Acceder

Semana 49 Seguimiento de los spreads y nuevas operaciones

Semana 49 Seguimiento de los spread y nuevas operaciones

Operaciones cerradas:

 

Harina de Soya- Aceite de Soya de marzo 2011 (precio de compra 2840 zona) Mucho no se puede comentar, se lleva la palma como la peor operación de este a año (quedan 3 semanas, pero no creo que volveré a hacer algo similar.. o por lo menos espero que no ) (perdida de unos $1984/contrato)

Vacas- Cerdos  Junio 2011 (precio de venta $14,575, $17,225 y $18 ) cerré dos de estas ventas en $16,225 y el $17,125 , espero poder vender de nuevo ahora que en diciembre los cerdos haces su mínimo estacional.

Eurodolares de Junio- Septiembre 2011, una operación relámpago, comprados a $0,065 y vendidas en $0,0105, son unos $100 por contrato ya se que no es mucho, pero todo suma.. 

 

Operaciones nuevas:

 

Spread Soy Baen Mayo- Julio 2011 precio de venta  -$1 no tengo nada que decir, espero que baje..

Spread Feeder Cattle Abril Mayo Agosto precio de compra un pelín por debajo de $0, una de Kirrleg, esperemos que sean un poco mas animada que la feeder anterior.

Mariposa Cerdos de Febrero Abril Junio 2011 vendidos en $5,725, me parecido mas volátil que la spread (Febrero Abril), intentare sacarle un punto..

Operaciones Abiertas:

 

Spread Vacas- Cerdos  Junio 2011 me queda un solo contrato, iré añadiendo por encima de $17,50

Spread Cerdos HEG1-HEJ1 (Precio de venta -$4,125), totalmente laterales, no consiguen ir por debajo de los -$4,10, estoy intentando añadir mas en -$3,5 toco, pero los míos no se han hecho.. ya se que no hay que comprar en números redondos.. pero esta salió así..

Spread Soy Bean Oil ZLH1-ZLV1 (precio de venta -$0,39), aun lo mantengo.. esta paso por delante de mi nariz.. subió a máximos, bajo.. y ahora esta en negativo.. una mala gestión.. no pienso aguantarla mucho mas, además si miramos que el contrato de marzo esta muy pero muy fuerte.. y el resto estaba bajando.. (si lo miráis bien.. es el de marzo de aceite de soja.. el que no baja.. es el mismo que de la famosa spread de harina- aceite)

Mariposa Live Cattle de Febrero Abril Junio (precio de compra  -$6,475) , esta semana nos hemos quedado fuera.. así que cambiamos de estrategia.. dividimos la compra de -$6,5 en dos y compramos en -$6,30 y en -$6,70 (mas o menos)

Spread Maíz de Mayo- Julio 2011 (precio de venta -$3,6 y -$2 ) , no comment..

Mariposa Soya de Enero Marzo Mayo  2011 (Compre en -$9), estoy mirando precio de salida de esta mariposa, no creo que le quede mucho..

Mariposa Feeder Cattle de Enero Marzo Abril 2011comprada en -$0,25, nos queda cada ves menos para que entremos de nuevo y suba, esta semana no modifico nada, quedemos en compra en -$0,25

Live Cattle Agosto –Diciembre  2011(precio de venta en -$2,625) llego a estar a mas de un punto a nuestro favor, si vuelve a andar por debajo de los -$3,5.. quitaremos la mitad, con objetivo de volver a entrar..

Espero no dejarme a nadie.

Respeto a los datos del viernes…

Maíz

On December 10, 2010, the USDA increased its estimate of 2010-2011 U.S. ending stocks from 827 to 832 million bushels, down from 1.708 billion bushels the previous year. That put the 2011 ending stocks to use ratio at 6%, the lowest in 15 years. On the world scene, the USDA is looking for 2010-2011 ending stocks to drop from 147 to 130 million tons, or 16% of annual use.

Soja

On December 10, 2010, the USDA reduced its estimate of U.S. 2010-2011 ending stocks from 185 to 165 million bushels, up from 151 million bushels in 2009-2010. The resulting 2010-2011 ending stocks to use ratio is a tight 5%. Worldwide, the USDA estimated that 2010-2011 ending stocks will stay at roughly 60 million tons or 23% of annual use.

