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Renegando del derecho a ganar dinero rápido. Oprimiendo a los soñadores.

Esta semana hemos tenido volatilidad a tope en los mercados americanos, y han venido a mi mente recuerdos del pasado unidos a comentarios y opiniones del presente, hoy vamos a mezclar actualidad rabiosa con batallitas vividas hace algún tiempo.

Empecemos

El tema es que me llama un amigo y me dice que tiene el modo de ganar dinero rápido, que los indicadores técnicos que utiliza le daban sobreventa en Tesla, que era dinero fácil y que podía hacer un porrón de dinero invirtiendo en Tesla esta semana que concluyó el 5 de marzo, me lo dijo el 28 de febrero. Yo obviamente le dije que el dinero fácil no existe y que de Tesla yo ya lo había dicho todo, que se escapó el tren de los largos, y que el de los cortos no lo iba a coger tampoco porque no se puede luchar contra el mercado, que simplemente ni largo ni corto ni oblicuo, que no era mi guerra. En fin el amigo me dijo que Tesla se iba arriba, y bueno el lunes abrió a 700 dólares y el viernes cerró a 597.95. No existe el dinero fácil.

Aparte de la cartera de largo plazo vigilo muchos valores, para ver si se puede hacer alguna operación, arbitraje puro y duro, recuerden el post de la tasa tobin, compré y vendí Pharmamar en el mismo día porque tuvo una corrección sin razón, pero eso no quiere decir que incorpore ese valor a mi cartera. Bien, saben que muy probablemente el nuevo niño bonito del ciclo actual no sea el sector tecnológico, sino que las nuevas grandes empresas girarán en torno a la economía verde, las renovables, y los vehículos no contaminantes, una empresa que me soplaron y que vigilo es Aemetis (AMTX), se dedica al combustible renovable para automoción, hace nada estaba en 0.50, bien pues esta semana ha estado entre los 10 dólares y los 20 dólares, imaginen que sucede si compran a 18 dólares, porque es el sector del futuro, el viernes cerró a 12.16. No existe el dinero fácil.

Adicionalmente he repasado toda la recua de valores que los amigos de Reddit, o sea los de Wallstreetbets tradearon para ver por dónde van, veamos ejemplos, la minera AG, máximo del año 24 dólares, cerró el viernes en 15.95. AMC una de las ninfas de Reddit, máximo del año 20.36, cerró el viernes en 8.05. La famosa GameStop, la de las tiendas de videojuegos, máximo del año 483 dólares, cerró el viernes en 137.74 y eso que está viviendo una réplica del terremoto de hace mes y medio. NAKD otro de los sueños húmedos de los reddit, máximo 3.40 y el cierre del viernes 0.857. Todas estas personas que entran en valores al calor de lo que dicen en los foros, o porque el día anterior subió o porque tienen indicadores de análisis técnico que les dicen que se van arriba, o han perdido dinero o están pillados perdiendo mucho. No existe el dinero fácil.

Y esto enlaza con una vieja historia que hace tiempo quería contarles, la famosa resurrección de Amper, Amper es una de esas “joyitas” del continuo, aun la recuerdo pues estuvo KO, cerca de la quiebra pero se salvó con una ampliación de capital rarísima en la que algunos triplicamos el dinero que metimos, en el que la acción vieja se puso a subir justo después del periodo de cotización de derechos, algo absurdo pues iban a entrar las acciones nuevas y eso las haría caer, y sacaron las nuevas a traición antes de lo esperado y mucha gente que estaba pasándose la cerilla se quedó pillada y nunca más ha podido recuperarse de aquello y o han perdido dinero o seguirán pillados para siempre. Yo por mi parte cuando salieron las nuevas, las vendí el primer día y tripliqué la inversión, las ampliaciones de capital de empresas de este estilo a veces dan oportunidades. 

Bien y ahí empieza la historia, verán existía una web que contaba cosas, y que regentaba un propietario de un hotel del norte que acabó de presidente de una cotizada, se vendió como la rebelión de los humildes. En realidad pinta más a que trabajaba presuntamente para alguien. Pero dejemos a esa buena gente con sus negocios, el tema es que tras toda la barbaridad de aquella ampliación de capital de 2015, la cosa se serenó, la empresa se salvó y se puso de moda, y desde las webs y los chats solo se hablaba bien de la acción, estuvo por encima de 0.30 durante tiempo vean la gráfica:



La lección es que no podemos dejarnos llevar por la manada, en los chats e hilos y en webs lo único que oímos son buenas noticias, solo enlazan éxitos e informaciones positivas y se crea un caldo de cultivo para perder el espíritu crítico y cabalgar a lomos del dragón del optimismo desaforado. Después los que compraran a 0.34 a principios de 2017 llevan 4 años y no han recuperado la inversión, el viernes cerró a 0.19.

