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Bueno, no me veo tocando valores directamente (lo hice en el pasado) y prefiero decantarme por sectores y paises en fondos RV. Por ejemplo, Growth Europa y/o Growth US y que sea el gestor de fondos (mis RV son Fidelity y JPM clases A)quien escoja los valores y gestione cartera. Esto como le dije me ha funcionado muy bien de 2008-2020. Ha crecido mucho mejor en subida que EXX50 y ha amortiguado "un poco" mejor las caidas hasta ahora. No pretendo abusar de su amabilidad pero aprovecho y le hago una solo pregunta más: Una vez en suelo y ya en en ligera subida del ciclo, ¿Se inclinaría por ETFs, por fondos Growth ó por fondos Value de buena calificación en MorningStar? ¿US , Europa? No me gustan sectoriales que dejen poco margen de maniobra al gestor porque que al fin y al cabo él es el que más sabe y si el objeto de inversión del fondo le limita mucho, desperdicio parte de su valor añadido como gestor (ese es mi criterio, vaya).
Nada más y nuevamente agradecido por sus comentarios.

Piensa si te interesa hacer de golpe o en tres tandas separadas bien por nivelesy/o tiempo.
Vigila el HY primero seran estos bonos los que deben aguantar .Planteate en todo caso un fondo de HY,.
Saludos y suerte.

Tecnicamente autos, bancos no tienen buen aspecto. alimantacion, utilities, consumo basico y tencologia,farma parecen mejor aspecto.

Gracias. Ha sido muy amable con su respuesta. Ya había leido su artículo sobre los posibles plazos de la crisis y me parece muy interesante. Decirle que a fecha de hoy pienso que acabaré reforzando RV a niveles bajos. Lo hice en 2008 y me salió bien.
Un saludo

No estoy cualificado para dar consejos y esto es un mera opinión personal..La vacuna contra el coronovirus financiero eres tú.

Te remito al articulo que publique y a otros de mi blog.
https://www.rankia.com/blog/erre/4516778-corto-medio-largo-plazo-reflexiones.
Cuando todo depende de la extensión y duración de la crisis (es dificil adivinar la reacción de los mercados si se descubriera una vacuna y fuera eficaz y los bulos que corroa), el horizonte temporal de las inversiones y el sicologico personal cobra más importancia.
Por otra parte de que monetarios estamos hablando?. Donde invierten? Es posible que las primas de riesgos suban y los mercados del corto plazo incluso los más solventes se vuelvan bastante iliquidos y además lo unico descorrelacionado es la liquidez en bancos solventes. Incluso la deuda americana tiene momentos iliquidos durante el dia.
Dos años es un horizonte temporal corto para incrementar posiciones.
Yo lo más negativo que he visto en los mercados desde hace tiempo es el AT de Eduardo Faus que ve factible (no tiene por que cumplirse el 1800 del Eurostoxx y el 2100 del SP) pero como te digo este es un asunto muy relacionado con la extension ,duración de la crisis y la sicología de cada uno.
Si tomas una decisión (seguramente nos equivocaremos hagamos lo que hagamos ) no te la reproches y cuidate.
Si la bolsa baja me extrañaria mucho que los inmuebles no lo hicieran.,aunque puede pasar.

L

Buenas tardes.
Le consulto su parecer para tomar decisiones sobre mi cartera personal ante la situación económica presente tan negativa y sin perspectiva aparente de suelo, ya que hoy se está hablando de contracciones de PIB similares a las posteriores a la 2ª Guerra Mundial.
Mi situación financiera actual: 50/50 en RV/RF. La RF no la estoy siguiendo ni me planteo liquidarla a monetarios dado el panorama de la RV. En cuanto a la RV, dispongo de fondos Growth en Europa principalmente que se han portado muy bien, bastante mejor que el EXX50. Me han permitido desde el largo plazo limpiar pérdidas del 2008 (con aportaciones en 2008, 2011, 2017, etc) y ganar bastantes plusvalías hasta los máximos de Febrero. Lo cierto es que a fecha de hoy aún no entran en minusvalía, pero ya cerca. Desde las primeras bajadas (-10% desde máximos; otra vez -20% y ahora -35%) me he ido planteando liquidar todo a monetarios, pero finalmente nunca pensé que el panorama fuese a ser este actual tan deteriorado y además aconsejado por mi gestor de invesiones (santander banca privada) el consejo fue siempre mantener (mi gestor se lo ha aplicado personalmente también y piensa reforzar ante supuestos mínimos). Incluso circulares escritas del banco ante la situación lo aconsejaron. Me lo planteé de nuevo con el -20% con igual decisión y nuevamente me lo planteo ahora. Mi objetivo ideal es volver a alcanzar las plusvalías de máximos o cercanas porque eso me permitiría hacer una inversión inmobiliaria para disfrute personal que tenía planificada y que ahora veo comprometida. Mi horizonte temporal no debería exceder los 2 años.
Opciones:
0.- Liquidar todo a cash (monetario) ante el panorama a fecha de hoy y ver cuando entrar en RV de nuevo, con alto riesgo de perderme rebotes alcistas (una de las razones de permanecer para mi gestor)
1.- Mantener inversión RV y reforzarla con la parte de RF al alcanzar suelos del EXX50 sobre 2000 puntos con un 50% de la parte RF o en todo caso a niveles inferiores a 2600 puntos.
2.- Mantener sin reforzar y tener paciencia. Estos fondos históricamente han recuperado entre 2008-2020 bastante mejor que el EXX50, luego es razonable pensar que no necesite tocar máximos para recuperar.
3.- Otra estrategia que Vd entienda como más adecuada.

