Fitch es una agencia de calificación crediticia junto a Moody’s y Standard & Poor’s forman la Santísima Trinidad que califica la deuda de los diferentes agentes que operan en los mercados financieros.
En esencia son la verdad revelada para los economistas, el hecho de que una de estas agencias reduzca la calificación crediticia a una empresa le complica la vida a la hora de financiarse. Cuando ellas definen la deuda de una empresa como bono basura la ponen en el disparadero y la convierten en una diana sobre la que disparan todo tipo de especuladores.
Bueno pues Fitch una de las grandes hizo esto el pasado miércoles:
Tal cual le retiró la triple AAA a EEUU. La AAA quiere decir garantía de pago máxima, se supone que la deuda pública de EEUU tiene que ser el referente si ellos no tienen la máxima calificación crediticia entonces complica los cálculos porque siempre consideramos a ese país como la referencia y a partir de él calculamos primas de riesgo.
Es un hecho gravísimo y vean cómo reaccionó el Nasdaq ese miércoles 03/08/23:
Una caída de más del 2% es un tema serio obvio no es el fin de la bolsa ni el caos campando a sus anchas pero es una reacción lógica a esa pésima noticia.
De hecho ya saben ustedes como son los mercados americanos, unos yonkis, en cuanto hay una caída aparecen como lobos compradores que meten dinero para comprar “la caída”, de forma que tras una caída así al día siguiente suele haber rebote pues:
Ni por esas, al día siguiente otra leve caída del índice más dopado de la historia de la Bolsa.
Bien por supuesto el gobierno de Joe Biden (el famoso Biden que abandonó a la carrera Afganistán y mostro tal debilidad que animó a Putin a ya saben que) salió corriendo a través de su perra de presa Jane Yellen a negar la realidad, como suelen hacer cada vez que algo les sale mal.
“Datos anticuados” dice la amiga, que manía de redefinir los conceptos cuando los números que nos salen no son los que no gustan, ese “maquillaje” tan conocido por estos lares, pero en fin es una política ¿Qué va a hacer? Pues eso barrer para su casa, los otros harían lo mismo tampoco tenemos que hacer mucho caso a los políticos.
Pero bueno no nos perdamos con políticos que los arboles no nos dejarán ver el bosque, el tema es que este asunto es muy muy importante, Fitch le está diciendo a EEUU que no se puede seguir con esta broma de tener déficit publico descomunal, aumentar la deuda sistemáticamente y pagarla con política monetaria expansiva, porque crea inflación, Fitch le está diciendo al imperio que tiene que recortar gasto público o bien aumentar impuestos (o incluso las dos cosas) y que de no hacerlo entonces nos vamos a un mundo con inflación sostenida por encima del objetivo de los bancos centrales.
Vean el total de deuda de EEUU:
Estamos viviendo un mundo muy parecido al previo a la gran crisis subprime, la deuda está en niveles descomunales y el servicio de la deuda o sea los intereses que paga EEUU por su enorme deuda acabará obligándole a recortar de algún sitio, por otro lado los agentes económicos privados anda tirando de la tarjeta de crédito a tasas del 20% esto no es una economía sana, los desajustes están ante nosotros y las malas inversiones han de ser liquidadas.
Y que le quiten la triple A al imperio implica que se disparen los tipos de interés que el imperio paga por su deuda pública véanlo:
Por ahí tenemos a quienes apuestan a ponerse corto en letras del Tesoro a 30 años porque creen que los tipos de esa deuda se irán al 5.5% y gente que les dice que llegan tarde, como siempre expectativas para todos los gustos. Pero en el fondo creo que se sobreexcitan, pero si estamos en vacaciones de Agosto, ¿porque no se limitan a cerrar el ordenador y marcharse de vacaciones hasta septiembre?, hombre no lo hacen porque son profesionales de esto y tienen que estar todos los días moviendo dinero, es lógico.