Estas pequeñas empresas pueden salir bien o pueden ser un desastre completo, buenos analistas nos hablan de que la empresa puede irse a 0.28, pero estas eternas promesas pueden no realizarse nunca. Trato de mostrarles que si ustedes se emocionan y se compran valores de esos que los de Reddit les dicen que van a subir, puede que los vendan un poco más caro y se ganen un 10% y consigan dinero fácil y puede que caigan en una trampa y se queden 4 años en el valor y no recuperen nunca todo su dinero.

Reitero la clave de todo esto, es comprar buenas empresas, empresas con suficiente liquidez, y comprarlas baratas debido a causas exógenas, y todo esto teniendo en cuenta los ciclos económicos creados por la Fed, por eso la cartera lleva elefantes heridos no escurridizas ardillas como esa de amper, miren las posiciones de Buffett en su empresa, y verán que no se inventa cosas raras.

Solo hay un camino, el lento y aburrido camino de ir ganando pequeños porcentajes cada semana, no existe el camino del dinero fácil, del dinero rápido, si compran acciones de esas que están tan de moda pueden acabar haciendo un Amper, es decir comprar en todo lo alto y que les empapelen y se queden dentro por los siglos de los siglos, todas esas acciones que leen tan buenas y que ven subir, llega un momento en que sufren un momento Amper se van abajo y ya no vuelven, por eso les ponía ejemplos de todas las que Reddit ha tocado y han podido ver donde estaban los máximos y como ya están por debajo todas. Todas esas empresas están haciendo un Amper y aunque ahora estén muy de moda, llega un momento en que se apagan y después se tiran años para recuperar si recuperan. 

Miren la evolución de mi cartera esta semana, mientras algunas de esas empresas, han subido un 100% para después bajar un 50%, la cartera hoy está así:
SUBYACENTE
PRECIO DE COMPRA
VALOR ACTUAL TOTAL RETURN
REPSOL
6600
11745
BBVA
2680
4703
THO
3103
6309.50
ALBA
4050
5064
CCEP
3370
4365
BANKIA
8080
11920
REE
4230
4173
TOTAL
32113
48279.50


La rentabilidad es de un 50%, y veníamos de un 53% de la semana pasada, pero se debe a la incorporación de Red Eléctrica que sigue parada porque aún no se ha movido, pero si excluimos la última compra y usamos los datos de las que ya llevan tiempo con nosotros, la rentabilidad sería del 58%. Podía ser peor o mejor, no importa. El tema es que vamos poco a poco dejando madurar la inversión consecuencia de una buena entrada a precios de derribo cuando la fed dio la señal y las cosas aparentaban estar muy mal. 

Y a pesar de estar oprimiendo a los soñadores, que creen que el futuro está en la minera de plata AG, o en AMC, la realidad es que todo eso solo crea futuros Amper, años y años pillados y sin embargo la cartera de largo plazo comprando buenos valores va lenta pero segura sin prisa pero sin pausa, porque no existe el derecho a ganar dinero rápido, como bien decían los Monty Phyton en “la vida de Brian”, en su famosa escena en la que se habla del derecho a parir de los hombres, no es una muestra de la lucha contra la opresión es una muestra de la lucha de los soñadores contra la realidad. Seguramente los soñadores dirán que les estamos oprimiendo, porque quieren engendrar en un baúl como bien les dice el líder del Frente Judaico o Frente de Liberación de Judea, como quiera que se llame. No luchen contra la realidad. Esta escena es una metáfora en toda regla.


 

 

