ya los llevais si teneis una cartera diversificada, si vuestra inversión es indexada al mundo ya llevais mas o menos 3% en inmobiliarias globales...nunca compreis reits europeos, mejor comprar la acción de Unibal que os saldrá mas barata. Y materias primas....puede ser un gran diversificador, pero requiero esfuerzo (timing)...y mi trabajo no es mi cartera...pero si quereis potenciar de manera barata las materias primas comprar un indexado Pacífico (Australia), o en su caso no comprar USA, mejor Norteamérica (Canada), dependiendo de la divisa...por eso no comprar fondos que cubran la divisa...somos corredores de fondo. https://www.youtube.com/watch?v=oag1Dfa1e_E Saludos
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