Trigo

On December 10, 2010, the USDA increased its estimate of 2010-2011 U.S. ending stocks from 848 to 858 million bushels, down from 976 million bushels in 2009-2010. The resulting U.S. ending stocks to use ratio for 2010-2011 is still a comfortable 35%. Worldwide, the USDA is expecting 2010-2011 ending stocks to fall from 197 to 177 million tons, or 27% of annual use.

Es todo un poco raro , pero lo que veo es lo siguiente:

Maíz:mucha demanda, pero tendrá competidor fuerte, y el es trigo de mala calidad, mucho mas de lo esperado… todo el mundo esperaba los datos de las ultimas cosechas de este año las de Australia, pues son bastante malas.. con casi el 35% del trigo.. para animales..  Si ceden las demandas de Chica.. el maíz puede tomar un descanso..

Trigo:Lo de antes lo beneficia, después de lo que paso en Rusia(el fuego que arraso mucho campos de trigo, razón por la cual no exportan) , las cosechas de Europa (Polonia, Alemania, Hungría, Rumania…) igual de malas.. y pocas.. las reservas de Estados Unidos.. no se si podrán soportar las demanda internacional sin que suba el precio..

Esperemos a ver que tal.. pintan las plantaciones en Latino América.. por ahora no tan bien..

Azúcar: Todos a la espera de India.. para ver si exporta o no..

Cerdos:En las próximas semanas, y hasta finales de año puede hacer su mínimo estacional..

Vacas: Siguen muy fuertes, según los datos del COT, no hubo mucho movimiento en las posiciones de los que mueven los mercados (por esto pienso que podemos volver a vender la spread de Vacas – Cerdos de Junio por encima de los $17 o incluso $17,5

Greg

Recordar, el que quiere el soft de SCARR Visual Trading mandándome un mail tiene el 10 % de descuento es realmente barato..

 

Todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

70
¿Te ha gustado mi artículo?
Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog y sé el primero en recibir las nuevas publicaciones en tu correo electrónico
  1. en respuesta a Optiongreg
    -
    #60
    20/12/10 01:19

    Greg,
    ¿que es lo que llegó a -175?
    Gracias

  2. en respuesta a Nebe
    -
    #59
    20/12/10 01:17

    Nebe,
    respecto al spread ZC N-Z, yo he estado metido en uno muy parecido pero algo menos volatil el ZC U-Z. Es similar al que comentas (3 meses en lugar de 6) pero con movimientos más "sosegados". Lo estuve tradeando entre 20 y 25 y ahora ha vuelto a la zona de interés, si sube a 22.5 volveré a la carga.

    En lo que si estoy es en unas mariposas, también aprovechando lo raro que esta el contrato del Julio.
    ZC KNU, y ZC HNZ, ambas están en sus mínimos absolutos de 35 años, ya veremos si no deciden explorar "nuevos territorios".
    Un saludo

  3. en respuesta a Nebe
    -
    Gregory Placsintar
    #58
    20/12/10 00:53

    En el 95 llego a -175, el maíz esta a punto de romper.. puede sacar un par de stops.. que te dará un buen punto de entrada.. muy desviado.. pero claro cada un es libre..

    greg

  4. en respuesta a Nebe
    -
    Gregory Placsintar
    #57
    20/12/10 00:48

    Si te entra a -70.. no esta mal.. hace poco estaba en -74..

    greg

  5. en respuesta a Optiongreg
    -
    Gregory Placsintar
    #56
    20/12/10 00:47

    Si no recuerdo mal es una de Ross.. creo que decia de entrar sobre -30 y ponderar.. pero no lo recuerdo..

    grge

  6. en respuesta a Nebe
    -
    Gregory Placsintar
    #55
    20/12/10 00:45

    Si cosecha nueva contra vieja.. lo de este año.. esta mas que caliente (julio) pero quien sabe si el año que viene tendremos los mismos problemas o que la peña planta una montonada de maíz y tenemos mas de sobra incluso para los marcianos.. jejejejej

    Estos spreads son para pelotazos, muy volátiles, incluso creo que exigen mas garantías.. pero lo tengo en pantalla.. mirándolo.. aun no tome la decisión..