Disclaimer

La cartera de largo plazo sigue su camino,  Red Eléctrica ha entrado y bueno solo lleva unos días y realmente está plana, ya les digo, no hay dinero rápido ni dinero fácil, hay que dejar y dar tiempo a la planta a florecer. Seguimos buscando buenos precios para completar la cartera, pero no queremos a Amper, ni futuras Amper en ella.
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  1. en respuesta a ribamero
    -
    Top 25
    #20
    08/03/21 00:49
    Cuando la inflación sea alta en america (si se da el caso) fed subirá tipos y ahí tocará empezar a usar el DCA para salir de la bolsa 
  2. en respuesta a Reyalto
    -
    Top 25
    #19
    08/03/21 00:48
    Oh si 
    Realmente a pesar de los buenos números de la cartera estoy insatisfecho 
    Tuvimos una grandísima oportunidad en marzo de 2020 y debí comprar más cosas y sobre todo en america 
    Pero bueno no quiero ser el mejor solo hacerlo bien porque cuando tratas de ser el mejor es más fácil hacerlo mal 
  3. en respuesta a Drno1
    -
    Top 25
    #18
    08/03/21 00:46
    La liquidez sirve para muchas cosas 
    La liquidez es poder por eso yo descarto estar 100% invertido 
    Fíjate cómo en el post en que criticaba la tasa tobin hice un intra día en pharmamar, acción en la que no confio pero sin embargo si se produce una de esas caídas brutales sin noticia, una pasada de frenada del mercado trato de hacer unos euros 
    Pero eso es arbitraje más que inversión 
    Como si vemos las CCEP cotizar a un precio en Holanda y a otro en madrid o a las berkeley a un precio en londres y otro en madrid 
    Todo eso es arbitrar y es legítimo pero invertir es comprar Rep a 6.61 y Bbva a 2.68 y esperar 
    En cuanto a los que no harán caso ya se que Caerá en saco roto pero conque salvemos a uno de la ludopatia dare por bien escrito el post 
  4. en respuesta a Vic32
    -
    Top 25
    #17
    08/03/21 00:42
    Es que no hay otra forma creo yo de ganar dinero con esto que lentamente 
    Claro que todo el mundo da un pequeño pelotazo que le sale bien 
    Pero también tienen fallos y pérdidas 
    Sin embargo ahí tienes a Warren en modo hormiguita comprando bien y esperando ve crecer su patrimonio 
    Y cuidado no es un 100% invertido a veces vende a veces tiene mucha liquidez 
    La clave precio de entrada 
  5. en respuesta a Balsa93
    -
    Top 25
    #16
    08/03/21 00:39
    Bueno la inversión en IAG desde que salió la vacuna era interesante 
    Deep value puro y duro a lo Graham 
    Me gusta más red eléctrica que enagas porque enagas aprobó pagar dividendos con papelitos (script dividendo o sea ampliar capital para pagar dividendo) si abusan de eso diluyen al modo Santander 
    Que recorten dividendo no me parece mal, de hecho mucha gente se sale por eso cuando puede ser una buena medida para reforzar la empresa, que si que no recibes el dividendo pero si se te revaloriza te da lo mismo 

  6. en respuesta a Silencioso
    -
    Top 25
    #15
    08/03/21 00:35
    Compre derechos regalados el último día
    Suscribí y me entregaron un porrón de acciones
    Extrañamente las acciones viejas que cotizaron solas hasta que salieran las nuevas a cotizar se pusieron a subir
    Obviamente el día que salieron abrieron a 0.15 o así pero aún guardo la captura de las acciones valoradas al precio de cierre del anterior (precio de las viejas)
    Fue una historia peculiar
  7. #13
    07/03/21 22:52
    hola, antes de nada gracias por tus pequeñas pildoras de sabiduria, en parte por ti compre iag a 1,60 podrias comentar algo de tu inversion en red electrica ? yo tambien me la plantee pero al ver que tenian previsto bajar el dividendo me echó un poco para atras 

    compré enagas aunque como dices hoy en dia con la moda verde no sabes lo que pasara 
  8. #12
    07/03/21 18:36
    Como siempre, un placer leerele, Theveritas.
    No sé dónde leí que Jeff Bezos le preguntó a Buffet que por qué si su método era tan bueno muy pocos lo seguían, y el amigo Warren le respondió: "porque nadie quiere hacerse rico lentamente"

    En fin, si fuese tan facil hacer dinero fácil no habría tantos vendehumos explicando sus maravillosos métodos en youtube (yo, si descubriese un método de ganar pasta gansa en bolsa, estaría tomando el sol en las Bahamas, no haciendo vídeos-chorra)

    saludos
  9. #11
    07/03/21 18:05
    Una vez más no puedo estar más de acuerdo y, sin embargo, creo que tu esfuerzo no servirá de mucho y tus consejos caerán en saco roto. Es como una droga que arrastra a multitudes (en todo el mundo), les engancha y hasta que no llega la ruina no cesa. Entonces aparecen las 5 fases del duelo para, al final, rendirse definitivamente o volver de nuevo con un "esta vez será diferente".

    Estos días he visto desplomarse valores entre un 30 y 50% o más (sector tecnológico fundamentalmente) y aún así, ciertos gurús/lideres mesiánicos, cual estrellas del rock, todavía insistiendo en sus premisas y consejos. Con muchos emojis, eso si, que es como ahora se hacen los análisis sesudos.

    Esto me recuerda mucho a la crisis Punto Com, en dónde los valores relacionados se revalorizaban 200, 300 o 400% en cuestión de meses. Ahora, los drogatas bursátiles esperan lo mismo porque han visto un valor crecer un 400% en siete meses y les parece lo normal, pero cuando corrige con fuerza, se indignan y dicen que el mercado está manipulado. Invierten en chicharros del Nasdaq por tan solo ser disruptivo o en SPACS (valores que ni existen todavía). Pronto se darán de bruces con la realidad y se lamentarán, no sin antes echarle la culpa a otro y reclamar compensación.

