España
Acceder
Blog Enrique Roca - Erre
Blog Enrique Roca - Erre
Blog Enrique Roca - Erre

Mi cartera de fondos para el I trimestre 2025

Enrique Roca
Autor Enrique Roca
Mi cartera de fondos para I trimestre 2025 

He intentado formar una cartera equilibrada, con poca renta fija dado los niveles alcanzados.
En su lugar he introducido fondos que pueden aprovecharse de un incremento de volatilidad, confiando en que los gestores podrán aprovecharse de la volatilidad.

He quitado el fondo de Latinoamérica pues creo que el Ibex en su conjunto tiene además de su exposición a la zona una mejor relación riesgo /recompensa dado el crecimiento que tendrá España.

He decidido mantener el  DWS croci porque su cartera está muy barata y además el petróleo puede sorprender y está poco representado en otros fondos.

Los mercados frontera están bastante descorrelacionados  con el resto y cotizan a Per 8.
Los dividendos y su crecimiento es una estrategia que casi siempre funciona bien a medio plazo.

La tecnología es el pasado, presente y futuro y es invertir en el desarrollo de la humanidad.
El fondo de real state europeo es por valoración, dividendos y gap de valoración.

Creo en definitiva una cartera variada tanto geográficamente como sectorialmente que a mi personalmente me ofrece una cierta estabilidad sin olvidar el crecimiento y me permite dormir tranquilo y hacer crece mi patrimonio.

No busco la cartera más rentable a corto plazo si no la que creo que se adecúa a un perfil 7-8 de un riesgo de 10 y con un horizonte de cinco año, pero estoy segura que cualquiera de vosotros tendrá una cartera más idónea que la presente.

¿Consideráis que falta alguna temática ?.¿Algún fondo que chirria y algún otro que echéis en falta?.




















42
¿Te gustaría recibir mis artículos de forma exclusiva?

Todas las semanas publico un artículo únicamente para mis seguidores. ¿Tú también quieres recibirlos? Sigue estos pasos:

  • Hazte seguidor a mi blog
  • Y todos las semanas disfruta de contenido privado
Hacerme seguidor del Blog
Compartir en
Lecturas relacionadas
La cartera de fondos para el I trimestre 2024
|
3 min lectura
La cartera de fondos para el I trimestre 2024
Blog Enrique Roca - Erre
La cartera de fondos para el II trimestre 2024
|
3 min lectura
La cartera de fondos para el II trimestre 2024
Blog Enrique Roca - Erre
La cartera de fondos para el IV trimestre 2024
|
3 min lectura
La cartera de fondos para el IV trimestre 2024
Blog Enrique Roca - Erre
42
  1. en respuesta a Lionel_terray
    -
    Enrique Roca
    #40
    Enrique Roca
    11/01/25 11:12
    Estamos en ello.
  2. en respuesta a Astronauta Sideral
    -
    Enrique Roca
    #39
    Enrique Roca
    11/01/25 11:12
    Para mi es el mejor fondo de renta fija que conozco.Pero dados los bajos niveles de tipos ,el estrechamiento de spreads , creo que lo mejor ya ha pasado, pero en cuanto los tipos suban y los spreads se amplien volveré a comprarlo.
  3. en respuesta a Julien Sorel
    -
    #38
    08/01/25 14:21
    Incluye HY, llevo el B&H RF y lleva desde el 11/12 que no termina de levantar el vuelo, aunque lo está haciendo super bien en general hasta ahora.

    Enrique lo ha quitado de la cartera, ¿Habría que infraponderar o sustituir por el acacia? A mi me sigue pareciendo un muy buen fondo, pero a lo mejor me pierdo algo...que no soy experto, ni mucho menos. 
  4.
    #37
    08/01/25 12:58
    Basicamente todo es renta variable. De renta fija sólo Acacia.
    Alguien sabe porque en las últimas semanas los fondos de RF, corporaticos y monetarios europeos no levantan cabeza.?  Excepto Acacia o a muy largo plazo
  5. en respuesta a Giganteverde1
    -
    #36
    08/01/25 12:56
    Hamco es un fondo my descorrelacionado con el mercado US, con posiciones en Asia. Por consiguiente le pilló la bajada de agosto pasado.
  6.
    #35
    06/01/25 20:09
    Hola Enrique.
    No tendrás alguna tabla de los fondos con más datos. 
    Como el TER.
    Rentabilidades de ultimo año / 5 años.
    Alguno da dividendos?