El tema es que como bien dice Mark Minervini, “no estés siempre invertido”, creo que es mejor esperar que pase esta tormenta de verano y permanecer mayoritariamente en liquidez esperando la oportunidad. El hecho de que Fitch le quite la triple A al imperio debe ser visto como un hecho muy grave, la Fed está subiendo tipos y varios mercados inmobiliarios americanos lo están sufriendo, Alemania está en recesión, Francia anda por ahí por ahí. Esto se está sosteniendo por el déficit público de EEUU pero Fitch les está diciendo que paren ya, que no se puede estar eternamente gastando el dinero de los nietos y los biznietos, que algo de responsabilidad fiscal vendría bien y eso se llama pagar más por tu deuda y eso se convierte en fin de la política fiscal expansiva.
Vivimos como en 2006 viendo como alardean de sus ganancias no realizadas los inversores, pero vemos subir los tipos, vemos quebrar bancos ($PACW fue comprado por $BANC) y ahora vemos que Fitch le dice al Imperio que pare ya de gastar como un poseso. Es momento de esperar, Fitch le ha dicho al imperio que en su día escribió Marco Tulio Cicerón (en algún sitio lo he leído)
“El presupuesto debe equilibrarse, la tesorería debe volver a llenarse, la deuda pública debe reducirse, la arrogancia de la burocracia debe moderarse y controlarse, y la asistencia a tierras extranjeras debe reducirse, para que Roma no entre en bancarrota”
Tenemos que pensar en porque el otro imperio se fue al traste, Fitch algo de eso nos dice, les paso un video que nos viene al caso, no podemos comparar la caída de Roma con lo que sucede en EEUU pero si tenemos paralelismos claros:
Disclaimer
Ya saben que no puedo aconsejar legalmente, ni comprar ni vender ni mantener, acciones del Nasdaq. Lo mejor sería esperar que esto explote y que nos muestren precios baratos para comprar.
La citada Santísima Trinidad mantuvo y mantiene su inmaculada apariencia e indiscutible poder a pesar del nefasto papel jugado en la crisis subprime. Vamos, que se fue de rositas tras c*g*rl* a base de bien en sus calificaciones. Y a ver quién le tose. Esto es poder y lo demás son tonterías.
La union monetaria latina es algo que deberiamos de estudiar y conocer..y la nordica tambien...las tensiones monetarias de bloques nos llevo a la gran guerra...y no chorradas archiducales...por cierto...el archiduque y el padre de von misses eran intimos amigos...historias de la historia...las tensiones entre las velocidades desde dentro del mismo imperio austrohungaro eran descomunales...ojito con el euro...el otro von misses...el fisico...el de los limites elasticos...deberian de pasar buenos ratos los dos hermanitos hablando cada cual de sus cosillas...un abrazo.
Si...asdf...por ley el deficit cero ...ratificado por referendum ...es...la mejor forma de vivir mejor todos...incluidos los que viven en zonas mas desfavorecidas...eso es algo que deberiamos tener claro...estamos empobreciendo a las generaciones venideras...estamos robando a nuestros nietos e hijos...a espuertas...ya deben cada uno de nuestros descendientes una vivienda...es asi...y no...no estoy contento...feliz si...por una cuestion de control de emociones...de salud mental...preocupado si...hasta donde se la deuda maxima que se puede contraer tiene plazo biblico...40 años...y es para comprar naciones....cuando alguien vende por encima de esos plazos ya sabemos lo que esta comprando.....no solo el sistema de deuda es injusto...es que no es etico...la deuda sin intereses aun tiene su componente moral...la deuda ...sin moral ni etica...no es deuda....es propiedad...mientras pagues...aqui el santo antonio el copto...el eremita...dejo claro para lo que un cristiano debe de ser prestar....pero en fin...lo que es corruptible no debemos de enojarnos si se corrompe...debemos evitarlo si el bien comun es canceromado...pero... de esto no hablamos...para que....de cualquier forma...los estados no son empresas...estas no pueden imprimir...los estados tampoco...salvo corea del norte y poco mas...los estados siguen el principio de haber cedido a los bb.cc. la creacion del dinero...y estos con sus politicas monetarias plsibilitan a los bancos ...tanto a los regulados como a los no regulados la generacion del dinero...la inflacion monetaria no es un concepto que se deba a los estados en su mayor parte...el deficit si...la i flacion la generan los bancos con sus politicas de prestamos blandos y masivos cuando el regulador baja tipos y restringiendo el acceso a la deuda...la deuda es dinero en este sistema...cuando los bb.cc...suben tipos...pero tofo esto es algo que sabemos....solo nos queda...interiorizarlo....un abrazo...recordando...que...estas calificaciones tienen un objetivo claro...no es el decirnos lo mal que estamos....no...es advertirnos de que quieren cobrar...y ...qie si no les pagamos...nos hunden........asi de claro.
en respuesta a
8........s
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#31
06/08/23 09:47
Muy optimistas os veo a todos con nuestra deuda. En mi opinión, si la aumentamos todos los años porque no somos capaces de evitar funcionar con deficit (lo equivalente a perdidas en una empresa), deberíamos estar en nivel de bonos basura.
