Una de las inversiones más arriesgadas y contrarians que te puedes plantear en la vida es invertir en Rusia.
En este artículo intentaré convencerte de por que no deberías hacerlo si eres un inversor conservador pero también te daré las opciones que tienes disponible para comprar acciones, ETFs o fondos de inversión que inviertan en este país.
En este artículo intentaré convencerte de por que no deberías hacerlo si eres un inversor conservador pero también te daré las opciones que tienes disponible para comprar acciones, ETFs o fondos de inversión que inviertan en este país.
¿Por qué invertir en Rusia?
El imperio del este ocupa el lugar 53 del PIB per Cápita Mundial, sin embargo, su poder geopolítico es mucho mayor del que estos números representan.
A pesar de la caída del campo socialista, el poder geopolítico en toda la región y Latinoamérica de Rusia es más que evidente desde la llegada de Putin al poder.
Con solo unos datos podrás ver la importancia de Rusia a nivel mundial.
- Rusia es el principal proveedor de energía a Europa
- Rusia es el tercer mayor productor de Oro del mundo
- Casi el 30% de la producción global de gas se realiza en Rusia
- Tercer productor de trigo a nivel mundial
En un ecosistema con tanta dependencia a unos recursos naturales e inflación de materias agrícolas es lógico que los ingresos de esta economía a largo plazo aumenten. Perooooo
¿Por qué no invertir en Rusia?
En el papel suena muy bonito, pero es Rusia, es Putin. Desde la desintegración de la Unión Soviética estos han sido los principales causas de inestabilidad para los mercados y empresas rusas.
- Corrupción generalizada: las principales empresas son dominadas por oligarcas rusos, que en muchos casos están sujetos al Kremlin y que vienen del aparato de la KGB.
- Crisis del rublo: la inestabilidad de la moneda con depreciaciones brutales como la del periodo 2015-2016 han alimentado la fuga de capitales de las grandes fortunas rusas.
- Putin: el país y todas las instituciones bailan a su juego de poder. Durante varios años la propia crisis económica interna ha tenido contenido su afán expansionista, pero desde la anexión de Crimea, cada vez tensa más la cuerda a un Occidente cada vez más débil y una China que le parece bien todo lo que no le afecte mientras el mundo se endeuda con ella.
- Sanciones de Occidente: derivado de todo lo anterior pueden establecerse sanciones a determinadas compañías o prohibiciones que tengan la consecuencia de una salida de capitales de las empresas rusas.
También una cosa que te desalentará es que no existen muchas vías para invertir en este país a través de los mercados financieros y puede ser bastante costoso.
¿Cuál es la bolsa rusa?
La bolsa rusa se denomina Moscow Exchange o MOEX. En ella se negocia acciones, derivados y divisas.
La empresa cotiza en bolsa y también calcula los principales índices sobre compañías rusas.
La empresa cotiza en bolsa y también calcula los principales índices sobre compañías rusas.
¿Cuál es el índice bursátil del Rusia?
Esto lleva a confusión en bastantes ocasiones en el mercado. La bolsa rusa calcula dos índices muy importantes:
Moscow Exchange Russia Index (MOEX INDEX): índice ponderado por capitalización y ajustado por free float. Incluye 43 compañías estando muy concentrado en las primeras posiciones.
El índice RTS es un índice compuesto ponderado por la capitalización que se calcula sobre la base de los precios de las acciones rusas más líquidas de los emisores rusos más grandes y de desarrollo dinámico presentados en la Bolsa de Moscú.
de los emisores rusos más grandes y de desarrollo dinámico presentados en la Bolsa de Moscú.
¿Qué significa RTS?
Como curioridad, RTS significa Russia Trading System.
¿Cómo invertir en Rusia?
Veamos las tres vías que comentamos para invertir en Rusia y te digo cual use yo cuando tuve exposición a este mercado.
Acciones Rusas
Las 5 empresas cotizadas más grandes de Rusia son las siguientes:
- Gazprom (OGZD.UK)
- Lukoil (LKOD.UK)
- Sberbank (SBER.UK)
- Norilsk Nickel (MNOD.UK)
- Yandex (YNDX.UK)
Por sectores, el índice RTS tiene un 40% de Energía, un 20% en entidades financieras y 18% en metales.
ETFs de Rusia
Si te quieres indexar al índice ruso, primero te pongo un gráfico
Pero si te va la marcha, te digo cuáles son los ETFs disponibles en Europa y desde que brokers comprarlos (que no hay muchas opciones)
ETF | ISIN | BROKER |
LYXOR RUSSIA PEA | FR0011869387 | |
iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USD | IE00B5V87390 | |
Xtrackers MSCI Russia Capped Swap UCITS ETF | LU0322252502 | |
Lyxor MSCI Russia UCITS ETF | LU1923627092 |
Fondos de indexados a Rusia
Esta es una opción que te puedes plantear, solo tienes el problema de que no hay ninguno disponible.
La alternativa disponible sería invertir en un indexado a Europa emergente o al MSCI Emerging Markets pero cuidado el peso de Rusia en ese índice es muy pequeño.
Fondos de inversión de Renta Variable Rusia
En la parte de gestión activa si hay más fondos disponibles te hago una selección de los que puedes acceder desde casi cualquier comercializadora.
Fondo de inversión | ISIN | Comercializadora |
Amundi Russia | LU1883867761 | |
PICTET RUSSIAN EQUITIES P EUR | LU0338483075 | |
BNP Paribas Russia Eq C Cap | LU0823431720 |
Cuando invertí en este país usé el Amundi Russia*
¿Dónde comprar acciones de Rusia?
Si te decides por la inversión directa en acciones te encontrarás que pocos brokers ofrecen la bolsa rusa.
Brokers que ofrecen Rusia | Comisiones | |
3€ | ||
Trade Republic (ADRs) | 1€ |
Y tú tienes algo de Rusia en cartera?
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