Estar en liquidez es estar en Bolsa: Los peligros de las acciones MEME

 

Nos encontramos en un verano extraño, la variante delta del virus contagia a los jóvenes no vacunados mientras los adultos vacunados no ingresan en los hospitales, las restricciones se vuelven a ver por doquier, hoy mismo en la comunidad valenciana no puedes comprarte en un supermercado una cerveza a partir de las 20:01 para bebértela en tu casa. 

Parece que habrá que ponerse una tercera dosis de Pfizer, y después vendrá la cuarta y la quinta y…, el tema es el mercado todo esto ya lo sabía 

Desde mediados de junio, las malas noticias están afectando a las empresas hoteleras y las aerolíneas, y el índice lleva bajando desde hace casi un mes, como siempre el mercado ya lo sabe, cuando quieran informarse no vayan a los medios de comunicación, miren los índices ellos saben mejor que nadie que sucede. 

Y a todo esto se ha unido que la fed empieza a estar asustada con su inflación, ya lanza globos sonda con respecto a empezar con el “tapering”,  vamos reducir el programa de compras, retirar estímulos.

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/07/07/mercados/1625684148_961979.html

Y es aquí donde me han preguntado, ¿tienes miedo con todo esto, vendemos?, la respuesta es un claro y rotundo NO. No hay motivos para vender ni para asustarse, como les comentaba el momento de crear la cartera fue a partir de marzo de 2020, con el crash y el plan de salvamento de la Fed, y gracias a ello tenemos unos pingües beneficios no realizados en Repsol, BBVA, Alba, Coca Cola European Partners, THO, REE… En fin el plan sigue las pautas marcadas desde el inicio. Quizá debimos comprar más, pero al final mantuve una gran liquidez. 

Lo que caracteriza a este blog, es el juego con la liquidez, se trata de entrar y salir del mercado en función de las señales de la fed, casi 90% del tiempo dentro y un 10% del tiempo fuera. (es un cálculo inexacto pero para que se hagan una idea del concepto). Bien eso nos hace que en todo momento nademos en liquidez, en algunos momentos más que en otros, pero siempre tengo. 

La liquidez, la liquidez lo es todo, liquidez es poder, liquidez es capacidad, liquidez te permite comprar acciones un día como el del brexit y ganar dinero a manos llenas incluso intradía, porque estar en liquidez es estar en bolsa, pues te permite entrar cuando desees donde desees, es cierto que hay muchos críticos con esto, muchos creen que la liquidez es basura, muchos creen que la inflación se la come, muchos creen que hay que estar invertidos al 100% en todo momento pero si el 10 de septiembre de 2001, estabas invertido no pudiste comprar con la caída que se produjo después. Si puedes hacer compras en esos momentos tienes los mejores precios de entrada, mientras que si estas 100% invertido ni puedes controlar el ciclo, ni puedes aprovechar oportunidades y te puedes quedar enganchado al nikkei durante 30 años sin recuperar el valor de la inversión. 

La liquidez en épocas deflacionarias no sufre al contrario, sin embargo en épocas inflacionarias pierde valor real, pero es un impuesto que se paga por poder disponer. 

Ustedes amigos lectores ya conocen la composición de la cartera de largo plazo del blog, y saben que siga varada sin inmutarse esperando las señales de fed, y saben que a su vez nos queda liquidez para comprar si surgen oportunidades o para realizar operaciones de no tan largo plazo. Como les comentaba al inicio las cosas parece que se tuercen y los índices han bajado y disponemos de liquidez, ante esto como tengo liquidez o sea tengo poder, se me planteaban dos escenarios para intentar obtener una rentabilidad a esa liquidez, por un lado estaba el camino fácil de invertir en el casino de las acciones MEME y por otro lado estaba buscar una compra en los valores de siempre que coyunturalmente están más baratos que hace un mes debido a la variante delta y a los miedos de que fed retire ya estímulos. 

La acción de moda en los casinos MEME, fue NEGG, (Newegg Commerce, Inc), una tienda online de productos electrónicos, empezó la semana cotizando a 16 dólares, y el miércoles se fue hasta los 79 dólares, justo ahí es donde los inversores se dan cuenta de que les interesa o quizá mientras iba subiendo en los 60 dólares: 

Como ven este tipo de cacharros aparente que puede dar unas rentabilidades rápidas y enormes que de ninguna otra forma se puede conseguir, y menos con nuestras aburridas apuestas largo placistas, value, pero es que la única forma de ganar dinero consistentemente en el largo plazo es no divertirse mucho. 

Pero tras la brutal subida bastó unos twits del famoso Jim Cramer, a mercado cerrado para que NEGG se fuera al carajo desde el after y después ya todo para abajo.

Típico activo hiperhinchado que no tiene correlación lógica entre su cotización y sus ventas o beneficios, y tras el ataque de Cramer pues para abajo, es otra GME u otra AMC, se trata de que vean cuan peligrosos son esos chicharros, basta que alguien con relativa autoridad los cite en Twitter y se van al carajo. ¿Tiene sentido que inviertan su liquidez en cosas así, que si salen mal les dejan pillados de por vida? NO, no tiene por dónde cogerse, ya les digo bastaron unos twits de este famoso inversor americano y todo al carajo, algo que se mueve así no es inversión. No descarten que la broma pueda alargarse, pero no importa esa no es nuestra guerra. 

Así pues mis dos compras fueron en esta semana activos que podrían estar en la cartera de largo plazo pero que esta ola vírica causada por la variante delta unida a las noticias emitidas por fed han dejado a precios más bajos, he comprado 1000 BBVA a 5.08 y 2000 IAG a 2.188 con el objetivo de que ese bipolar que es el mercado ya haya descontado todo lo malo para pasar a la fase de manía y ponerse a subir y darnos unos euros y cerrar dentro de este mismo mes, el objetivo no es ampliar la cartera de largo plazo sino obtener cierta rentabilidad a la liquidez aprovechando que los miedosos llevan un mes vendiendo y que en cuanto el asunto se calme se pondrán a comprar, y si se ponen a bajar, no son una GME, ni una AMC, ni una NEGG, que bajen un -30% en un after 

Ya les digo que se trata de aprovechar dos cosas, el poder que te da la liquidez y el miedo de los que a la mínima se asustan y se ponen a vender, en cuanto las cosas salgan bien soltaré las acciones compradas y a esperar oportunidades, pero entre NEGG y estos dos valores no hay color, no se vuelvan locos con rentabilidades asombrosas que las perdidas después también lo son. 

Al final ya lo decían los Beatles, en “Revolution”, “¿no sabes que todo irá bien? Muy bien”, la variante esta no es más que otro ola más que pasará dentro de un mes como cada vez, pero que ha explotado como explotan todas de modo casi súbito sin esperarlo nadie, pero como vienen se van y seguimos viviendo y ahora las personas de riesgo están vacunadas y los hospitales no colapsarán, el mercado no tardará en saberlo y se pondrá a subir unos días, se trata de seguirle. Y la fed aún no va a pinchar el ciclo, aún queda, tienen que subir tipos y ser consistentes en ello para que empiece el mercado a descontar los problemas