    He de decir que yo mismo, como el autor, picoteo un poco en este proceloso mar de tiburones, pero lo hago con una mínima (super mínima) parte de mi capital y generalmente con coberturas.

    Un saludo  
  10. #10
    07/03/21 17:45
    Hola.

    Un placer leerlo, gracias por compartir su opición.

    ¿Cúales han estado cerca de entrar? ¿ De ellas alguna se ha escapado por esperar una caída mayor?
    Esto lo relaciono con el % de líquidez. Esperar demasiado deja pasar oportunidades, entrar antes de tiempo lo mismo. !Qué difícil y bonito equilibrio!
  11. en respuesta a Aurion
    -
    #9
    07/03/21 16:40
    ...continuo el post anterior.
    El problema de la inversión en empresas infravaloradas se puede resumir de un modo rápido y algo simplista en que a menudo solo está claro en que el problema es exógeno y es solo cuestión de tiempo que la cotización se recupere cuando ya se ha recuperado. En el momento de invertir eso no suele estar tan claro, a menos que se tenga un gran conocimiento de los entresijos de la empresa. Y aun así, puede pasar mucho tiempo hasta que el mercado deje de infravalorar la empresa. Y cuanto más tiempo transcurra, más riesgo existe de que se den nuevas circunstancias que perjudiquen a la empresa o al sector, o incluso a la economía en general.
  12. #8
    07/03/21 16:29
    Buenas tardes, compañero inversor. Respeto tu filosofía de inversión. Es sensata y está bien razonada, cosa que ya es mucho decir en los tiempos que corren. Comparto plenamente que a la hora de invertir deben mandar los fundamentales y el largo plazo. Sin embargo, cada vez me siento menos atraído por la inversión en empresas infravolaradas.
  13. #7
    07/03/21 16:24
    Como siempre, didáctico y entretenido a la vez. Gracias por compartir tus reflexiones theveritas. Por cierto, para los newbies en este mundillo de la inversión, ¿cuál consideras, en tu opinión, que será el próximo cambio que realizará la FED y que marcará el cambio de tendencia actual?, por ejemplo, ¿una subida de tipos?
    Saludos.
  14. en respuesta a divan
    -
    Top 25
    #6
    07/03/21 15:02
    Pues cuando empezó la crisis del virus chino que el partido comunista chino no solo no controló sino que exportó al resto del mundo era muy negativo con respecto a aerolíneas y hoteles
    De hecho decía que había que huir de ellas
    Pero tras descubrirse la vacuna en noviembre escribí esto
    https://www.rankia.com/blog/definitivamente-quiza/4787823-pfizer-cambio-todo-para-que-nada-cambie

    Ahí ya recomendaba comprar aerolíneas y hoteles porque con la vacuna se veía la luz 
    De hecho melia ya está en niveles precovid con lo que la descartaría ya 
    Iag aún tiene recorrido, en el mejor de los mundos se irá a 4, pero ya no a 8 como antes porque hizo una AK que diluyó la cotización 
    Así pues aún puede subir pero ya no tenemos el margen de seguridad de cuándo la vimos a 1 euro 
    Realmente debimos comprar fuerte con la vacuna en el euro, ahora ya nos encontramos con menor revalorización potencial y además ahora ya sería con mucho menos capital 


  15. en respuesta a Pinki1
    -
    Top 25
    #5
    07/03/21 14:46
    Gracias por los elogios 
  16. en respuesta a Elinversorr
    -
    Top 25
    #4
    07/03/21 14:46
    Bueno entiendo que quieras algo más de acción, más adrenalina, más movimiento 
    Y puede que seas un gran trader y te salga bien 
    Si no lo eres me entenderás enseguida y sabrás que el camino solo puede ser ese. Si eres un gran trader y ganas mucho con esto no serás consciente de que padeces un sesgo de supervivencia que te impide verlo de otro modo 
    Por lo demás yo me alegro siempre de que los que arriesgan ganen 
  17. #3
    Elinversorr
    07/03/21 14:12
    Theveritas el humilde. 

    Claro me compro mis diez empresas seguraa a muerte me siento en el sofa y a hacerme el intelectual Despotriando de los demás
  18. Nuevo
    #2
    07/03/21 10:59
    Muy bueno, no me canso de leerle. Gracias por este artículo
  19. #1
    07/03/21 10:52
    Hola, muy bueno el post como siempre, llevo unos dias siguiendo a IAG, le sacamos unos cts hace poco ,  a largo plazo creo es una buena inversión, se ha calentado mucho, ahora parece que está digiriendo, si poco a poco volvemos a la normalidad puede ser un valor para sacarle mucho dinero, ya me dirás que te parece