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pedriribar 22/08/22 16:21
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Esa afirmación que hacen sobre la beta es válida para el caso teórico de que la cartera pueda ser modelizada por un solo factor y ese factor es la beta del mercado. Una cartera que pueda ser perfectamente caracterizada por un único factor (la beta) tiene por definición una correlación perfecta con el mercado (una correlación de uno). Estamos hablando de modelos teóricos.  Hay que entender también que una cartera puede tener una volatilidad diferente a la del mercado y tener una correlación perfecta con el mercado. En ese caso su beta será diferente a uno. Por ejemplo, supongamos una cartera compuesta por un 90% de liquidez y un 10% indexado al mercado. La volatilidad de esa cartera es muy inferior a la del mercado (por el 90% de liquidez), pero su correlación con el mercado es perfecta, una correlación de uno. Una cartera puede ser mucho menos volátil que el mercado, pero si sus pequeños movimientos son siempre en la misma dirección que la del mercado, su correlación será muy alta o incluso puede tener una correlación perfecta, de uno, como sería el caso de la cartera que he puesto como ejemplo. 
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pedriribar 01/08/22 23:59
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Así es.  Pongo enlace al artículo 94 de la ley del IRPF. Ese artículo es el texto de más alto rango jurídico sobre esto del diferimiento fiscal, incluido el diferente tratamiento de lo que popularmente llamamos SICAVs y que en esta ley llaman “instituciones de inversión colectiva con forma societaria”. https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2006-20764&p=20201231&tn=1#s6  Por debajo de ese artículo de la ley del IRPF, hay otras leyes, reglamentos, circulares, etc.
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pedriribar 01/08/22 18:20
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En este enlace de la CNMV puedes ver que ese fondo tiene la consideración de SICAV, por lo que necesitará 500 partícipes en España para ser traspasable sin impacto fiscal por particulares que sean residentes fiscales en España: https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/IICExtranjera.aspx?nif=N0072473B  En ese mismo enlace, haz clic en “Hechos relevantes” y verás las comunicaciones periódicas que esa entidad hace a la CNMV sobre sus fondos que superan los 500 partícipes en España. Pero no informan del número de partícipes de aquellos fondos que no superan los 500 partícipes en España. https://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?division=2&nif=N0072473B 
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pedriribar 30/07/22 16:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Enhorabuena. Al leer tu mensaje, me ha picado la curiosidad y lo único que tengo en positivo este año es un fondo: el Vanguard Pacific ex-Japan. Aparte, claro, de mis depósitos y cuentas remuneradas. (...Bueno, si mirara la rentabilidad de aportaciones hechas este año, algunas también estarán en positivo, por ejemplo las aportaciones del último mes o dos meses... tampoco es que suela mirar estas cosas con tanto detalle). 
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pedriribar 30/07/22 00:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El valor liquidativo de uno está expresado en euros y el valor liquidativo del otro está expresado en dólares. La rentabilidad en la web de Morningstar España se da en euros. Los fondos denominados en otras monedas se convierten a euros antes de calcular la rentabilidad en esa web y en otras (aunque no en todas) aplicando el tipo de cambio de cada día. El dólar ha subido de valor respecto del euro en el último año, por lo que la rentabilidad expresada en euros es mayor (o, dicho al revés, el euro ha bajado de valor frente al dólar el último año, por lo que la rentabilidad expresada en dólares es menor). Si los fondos se comercializan en Europa, pero no en EE.UU., es normal que la rentabilidad se calcule en la moneda más común en Europa, que es el euro, aunque, como digo, algunas webs dan la rentabilidad en la moneda en la que se calcula el valor liquidativo (por ejemplo, Rankia, si no me equivoco).
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pedriribar 28/07/22 17:20
Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada
La rentabilidad de ese fondo este año es positiva si la miras en euros y ligeramente negativa si la miras en dólares. Probablemente las diferencias que ves en distintas webs se deban a que unas te dan la rentabilidad en una moneda y otras en otra.  Ese fondo calcula el valor liquidativo en dólares estadounidenses y, ojo, está cubierto a dólares, no a euros. Es decir, teniendo en cuenta que es un fondo de renta fija a corto plazo, te reduce la volatilidad en dólares, pero no en euros. De nuevo, teniendo en cuenta que es RF de corto plazo, la mayor parte del movimiento de los últimos tiempos se ha debido al cambio de moneda si miras la rentabilidad en euros (por el contrario, en dólares no deberías ver movimientos causados por el cambio de moneda al ser un fondo cubierto a dólares). 
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pedriribar 24/07/22 13:41
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El Amundi S&P 500 ESG excluye a unas 200 empresas de las aproximadamente 500 empresas del S&P 500. Por eso la rentabilidad es diferente. No sé si era esto exactamente lo que preguntabas. Las 300 y pico empresas del fondo de Amundi cumplen los requisitos ESG establecidos para ese fondo. En cuanto a tu otra pregunta, el RHE-C tiene el cambio de moneda cubierto a euros. Esto hace que no se haya beneficiado de la subida del dólar frente al euro del último año.
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pedriribar 22/07/22 08:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Un principiante debería ocuparse más en mejorar su formación financiera básica y menos en estas cosas de actualidad por las que preguntas y a las que es difícil que alguien te pueda contestar a todo lo que escribes por la confusión que crea el hecho de que se note que mezclas churras con merinas y uno no sabría por dónde empezar a responderte a todo lo que dices (y solo te responden a algunas cosas o de manera genérica sin entrar a los detalles en los que se nota que mezclas palabras que no sabes qué relación tienen unas con otras). Otros foreros llevan meses diciéndote cosas parecidas, en esta y en otras webs y repitiéndote lo frustrante que es que hagas preguntas, te las respondan, ignores esas respuestas y vuelvas con cantinelas que ya te han respondido, con dos nicks aquí y con otros nicks en otros foros. No es que no hagas el mínimo esfuerzo, que sí lo haces, sí te esfuerzas, pero tus esfuerzos van a menudo mal encaminados, como ya te han dicho también otros foreros. Y eso hace que pidas a esos foreros que hagan esfuerzos para responderte que ya han hecho en el pasado y no deberías estar pidiéndoles que hagan más una y otra vez, cuando ya te han respondido que no hagas lo que sigues haciendo. Aunque encontraras las respuestas a las preguntas que haces, esas respuestas no te servirán para tomar decisiones de inversión, porque los precios ya se habrán movido para reflejar las informaciones nuevas (y por tanto las respuestas a tus preguntas) cuando tú pudieras hacer algo basándote en esas respuestas a tus preguntas.  Lo que escribo en el párrafo de aquí arriba (o la refutación de lo que escribo en dicho párrafo) formaría parte de esa educación financiera básica en la que deberías centrarte. Digo esto basándome en lo que has venido escribiendo en los últimos meses y coincide con lo que te vienen diciendo otros foreros desde hace meses. 
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pedriribar 13/01/22 08:27
Ha respondido al tema Venta fondo Nasdaq con valor liquidativo predeterminado - myinvestor
Ni la "Fecha Operación" ni la "Fecha Valor" que aparecen en el pantallazo que has puesto tienen nada que ver con la fecha del valor liquidativo ni con la fecha en la que diste la orden. Por los valores liquidativos se puede deducir que es el fondo MyInvestor Nasdaq 100 y que el valor liquidativo es del día 10. Como decía en el mensaje anterior, la orden la diste al menos varias horas antes de la hora en la que se calcula el valor liquidativo.
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