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Participaciones del usuario vertigo

vertigo 14/09/21 16:54
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Para quien le interesen las situaciones de arbitraje. Gold Royalties, GROY, entró hace unos días en un acuerdo de compra de Abitibi Royalties, RZZ, y Golden Valley, GZZ. Por cada acción de RZZ, se recibirán 4.6119 de GROY, y por cada acción de GZZ se recibirán 2.1417. La operación se cerrará en principio en algún momento del Q4.De momento esto ha servido para que subieran las dos bastante, sobre todo GZZ, que fue valorada con algo más de un 40% de prima (creo que fue un 20% más o menos para RZZ). El motivo es que GZZ llevaba un 40% de RZZ, lo cual creaba una de estas situaciones de "me llevo el resto gratis." Yo nunca confié en "el resto" ya que no me fiaba del CEO de GZZ, y siempre me quedé del lado de RZZ, con Ian Ball como CEO. En fin, vuelvo al arbitraje. Según escribo esto, y si se hiciera efectivo ahora mismo la transacción, quien comprara RZZ se llevaría un 16% de prima, y quien llevara GZZ se llevaría un 29% de prima.Atención además a GROY que se convierte en una royalty interesante al haber comprado pocos meses atrás también a ELY. Con lo cual será una compañía de royalties con un tamaño aceptable (cerca de 1 Billion), que puede ser comprada en el mercado americano, y con la mayoría de minas en jurisdicciones Tier 1.
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vertigo 14/08/21 13:27
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Esta foto explica lo contrario. Cualquiera con un barco puede entrar en el mundo de los containers. :)Por cierto, lío en el canal de Panamá también. Los trabajadores del canal protestan ante la falta de mantenimiento y las malas condiciones.
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vertigo 10/08/21 17:14
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Si no recuerdo mal, Pedro, eso no es un análisis de empresas que han llevado ellos y con las que han hecho multibaggers, sino un análisis de empresas que han hecho multibaggers.A través de este análisis, que en efecto es super exhaustivo y con el que uno muere de envidia comparándolo con los que nos llegan por acá, han tratado de comprender cuáles son las características de una empresa potencialmente multibagger. Y esto es en teoría lo que les ha dado una ventaja competitiva: el acercamiento intelectual a potenciales multibaggers.Por cierto, estos tipos mueven el mercado de las small caps. Cada vez que presentan una idea, y dicen que están dentro, suben la acción de forma inmediata. Ultimo ejemplo:IDT Corporation Creo que el día que presentaron la idea subió de forma inmediata un 20%.
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vertigo 05/08/21 16:05
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
El otro día yo también lo pensaba. No lo de los regalos, sino la extraña posición en Marie Brizard durante tanto tiempo. Llegué a pensar que tal vez hasta se olvidaron de ella!Pero la verdad es que la lista de valores por debajo del 1% es enorme. Y no es algo de este semestre. Son 38 posiciones que pesan un poco más de un 15%. Exagerando un poco, casi lo que tenían en Buenaventura hace un par de años.Magallanes European tiene 33 posiciones en toda su cartera.
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vertigo 01/08/21 22:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hay un fondo que también lleva Técnicas Reunidas en un porcentaje parecido. 7,8%. Sólo Tubacex tiene un peso superior en cartera. Es además de lo poco que se puede encontrar con un histórico peor que Cobas desde que ésta comenzó su recorrido.Azvalor Iberia. 
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