Raúl Vela Larraz
31/08/22 23:02
Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo
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Por desgracia, y como accionista (bagholder) de NVAX no veo ninguno. Bajo mi opinión (intransferible esta): 1. Booster: aquí tendríamos el condicional de y "si" y "cuándo". Una aprobación a finales de año dejaría sin efecto cualquier impulso alcista por este motivo. Y por lo que hemos visto mejor no albergar muchas esperanzas... 2. FDA: merece un apartado aparte, al igual que Stan y su equipo. el timing para retrasar la aprobación de NVAX y dejarla sin opciones de mercado ha sido impecable 3 Posición dominante Pfizer/Moderna: aún en caso de aprobarse la presencia comercial de estas dos es abrumadora y la que suelen recetar los médicos. Como se estudia en teoría de marketing coca cola siempre será la primera (por ser la primera que llegó) sobre PEPSI (simplificación, pero entendible). Y NVAX es la tercera... 4. Disminución demanda de vacunas: como hemos podido comprobar la demanda de vacunas ha caído y es previsible que caiga más. A pesar de llegar otoño/invierno parece que el coronavirus ha pasado a modo "gripe". Las estadísticas de ocupación hospitalaria así lo avalan también hasta el momento (y la gente ha llevado una vida completamente normal ya).Y añadamos lo expuesto en el punto 3 En todo caso habrá que esperar a este otoño para ver la evolución del mismo y poder afirmar nada. 4 Pipeline : Escaso y lejano en el tiempo para producir beneficios 5. Cuentas/costes: aquí a mí no me cuadran los números. Para empezar los del Q2. Y para seguir estamos hablando de una empresa que tienen entre 1.500-1.600 empleados (desproporcionado para la previsión de ventas actual) más los royalties que nadie sabe cuáles son. Viendo las cuentas me entró la sospecha de que hubieran pasado intencionadamente ventas al Q3 previendo que los costes iban a a seguir siendo muy elevados. Y de esta manera salvar algo las cuentas del Q3 6. Incompetencia gestores: qué decir en este punto. Se puede culpar de parte del desastre a la DFA pero Stan y su equipo cargan sobre sus hombros una buena porción de culpa (retrasos, errores, mentiras). Y el desastre de las pérdidas es exclusivamente atribuible a los mismos. Nadie confía ya en esa directiva. Personalmente, ojalá se les atraganten los bonus a todos.7. Nivel de cortos: Cuando en una empresa se mantiene un nivel de cortos sostenido de 55-65% sólo cabe inferir que los principales fondos tenedores de acciones son los que están prestando a manos llenas y participando en el negocio, sabiendo que no existe resistencia alguna en sentido contrario.Una posible solución sería la combinación de la aprobación como booster/resultados positivos Q3-beneficios , y cierre de cortos masivo(que se ha mantenido estable entre el 55%-65% como decía en el punto 7). A esta posible combinación espero yo. Casi como el euromillón...P.D.: la única parte positiva es la apuesta de los de SERUM (empresa de verdad esta) por NVAX, pero bueno , por el interés te quiero también...P.D. 2:Y siempre digo que los PT no valen para cascarla, pero hay que reconocer que los de BOFA lo clavaron (igual sabían algo más también...)P.D. 3: y lo de adquisición con una BP yo personalmente lo descarto, no creo que el valor de MAtrix-M valga lo suficiente para meterse en este jardín...