    La semana pasada estuvimos mirando los de trigo.. solo han subido 30 puntos.. casi nada.. pero no me atreví por el lastre que llevaba.. (esto es el problema de los lastres que les dedicas mucho tiempo y energía)

    greg

  7. en respuesta a Orion
    -
    #54
    20/12/10 00:17

    Gracias Orion,

    Tienes razon respecto a las perdidas, tambien he cambiado las garantias y formula para las perdidas.

    Respecto al ZC lo acabo de mirar en Scarr y nunca el Spread ha estado tan alto en 10 años, y encima la estacionalidad es favorable, creo que es una buena oportunidad de venta sobre 70.

    Greg, necesitamos tu opinión pero creo que yo entraré mañana.

    Saludos

    Nebe

  8. en respuesta a Nebe
    -
    #53
    19/12/10 23:55

    Nebe,

    Los gráficos de Scarr están totalmente abiertos para todos los spreads y mariposas del ZC y del CL, no hace falta ni regisgrarse.

    Estuve mirando tu primera hoja y haciendo alguna modificación pero no me ha dado tiempo de acabarla.
    He visto esta segunda hoja para el ZM-ZL, y me gusta mucho más pues creo que tiene unos requerimientos menores.

    Un par de comentarios:
    - Las garantias que yo tengo apuntadas, aunque tampoco son seguras, habría que comprobarlas en la cuenta paper cuando el mercado esté abierto: LE-HE Margin=1000€, ZM-ZL Margin=350€.
    - Las necesidades en cuenta creo que no las calculas bien. Te pongo un ejemplo con ZM-ZL
    Compra a 2500, Garantias 1000$, perdidas=0, Total=1000$
    Compra a 2000, Garantias=2000$, perdidas=500$, Total=2500$
    Compra a 1500, Garantias=3000$, perdidas=1500$, Total=4500$
    Etc
    La fórmula para las pérdidas la puedes comprobar en mi hoja excel inicial.

    Para el ZM-ZL el total de Necesidades me sale que son 13500$, suponiendo los escalones y tus datos (Margin=1000$).
    Para el LE-HE el total de necesidades que me sale son 26500$, suponiendo los escalones y tus datos (Margin=1000$).

    Para el ZM-ZL, si las garantias fuesen solo de 350$, los requerimientos bajarían también. En cambio para el LE-HE si fuesen de 1320$ (1000€) la cosa sería algo peor.

    Saludos

  9. en respuesta a Nebe
    -
    #52
    19/12/10 23:07

    He estado mirando el Spread del Maiz Diciembre - Julio que esta en los mínimos (-67) y nunca en los ultimos 10 años ha estado tan bajo.

    Pregunta para Greg, alguna razon fundamental para ello? podrías analizar en Scarr la estacionalidad?

    Os dejo el link:

    http://www.gigasize.com/get.php?d=tx3v0z9qbtb

    Saludos

    Nebe

  10. en respuesta a Nebe
    -
    #51
    19/12/10 17:14

    La verdad es que está bastante interesante esta estrategia de vender en la parte alta del spread de LE-HE.
    Sugún Llinares la buena es la parte baja (y no lo discuto), pero también se puede pensar que si la ternera
    sube mucho (por tanto hay que tener en cuenta los precios de LE por separado), la gente se pasará a comer
    cerdo, y por eso creo que esta estrategia está bastante bien. Igual sólo veo lo que quiero ver, pero los
    gráficos también lo vienen confirmando. Esto no quita que en un momento dado se dispare por algún motivo
    igual que se undió con el percance de las vacas "locas".
    Saludos.

  11. en respuesta a Nebe
    -
    #50
    18/12/10 14:50

    Os dejo otra estrategia para la compra del Spread de Soja ZM-ZL.

    http://www.gigasize.com/get.php?d=s4r75wtjlrd

    Saludos

    Nebe

  12. en respuesta a Orion
    -
    #49
    18/12/10 12:44

    Hola Orion,

    Las ventas empiezan en 17, que ya hemos visto que luego ha bajado a 16 y 15. el que quiera arriesgar menos puede vender en 18.

