1. ¿Por qué no te pongas corto en el mercado americano?
Cuando uno lee papeles o estudios sobre los objetivos de los bancos centrales, y lo comprueba con su actuación cotidiana , llega a la conclusión que dada la importancia de la riqueza financiera su principal objetivo es que haya liquidez en el sistema y que no bajen las bolsas aunque para ello haya que retorcer, cambiar, modificar o interpretar cualquier norma o constitución.
Ello es especialmente relevante en USA, ya que a la hora de buscar empelo es tan importante las ventajas sociales (seguro médico, plan de pensiones,educación) como el salario en su sentido estricto. La bolsa es su seguridad social , su plan de pensiones y su equipo de fútbol.
De ahí que ponerse corto en el mercado americano es suicida ,no así tanto en el mercado europeo donde la banca adormile a pesar de posibles fusiones acuciadas por la necesidad. No es descartable que al olor de ciertos rumores intenten subirla ya que cotiza con descuento histórico pero claro está con datos de ayer.
Mi pregunta sin respuesta que la tendrá es ¿qué tiene que pasar para que después de lo visto ,baje la bolsa americana de forma contundente?
2. Los tiempos cambian que es una barbaridad. Como nos ayudan las nuevas tecnologías.
Los datos nos ayudan a dibujar mejor el panorama que tenemos y nos muestran el siguiente panorama actualizado donde se observa una cierta mejoría. Los países que mejor han controlado la pandemia y salen antes de ellas son los más avanzados tecnoógicmente.
Viajes y ocio:
-
Las restricciones de viaje son generalizadas, pero se han ido aflojando desde mediados de mayo. ¿Más consumo de petróleo?
-
Las tendencias de búsqueda de Google para "idea de vacaciones" se han reducido en todas partes, excepto Asia. China, por ejemplo, ha experimentado un aumento en las búsquedas en relación con 2019. En los EE. UU., Las búsquedas están al 50% del nivel de 2019, una mejora desde un 100%. ¿Turimso nacional o internacional?.¿Hoteles, y Amadeus baratos?.
-
La movilidad está aumentando a nivel mundial, pero muchos se abstienen de utilizar el transporte público (Datos de movilidad de Google). ¿Volverán los coches particulares?.
-
¿Invertir en un fondo de turismo como tiene Gaesco es una buena opcion?
Compra de vivienda y refinanciación en USA:
-
La actividad de refinanciamiento está mostrando signos de mejora, como resultado de las bajas tasas de interés. El mercado se autoregula, ¿los bancos americanos sufrirán más?
-
La nueva construcción se está recuperando lentamente de sus mínimos en ciertas partes del mundo .¿Más consumo de materias primas?
Empleo y finanzas del hogar: ¿Ahorro a tipos negativos? Al final consumiremos.
-
Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos continúan aumentando, con 36 millones de solicitudes en las últimas ocho semanas.
-
Casi 60 millones de empleos en la Unión Europea y el Reino Unido aún están en riesgo.
-
Los datos de gasto de la tarjeta de crédito muestran un repunte de solo el 9% por debajo de los niveles de 2019.
-
El ahorro personal de los Estados Unidos como porcentaje del ingreso disponible aumentó del 8% al 13% entre febrero y marzo.
-
En Europa, se estima que las tasas de ahorro de los hogares podrían aumentar hasta 20 puntos porcentuales a 36% en promedio en el segundo trimestre, según Eurostat. ¿tiraremos de los ahorros una vez estabilizada la situación y consumiremos más?.
Mercados financieros: Situación actual
Flujos de inversión:
-
A nivel mundial, las salidas continúan desde la mayoría de los activos de riesgo, y los fondos monetarios y el efectivo se benefician. ¿Los fondos soberanos qué harán?
-
Según el último informe de Flow Show del Banco de América, los fondos del mercado monetario atrajeron otros $ 35,6 mil millones en la semana que terminó el 13 de mayo (la cantidad más pequeña desde finales de febrero). Esto llevó el total del año hasta la fecha a $ 1.2 billones
-
.Los fondos de capital registraron salidas de $ 6.2 mil millones, y la mayor parte provino de los mercados emergentes. ¿Una caída del 50% en el mercado brasileño es suficiente para entrar?
Condiciones financieras:
-
A pesar de los paquetes de rescate considerables, las condiciones financieras no son laxas. Los diferenciales de crédito están por encima del promedio (actualmente alrededor de 750 puntos básicos y 678 puntos básicos excluyendo el sector energético).pero inferiores a los máximos.
Incremento significativo en los incumplimientos de HY. (la tasa de incumplimiento de alto rendimiento ya está en 4.8% al 14 de mayo).
¿Seguirá el BCE los pasos de la Fed y comprará HY y ángeles caídos?
Precios de productos básicos:
-
El consumo de carbón en China se está recuperando lentamente, ha aumentado un 6,6% respecto al año pasado.
-
Los precios del petróleo finalmente se están estabilizando, habiendo vuelto a los altos 20 por barril.
-
Los precios del cobre también se están estabilizando (alrededor de $ 2.33 por libra), después de subir de los niveles de marzo.
¿Cuanto deben pesar las materias primas en una cartera? ¿ Qué fondo elegimos?
Guía de beneficios empresariales:
-
Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2020 todavía están en caída libre, sin fondo a la vista. Sin embargo, el mercado se está centrando en las ganancias de 2021, y las acciones se cotizan en un múltiplo de aproximadamente 20.
Ante estos ratios exigentes ,¿estamos preparados para la decepciones?
-
Más de 100 empresas en el S&P 500 no se atreven a dar proyecciones de resultados y en el CAC 40 solo site empresas mantienen el dividendo.
-
Las empresas de menor capitalización lo hacen claramente peor que las grandes. Desde la pandemia ¿Cuándo resurgirán? ¿Interesa invertir en algún fondo?
3. Importancia de controlar las emociones.
Escuchando a Ivan Martín de Magallanes,, se me quedó una frase grabada que no siempre sigo: Compro cuando el cuerpo me apetece vender,y es que nuestro cerebro nos engañas siempre cuando tomamos decisiones rápidas.
El estado sicológico, la inteligencia emocional son pilares básicos no sólo de nuestra felicidad si no también del éxito laboral y de la obtención de la rentabilidad de nuestras inversiones. Yo siempre que tomo las decisiones en caliente me equivoco.
No le dedique demasiado tiempo a esto ni consuma muchos recursos personales. Si no sabe que hacer mire un gráfico a largo plazo e indiciese mediante aportaciones periódicas.
Mentalmente muchos estamos agotados lo que nos impide ver más allá del corto plazo en lugar de reflexionar y trabajar los problemas objetivamente perdiendo el control racional.
Piense que el sol sale todos los días, y que si se siente deprimido, confuso, sin claridad de objetivos y proceso tomarse unas vacaciones inversoras para autoexaminarse y encontrar el camino puede ser una buen inicio para la recuperación.
Personalmente les aconsejo que asistan al siguiente webinar.
https://www.rankia.com/cursos/3154-esta-nivel-eficacia-ligado-bienestar-personal
