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Contenidos recomendados por Thorn

Thorn 06/02/14 11:44
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Bueno, aquí os presento algunos casos más. Se ve la comparación con distintas salidas (25%,50%,15%) que serían las que consideramos al principio, una más conservadora y otra más agresiva. Vuelvo a insistir en que la idea de hacer aportaciones fijas de forma que la primera no sea tan fuerte con respecto a las demás podría mejorar el comportamiento que vemos en el primer caso. Otra idea útil es limitar la cantidad de dinero aportado al fondo como hace Usillo. Así, después de cierto número de entradas consecutivas no añadiríamos más dinero. La idea de que las entradas y salidas no sean simétricas (vendemos más rápido de lo que compramos) puede ser una buena idea para proteger las ganancias. También se pueden cambiar según el contexto económico. Si refinamos esto, se puede incorporar a las simulaciones. Espero vuestras opiniones. Un salduo
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Thorn 02/02/14 12:27
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Lo de las aportaciones me parece un tema complicado. Por ahora tenemos dos frentes: - Empezar con aportaciones más grandes e ir reduciéndolas o dejarlas constantes. - Aportaciones en base a la liquidez (suponiendo que partimos de una cantidad inicial que no se incrementará). Si las cosas van bien, serán más grandes las primeras proque se irá reduciendo la cantidad de liquidez. Si la cosa no va bien, mantendremos mucha liquidez a la espera de oportunidades. Veamos un ejemplo con el sistema del mensaje http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2136031-estrategia-gestion-cartera-fondos-examen?page=2#respuesta_2139311 que tiene algunos cambios sobre la proto-estrategia de Ghost Maltijo. http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2136031-estrategia-gestion-cartera-fondos-examen?page=2#respuesta_2139044 En esta imagen se ve la envolución de los tres fondos. Los cuadrados verdes representan las compras mientras que los asteriscos negros representan las ventas. Esta imagen muestra como varía la inversión en cada uno de los fondos. Por último una comparativa con el buy&hold en el que se asignaría un tercio de los 1000 euros de patrimonio a cada fondo. Se puede apreciar el efecto que tiene entrar en mal momento en un fondo (IBE). Y además se ve que este sistema le dará más peso al fondo menos volátil. Admito sugerencia para ir cambiando el sistema y ver qué ocurre.
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Thorn 01/02/14 11:47
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Hola, mi primera duda es ¿por qué hacer la primera inversión mayor que el resto? Si el método trata de evitar equivocaciones en el timing, equivocarse con la primera (y más importante) tiene un gran impacto. Según tu ejemplo -33.33% y -9.09% respectivamente en el peor caso. Respecto a hacer más o menos aportaciones, quizás una buena idea es que esas aportaciones se hagan en base a la liquidez disponible en lugar de que sean fijas. Con ésto, además de evitar quedarnos sin liquidez frenamos las pérdidas relacionadas con tener una racha muy buena seguida de una muy mala (las aportaciones se irán haciendo más pequeñas cuantas más hagamos). Otra opción es vender más rápido de lo que se compra. Por ejemplo 1.5 veces, pero esto ya dependerá de cómo de conservador sea tu perfil. El efecto que se consigue así es proteger las ganancias acumuladas y que los fondos menos volátiles tendrán más peso (siempre y cuando no entren en pérdidas).
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Thorn 31/01/14 13:20
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Hola, el Excel para ésto quizás se quede un poco corto. Como he dicho, de las simulaciones me encargo yo sin ningún problema. Se pueden utilizar los valores de un archivo Excel para cargarlos en el programa y hacer la simulación. El problema de utilizar datos reales es obtener una muestra que sea representativa del conjunto de fondos a estudiar. Por ésto, yo creo que es mejor "crear" los fondos. De todas formas se puede ver el comportamiento para algún caso real si a alguien le interesa. Una vez perfilada la metodología de inversión, el mayor problema es el punto 1. Saludos
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Thorn 31/01/14 10:18
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Hola, está muy bien pero hecho de menos un caso. ¿Qué pasa si uno sube o baja mientras que el otro no tiene un cambio significativo? Yo propondría que en ese caso se tome el 25% del monetario y se pase al que sube, o se retire el 25% del que baja al monetario. Quedando así: Día alcista para ambos: 25% del monetario a IBE y 25% a IBI Día bajista para ambos: 25% de IBE y 25% de IBI al monetario Día bajista para uno y alcista para otro: 25% del monetario para el alcista, 25% del bajista para el monetario. Día alcista/bajista solo para uno: 25% del/al monetario para/desde ese. ¿Qué te parece? Por cierto, me parece que para considerar que un cambio es significativo es mejor poner 1%, sino tendría que poner volatilidades muy bajas para que no haya que hacer cambios todos los días. Saludos
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Thorn 30/01/14 17:17
Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Hola. Coincido contigo en cuanto a que soy conservador,novato, y en tu planteamiento respecto a los movimientos en la cartera. Yo tengo claro que el % de decisión de compra o venta tiene que estar relacionado con la volatilidad. Respecto a diseñar la estrategia, se puede hacer simulaciones para ir mejorándola y compararla con otras o con el buy&hold. Si se consigue detallar una manera de proceder, yo me ofrezco a compartir las simulaciones sobre casos concretos o de forma estadísticamente significativa (simulando muchos escenarios posibles). Así que os animo a perfilar un poco el método. Yo intentaré aportar mis ideas también.
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Thorn 16/01/14 09:50
Ha respondido al tema Estudio de invertir de una forma periódica en cinco fondos a 14 años, aquí lo tienen
Encuentro tu comentario casi tan interesante como tu avatar. Me alegro de encontrar alguien en contra de la tendencia general del foro. Este tipo de cosas siempre enriquece. Además me das algo sobre lo que pensar. Ambos métodos tienen su por qué, pero los dos ignoran el contexto. El 'método Usillo' me parece muy interesante en tendencias alcistas. ¿Pero cómo reaccionar en un año como el 2008? Quizás un método opuesto sea lo más acertado. Se podría hacer un estudio comparando ambos métodos en diferentes tendencias. Creo que aportaría mucho a todo el mundo. Un saludo
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