    Los niveles los has puesto correctos, la recolecta se puede hacer de punto en punto; respecto a los aguinaldos ( me gusta el nombre) la tabla es cambia, porque yo soy un poco mas caguica que Llinares y no me gusta arriesgar tanto cuando llego arriba, aunque reporte menos ganacias. La tabla de los aguinaldos la quiere hacer manteniendo un contrato de cada 2 hasta que llegue a 12, el otro lo retiraría entre 3-4 puntos dependiendo del mercado,ya que esto no debe ser la regla sino una indicación.

    Estoy realizando otra similar para el ZL-ZM Marzo 2011,me intentare apoyar en las graficas de Scarr de Greg. Alguien sabe las garantias de este contrato?

    Saludos

    Nebe

  13. en respuesta a Nebe
    -
    #48
    18/12/10 01:00

    Nebe,
    Buena currada! Solo por entenderlo un poco mejor, tengo algunas dudas respecto a tu propuesta.

    ¿Dónde empiezan las ventas en 17 o en 18?

    Por lo que entiendo en algunos niveles vendes 1 lote y en otros dos lotes. El primero para ir recolectando en los mov. pequeños del spread y el otro para mov. más grandes:

    Tabla de recolecta (mov pequeños)
    Ventas - Compras
    17 - 16 (recolecta 1 punto)
    18 - 17 (recolecta 1 punto)
    19 - 18 (recolecta 1 punto)

    21 - 20 (recolecta 1 punto)
    22 - 21 (recolecta 1 punto)
    23 - 22 (recolecta 1 punto)

    Tabla de aguinaldos (mov grandes)
    Ventas - Compras
    17 - 14 (recolecta 3 puntos)
    18 - 15 (recolecta 3 puntos)

    20 - 11 (recolecta 9 puntos)
    21 - 17 (recolecta 4 puntos)
    22 - 16 (recolecta 6 puntos)
    23 - 11 (recolecta 12 puntos)

    La tabla de los aguinaldos parece un poco aleatoria, ¿alguna razón?
    Gracias, un saludo.

  14. en respuesta a Nebe
    -
    #47
    17/12/10 23:04

    Ahora si.

    Muchas gracias.

  15. en respuesta a Goyosam
    -
    #46
    17/12/10 22:41

    A ver si desde aqui se baja mejor.

    http://www.gigasize.com/get.php?d=kljc07kq0lf

    Saludos

    Nebe

  16. en respuesta a Nebe
    -
    #45
    17/12/10 22:02

    A mi me da el siguiente mensaje:

    El archivo al que está intentando acceder está temporalmente desactivado. Por favor, inténtelo de nuevo más tarde.

  17. en respuesta a Xman6020
    -
    #44
    17/12/10 21:30

    Ahora a mi si me ha dejado, alguno mas tiene problemas?

  18. en respuesta a Nebe
    -
    #43
    17/12/10 21:16

    no me deja verlo pero probrare mas tarde.
    saludos

  19. en respuesta a Orion
    -
    #42
    17/12/10 21:00

    Aqui va una propuesta de como ejecutar el spread de la vaquicerdas (LE-HE jun 2011). Como podeis ver las graficas y estilo de hoja me lo ha pasado Orion. Espero vuestras criticas CONSTRUCTIVAS, para ver que le podemos sacar al animalito este.

    http://www.megaupload.com/?d=JNIRPETB

    Saludos

    Nebe

  20. en respuesta a Nebe
    -
    Gregory Placsintar
    #41
    17/12/10 15:21

    Dos metodos..
    1,
    http://www.cmegroup.com/popup/SpreadPopup.html?sym=LE&venue=e&ggtype=f

    Como puedes ver.. el de M no tiene vol y el de G hizo 6 contratos (a estas horas)

    2, Plataforma de spreads, en que te sale el volumen, CTS4, CQG, TT , X-Spred Trader Prof

    Greg