Visto su CV y su amplia experiencia profesional, sería para mí muy valioso y apreciado su punto de vista personal sobre esta situación.

Agradezco de antemano su tiempo y atención. Un saludo

NOTA.- Si este Blog no es el canal adecuado o no es el propósito el responder este tipo de consultas, dígamelo y borro la consulta sin más.

Disculpa la omision. He metido a familiares en Indexa ya que conozco personalmente a Unai y Francoix y me ofrecen garantia.
Todo lo que sea ahorro de costes en una inversion o parte de ella bienvenida sea.

Con fecha 11/Noviembre solicitaba su opinión sobre las inversiones a través de algún roboadvisor (Indexa/Finizens,etc) pero no he localizado su opinión. Gracias y Saludos

Ok, gracies.

Si los tipos se mantienen por estos niveles es una inversion que suelen recomendar .

Buenos dias , Enrique , estoy mirando varios fondos que invierten en infraestructuras, debido al momento del ciclo que estamos , he pensado que podria ser una forma de estar en RV.,pero con un poco menos de volatilidad, a parte que muchas de estas compañias reparten dividendos,solo le veo un pero, este año , han subido ,en generalnmas de un 20%, . Le parece buena idea?, Gracias por su atencion

Me vais a perdonar que esté un poco "fuera de tono" pero por motivos de salud estuve bastante tiempo ausente y poco a poco quiero ir retomando tanto conocimientos como ponerme al corriente de fondos y carteras.
Antes cuando quería analizar un fondo y ver su ficha, para comparar, ver indicadores etc. iba a la página de Morningstar y allí me ayudaba a través de las fichas de los distintos fondos, pero ahora no encuentro esa página por más que la busco, creo que ahora hay que registrarse y además no se parece en nada a lo que antes salía. ¿Alguien me puede indicar qué página hay para ello? Gracias

Sobre el comportamiento de la cartera en Octubre +0,45% y 11% acumulado anual mis felicitaciones sin lugar a dudas. Me gustaría preguntar su opinión sobre las inversiones a través de RoboAdvisor, y concretamente a través de Indexa Capital o cualquier otro. Llevo poco tiempo siguiéndole en el blog y desconozco si hay alguna opinión ya registrada. Donde puedo consultar el detalle de la Cartera de fondos?Gracias y Saludos.

Hola Enrique, dentro de la cartera estaba pensando en comprar el fondo H2O Adagio EUR-R C - FR0010923359 la renta variable representa el 66% de la cartera, y el 33% liquidez, representaría el 5% de la misma,
gracias por tu tiempo.

Hola Enrique,
Quería consultarte ¿donde compras el VIG (ISIN:US9219088443)? He estado mirando otras alternativas al VIG como SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (ISIN:IE00B6YX5D40) que esta domiciliado en Irlanda y es UCITS, como veo que en tu cartera tienes el VIG me ha parecido curioso. ¿Conoces de alguna otra alternativa?
Un saludo y muchas gracias por tus post, son de gran ayuda.

Que te parece mejor para invertir un 10% de mi cartera el Polar Capital Funds PLC - Biotechnology Fund R Inc o el Janus Henderson Capital Funds plc - Global Life Sciences Fund - Class A$ac, no se por cual decidirme , pues he escuchado de tod, agradecería consejo y o sugerencia.

Gracias por anticipado

Buenas , llevo este fondo JPMorgan Investment Funds - Global Income
LU0740858229 , que opinon te merece? , estaba contento con su evolución pero este año parece que no es el suyo , en caso que decidiese cambiar que alternativas hay con menos coste o que me recomendarias?

Gracias Sr. Roca. Lo que me sugiere ya lo conozco, quería su opinión personal, pero supongo que no le parece correcto.

Mire los comentarios que hay en Rankia sobre estos fondos y además en morningstar puede encontrar información adicional sobre estrellas, calidad de la gestion....etc,pero en bolsa invertir a muy largo plazo es fundamental.