    Saludos.
  7. en respuesta a Aureliano100
    -
    #34
    Alfon1974
    06/01/25 16:15
    Claro, pero tú inviertes para el futuro. Si sólo pensaras en el presente, no invertirías, lo tendrías todo en una cuenta bancaria.
  8. en respuesta a Alfon1974
    -
    #33
    Aureliano100
    06/01/25 15:37
    Ahora mismo las empresas con mayor capitalización estan alli, si tienes una cartera y tu mayor región no es EEUU es que no estas correctamente diversificado, el futuro nadie lo sabe pero el presente es este
  9. en respuesta a Aureliano100
    -
    #32
    Alfon1974
    06/01/25 15:10
    No necesariamente. Eso nadie lo puede saber. No se sabía a principios del siglo XX qué mercado lo haría mejor, tampoco se sabe ahora qué mercado lo hará mejor en lo que queda de siglo. Nadie tiene la bolsa de cristal.
  10. en respuesta a Alfon1974
    -
    #31
    Aureliano100
    06/01/25 13:40
    Diversificación siempre pero simplemente por capitalización bursatil, EEUU va a ser la protagonista en todas las carteras
  11. en respuesta a Aureliano100
    -
    #30
    Aureliano100
    06/01/25 13:36
    En mi caso práctico el buy and hold, por lo que no hay opción de vender nada ni de intentar adivinar mercados bajistas, únicamente debo decidir donde meter las nuevas aportaciones y si quiere infra o sobre ponderar algun pais en concreto como ahora hago con EEUU
  12. en respuesta a Alfon1974
    -
    #29
    Aureliano100
    06/01/25 13:35
    Cuando estamos mucho tiempo en un mercado alcista, la gente se olvida que también existen los mercados bajistas 
  13. en respuesta a Aureliano100
    -
    #28
    Alfon1974
    06/01/25 11:06
    Te recomiendo la lectura del libro:  This Time Is Different: Eight Centuries of Financial Folly de los autores Carmen M. Reinhart y Kenneth S. Rogoff 
    Resumen: en el pico de una burbuja o cerca del mismo, hay una tendencia general a pensar que se ha llegado a la perfección de los mercados bursátiles y "nunca más" habrá un gran crack por los motivos más diversos (por ejemplo, que "siempre" los bancos centrales salvarán a los mercados, porque lo hayan hecho en los últimos 17 años, en un sistema que viene durando ocho siglos) y que, por lo tanto, el riesgo no existe. En ese momento de gran irracionalidad es cuando suelen venir los grandes cracks y la gente se arruina, y dependiendo del nivel de riesgo que (sin saberlo) hayan asumido y de su edad, puede que ya nunca se recuperen.
  14. en respuesta a Aureliano100
    -
    #27
    Alfon1974
    06/01/25 08:30
    Y no lo hago. Pero la diversificación y el control de riesgos es fundamental. Meter todos los huevos en la misma cesta implica un alto riesgo.
  15. en respuesta a Aureliano100
    -
    #26
    Alfon1974
    06/01/25 08:30
    No intentes adivinar el futuro, la mitad de las ocasiones fallarás. Los bancos centrales han acudido al rescate... hasta que apareció la inflación. Ahora se volverá a recuperar la cordura, a hacer políticas más convencionales, y si hay que dejar caer a la bolsa, se dejará caer. Además, la deuda pública empieza a ser insostenible. Ten cuidado con pensar que "esta vez es diferente": esos discursos tan optimistas suelen acabar muy mal. Mira lo que ha pasado en el último siglo, no en los últimos 15 años. La situación ahora es de máximo riesgo.
  16. en respuesta a Aureliano100
    -
    #25
    Aureliano100
    05/01/25 21:39
    Como dijo un abuelo muy conocido: nunca apueste contra EEUU
  17. en respuesta a Alfon1974
    -
    #24
    Aureliano100
    05/01/25 21:39
    Los bancos centrales desde entonces siempre acuden al rescate y si vuelve a suceder algo, volveran a intervenir 
  18. en respuesta a Aureliano100
    -
    #23
    Alfon1974
    05/01/25 21:32
    La diversificación siempre es buena en las inversiones. No sabemos si el SP500 va a empezar a bajar en cualquier momento y tirarse tres años bajando y perder un 70 %, y tardar una década sólo en recuperar el nivel previo. Simplemente, no se puede saber, pero son cosas que suceden siempre a lo largo de la vida de un inversor, incluso varias veces. Lo raro es lo que está pasando ahora, que llevamos muchos años sin una caída fuerte y prolongada, pero esto es porque los mercados han estado, desde 2008, muy manipulados por los Estados, hasta que apareció la inflación. Es poco probable que esa manipulación continúe, con lo que una fuerte corrección no sería rara. Por eso hay que diversificar, y no sólo en distintos sectores regionales de RV, sino en otros tipos de activos. 

  19. en respuesta a Alfon1974
    -
    #22
    Aureliano100
    04/01/25 21:24
    Pues el indexado de china de pictet ha dado un 26% que es un 6% menos que el de usa
  20. en respuesta a Aureliano100
    -
    #21
    Alfon1974
    04/01/25 17:26
    Bueno, yo he ganado este año un 30% con mi fondo indexado a China. También podemos considerar que las tecnológicas americanas están sobrevaloradas y pueden tener una corrección que haga caer los índices, tanto el americano como el global. El futuro es difícil de predecir.