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Thorn 04/03/14 12:26

Ha respondido al tema ¿Por qué comprar y mantener?

Sin ánimo de crear polémica, en lo que llevamos de hilo nadie ha demostrado que comprar y mantener sea la mejor opción. Cuando se plantea una hipótesis hay que demostrarla, que nadie aporte pruebas de lo contrario no hace que sea cierta. Es como si en un juicio el acusado es culpable porque no hay pruebas de su inocencia. Además, no todos los fondos tienen por qué tratarse de igual manera. En algunos puede ser mejor el buy&hold mientras que para otros puede ser un desastre. Esto no quiere decir que no funcione bien y sea complicada de batir, como he dicho en mi mensaje anterior. Saludos

Thorn 25/02/14 16:44

Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.

Hola, aprovecho para hacer las simulaciones que me pide wildcat con los datos del Fidelity IBERIA. Consideraciones: -se considera que el fondo ha cambiado de forma significativa cuando el precio varía un 5%.(Para compras y ventas) -se evaluan dos formas de hacer aportaciones primera 1000 y sucesivas 200, y 200 siempre -el fondo refugio da un rentabilidad del 2% -los triánguos hacia arriba indican contra y los otros ventas Las estrategias evaluadas son más defensivas que el buy&hold, observad que las caídas son mucho más suaves. En este caso en particular el rendimiento es peor que para el caso buy&hold al finalizar el año. Si se siguiera manteniendo la tendencia alcista en el fondo la diferencia cada vez sería menor.

Thorn 24/02/14 13:28

Ha respondido al tema La utilidad de repartir la inversión.

Hola, iba a responderte pero se ha adelantando el compañero wildcat. Mis ideas van en la línea de las suyas. Un saludo

Thorn 24/02/14 12:11

Ha respondido al tema La utilidad de repartir la inversión.

Tener rentabilidad a corto plazo no significa que tengas que retirar lo obtenido, así que si que se puede aprovechar el interés compuesto. Respecto a lo de entrar y salir de un fondo. ¿Por qué me voy a quedar si no me interesa cómo se está comportando? ¿Por qué esperar por un rebote que no sé cuándo va a llegar? Aquí tratábamos de ver qué sistema es el que mejor se ajusta a lo que buscamos. http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2136031-estrategia-gestion-cartera-fondos-examen Quizás puedas aportar ideas o darnos tu opinión. Un saludo

Thorn 22/02/14 15:58

Ha respondido al tema La utilidad de repartir la inversión.

La rentabilidad a corto plazo también funciona a largo plazo, pero no es así en el caso contrario. De ahí que dude respecto a qué es mejor. Si mantienes lo que tienes puedes estar años recuperando lo que pierdes en momentos malos. No sé si es lo óptimo mantener lo que tienes, ya que no he visto nada que lo demuestre (tampoco lo contrario). Un saludo

Thorn 22/02/14 12:03

Ha respondido al tema ¿Mejores fondos conservadores?

Hola, estos 3 también están bien. Lo que no sé es si se pueden contratar en Renta 4. Bankinter Renta Fija Corto Plazo ING Direct FN Renta Fija ESAF Capital Plus Un saludo

Thorn 22/02/14 11:21

Ha respondido al tema La utilidad de repartir la inversión.

Hola, "Cuanto mayor sea la frecuencia de la aportación, más se reduce el riesgo de elegir un mal día. Con lo cual, si se realizan aportaciones mensuales, se estará reduciendo la volatilidad." Estoy de acuerdo. "Queda demostrado que es más rentable comprar y mantener, que reducir la exposición a Bolsa después de que ésta suba y aumentarla después de que caiga" ¿Dónde está demostrado? Podrían ponerse muchos casos en los que ésto no es cierto, y para muestra Usillo.

Thorn 06/02/14 11:44

Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.

Bueno, aquí os presento algunos casos más. Se ve la comparación con distintas salidas (25%,50%,15%) que serían las que consideramos al principio, una más conservadora y otra más agresiva. Vuelvo a insistir en que la idea de hacer aportaciones fijas de forma que la primera no sea tan fuerte con respecto a las demás podría mejorar el comportamiento que vemos en el primer caso. Otra idea útil es limitar la cantidad de dinero aportado al fondo como hace Usillo. Así, después de cierto número de entradas consecutivas no añadiríamos más dinero. La idea de que las entradas y salidas no sean simétricas (vendemos más rápido de lo que compramos) puede ser una buena idea para proteger las ganancias. También se pueden cambiar según el contexto económico. Si refinamos esto, se puede incorporar a las simulaciones. Espero vuestras opiniones. Un salduo

Thorn 02/02/14 12:27

Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.

Lo de las aportaciones me parece un tema complicado. Por ahora tenemos dos frentes: - Empezar con aportaciones más grandes e ir reduciéndolas o dejarlas constantes. - Aportaciones en base a la liquidez (suponiendo que partimos de una cantidad inicial que no se incrementará). Si las cosas van bien, serán más grandes las primeras proque se irá reduciendo la cantidad de liquidez. Si la cosa no va bien, mantendremos mucha liquidez a la espera de oportunidades. Veamos un ejemplo con el sistema del mensaje http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2136031-estrategia-gestion-cartera-fondos-examen?page=2#respuesta_2139311 que tiene algunos cambios sobre la proto-estrategia de Ghost Maltijo. http://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2136031-estrategia-gestion-cartera-fondos-examen?page=2#respuesta_2139044 En esta imagen se ve la envolución de los tres fondos. Los cuadrados verdes representan las compras mientras que los asteriscos negros representan las ventas. Esta imagen muestra como varía la inversión en cada uno de los fondos. Por último una comparativa con el buy&hold en el que se asignaría un tercio de los 1000 euros de patrimonio a cada fondo. Se puede apreciar el efecto que tiene entrar en mal momento en un fondo (IBE). Y además se ve que este sistema le dará más peso al fondo menos volátil. Admito sugerencia para ir cambiando el sistema y ver qué ocurre.

Thorn 01/02/14 11:47

Ha respondido al tema Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.

Hola, mi primera duda es ¿por qué hacer la primera inversión mayor que el resto? Si el método trata de evitar equivocaciones en el timing, equivocarse con la primera (y más importante) tiene un gran impacto. Según tu ejemplo -33.33% y -9.09% respectivamente en el peor caso. Respecto a hacer más o menos aportaciones, quizás una buena idea es que esas aportaciones se hagan en base a la liquidez disponible en lugar de que sean fijas. Con ésto, además de evitar quedarnos sin liquidez frenamos las pérdidas relacionadas con tener una racha muy buena seguida de una muy mala (las aportaciones se irán haciendo más pequeñas cuantas más hagamos). Otra opción es vender más rápido de lo que se compra. Por ejemplo 1.5 veces, pero esto ya dependerá de cómo de conservador sea tu perfil. El efecto que se consigue así es proteger las ganancias acumuladas y que los fondos menos volátiles tendrán más peso (siempre y cuando no entren en pérdidas).