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Asignación de fondos para el III trimestre: La cartera (IV)

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Debemos ser conscientes de que si ya estamos convencidos de que nadie tiene la bola de cristal, ahora mucho menos, pues los factores exógenos como la guerra y la pandemia son un componente aleatorio que añade riesgo.

Así pues, la vuelta a los básicos, paciencia, diversificación, liquidez, ingresos periódicos, control adquieren mayor importancia.

Parto de la hipótesis principal es que la situación sanitaria y bélica se mantendrá como está y no ira a peor.

Mi punto de vista macro es:

a) Precios del petróleo y gas estables o en todo caso a la baja siguiendo al resto de materias primas.
b) Tires americanas que no superan el 3,40% y más bien con tendencia a la baja por recesión, deuda impagable y moderación de la inflación.
c) Recesión de duración e intensidad media.
d) La ruleta de los mercados exageran al alza y a la baja

Webinar repaso y asignación de cartera 3T


Asignación de activos


Los mercados de bonos anticipan la bolsa y dada su correlación pensemos si un HY de flotantes o de corta duración sería buena para la cartera si la inflación se modera.

Del 3700 al 3300 del S&P pondría el 13% de liquidez de la cartera a trabajar. Compraría en la banda alta tecnología y en la banda baja emergentes y small.

Sobre ponderaría mercados ex-USA pero no en mucha medida pues saldrá antes de la recesión.

Buscaría un fondo sectorial de seguridad, ciberseguridad.

Fondo
ISIN
Peso
LU0996179007
10%
LU1278917452
5%
LU1904671556
6%
ES0141116006
6%
FI0008811013
4%
LU0522352607
6%
LU0666199749
4%
LU0690375182
6%
LU1438969351
4%
LU0828244219
4%
TOTAL
55%




Fondo
ISIN
Peso
ES0159259003
4%
LU0907927338
4%
LU1670710075
4%
LU0570870567
4%
TOTAL
16%



Fondo
ISIN
Peso
LU1769942076
4%
LU1213836080
4%
LU0270904781
4%
LU1048657123
4%
TOTAL
16%

                                                  
 
El resto (13%), lo mantenemos en liquidez a la espera de caídas.

¿Algún activo o fondo que queráis añadir?


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  1. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #28
    01/01/23 19:20
    Feliz 2023 Enrique!

    Siempre es un placer leer tus artículos y aprender cada vez algo nuevo.

    Me ha llamado la atención el reparto de la cartera. La mía es mucho más sencilla, aquí dejo una captura. Se aceptan opiniones y consejos varios.

    De liquidez tengo un 7%.

    Feliz año a todos!
  2. #27
    23/08/22 18:38
    Buenas Enrique me gustaría saber tu opinión acerca de este fondo. LU1293073745.
    Un saludo.
  3. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #26
    24/07/22 18:03
    Pero el que tienes en la Asignación ,no es el cubierto -el RHE-C ,sino el AE-A


  4. en respuesta a Enrique Roca
    -
    #25
    15/07/22 19:01
    buenas tardes Enrique,
    en relación a los fondos de salud, ¿que te parece el Caixabank Multisalud?
    gracias
  5. en respuesta a ericvic
    -
    Enrique Roca
    #24
    15/07/22 09:49
    Es una buena opción para los mas prudentes. Alliance tiene uno muy bueno.
  6. #23
    15/07/22 08:35
    buenas Enrique no te planteas incorporar un fondo de salut como lo  ves  con esto que han bajado mucho y proballe repunte del covid
  7. en respuesta a Dr.No
    -
    #22
    15/07/22 02:49
    Muchas gracias

  8. en respuesta a Viton
    -
    Enrique Roca
    #21
    10/07/22 09:14
    El segundo está cubierto a euros. No obstante el Robeco es un fondazo
Se habla de...

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