ximoperalta
25/05/16 13:03
Ha comentado en el artículo Criterios de selección para un fondo de inversión
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Hola Bartolo, buenos días, paso a contestarte:
La normativa Europea que regula sobre los mercados de valores y los instrumentos financieros que operan, es la MIFID (siglas en ingles de Markets in Financial Instruments Directive), con el objetivo de proteger al inversor e incorporada al Derecho español mediante la Ley 47/2007 de 20 de diciembre. Donde todas las entidades financieras tienen que cumplir con esta normativa.
Las entidades financieras están obligadas a clasificar a sus clientes en función de su experiencia, conocimientos de los mercados de valores y magnitudes de los importes que invierte.
En consecuencia cada inversor tiene una tolerancia al riesgo diferente, por lo que es primordial conocer el perfil de inversión con el fin de saber diversificar la cartera de una manera optima.
En este sentido se dividen los perfiles:
• CONSERVADOR
• MODERADO
• DINÁMICO
• ARRIESGADO
Y por ende las carteras:
• CARTERA DOMESTICA DEFENSIVA – CONSERVADORA
• CARTERA DOMESTICA MODERADA
• CARTERA DOMESTICA DINÁMICA – AGRESIVA
• CARTERA GLOBAL DEFENSIVA - CONSERVADORA
• CARTERA GLOBAL MODERADA
• CARTERA GLOBAL DINÁMICA - AGRESIVA
Las rentabilidades irán en consonancia con la evolución de los mercados, el nivel de riesgo asumido y la habilidad de los gestores en gestionar las carteras.
A modo de ejemplo detallo el desarrollo de los último año según el estilo de gestión:
PERFIL 2015
Domestica conservadora 2,1%
Domestica moderada 4,9%
Domestica agresiva 10,8%
Global conservador 3,8%
Global moderado 5,6%
Global agresiva 10,7%