USA puede aumentarla porque todos quieren dólares China puede aumentarla porque la mayoría es interna y además sigue teniendo reservas en divisas (aunque están cayendo mucho) Japón lo mismo Alemania podría aumentarla por la confianza en su economía industrial.
Y nuestro país? Independientemente del color del gobierno, todos incrementan la deuda, ninguno ha sido capaz de gestionarla correctamente. Algún partido también ha cuestionado la legitimidad de la misma, pensando en un impago en toda regla.
Pero hay una preocupación mucho mayor en el horizonte. Si habéis leído últimamente, AfD sigue propugnando la salida de la UE (o su reorganización). Como ocurra esto, vamos divertirnos, a ver quién quiere nuestros papelitos (y otros muchos en Europa). Todavía están sobre el 20% de los votos (subiendo rápidamente según aumenta la preocupación en Alemania), pero en tendencia ascendente como en Francia.
Como comenté en algún post anterior, no me preocupa que nos echen del euro, me preocupa que hagan números y ellos decidan irse. Y no será fácil que tomen esa decisión, pero también lo parecía con Reino Unido y ya veis donde están.
Burnos dias ...al fin y al cabo los calificadores son lo que son...ya han demostrado que de maestro tienen poco...todo el mundo vive por debajo de sus posibilidades fuera de la ocde salvo ninguna escepcion...dentro pues...la forma de vida y el como y cuanto vivimos tiene un costo...es a costa de los demas...fitch le dice a usa que debe de exprimir aun mas a los que mas exprimidos estan....esta es la realidad...y no es de extrañr que algunos este pensandose el prestar sus esclavitudes al tandem china y rusia...de eso estamos tratando ....no hace falta ser el mas listo de la clase para saber que la movida de los antiguos no alineados..el grupo de los 77 o ahora los brics...tienen un leiv motiv....un abrazo.
Ya theveritas...buenos dias..si esta quebrada eso no hay quien lo niegue...los numeros cantan...es mas hace unos dias estuve repasando datos macro de las primeras 20 economias...y...es un desastre...salvo rusia y alguna mas...que...con la economia militarizada en dos años se vera obligada a presentar numeros de caida libre en poco...pero aun asi...ee.uu...estando quebrada el pib real esta a años luz de sus comperidores ..observa ese ratio...y comparalos...en pib nominal pues a la par..eso es un dato que desmonta y bastante muchisima de la inflacion que muchos desapuntan de sus contabilidades...un abrazo.
EEUU está quebrado y su déficit público así lo muestra unido a su enorme deuda que ni para de crecer. Hasta ahora la broma ha seguido funcionando pues el mundo se tragaba los dólares. Pero la locura de gasto público de trump/biden con los cheques del covid nos trajo la inflación y esto obliga a fed a subir tipos Pero el déficit público de EEUU sigue desbocado, mira una gráfica
Es del todo demencial que en años en los que la economía americana crece con alegría y la bolsa subía no se equilibrará el presupuesto En 2022 el déficit fue de más o menos el 6% cierta rebaja pero ocasionada por la subida de los ingresos consecuencia de la inflación EEUU sigue su camino de gastar más de lo que ingresa y destruir el dólar con la inflación, ahí fed sube tipos pero como EEUU sigue con la desvergonzada carrera del déficit Fitch le dice que ya no le da triple A Esto podría obligar a EEUU a reducir ese déficit
Ya ves...rusia con una balanza comercial de mas del 10 por ciento a su favor..esta en z---...lo que dicen las agencias de calificacion pues..un vector de informacion mas...lo que diga fitch...con siete empleados pues un vector muy menor...un abrazo.
