La cartera de fondos para el IV trimestre 2024.Todo sabemos que los mercados no están baratos en relación a las medias históricas, salvo que descontemos el mejor de los mundos y que el dinero del mercado monetario conforme bajen los tipos se muevan asumiendo más riesgo y para ello es necesario el...
Telefónicas, un nuevo tono Hay gente que dice que en función de como se comporte la primera semana y el mes de enero, así será la bolsa el resto del año. Esto es lo que las estadísticas dicen, pero también decían que era muy raro que el S&P tuviera 500 días sin una caída de máximos a mínimos superior al 5% y ya saben lo que ha pasado este año.
El dia 17 de febrero en Madrid y el 24 en Valencia, Dios mediante y con permiso de la autoridad (mis nietas, hijos ,mujer y RM) tendrá lugar la materialización de la apuesta perdida por el que suscribe .conistente en un plato de paella. Para el resto de la comida y bebida estoy a la espera de cocnretar con un patrocinador secreto (no sé si inversor en bitcoins y similares).
El otro día estuve con unos compañeros y el tema de conversación fue el Bitcoin. Me preguntaron mi opinión y los manuales dicen que las funciones del dinero son: Unidad de cuenta Medio de pago Reserva de valor Mi consejo es, si quieren algo jueguen a la lotería.
Como sabeis sobrepondero los fondos de renta variable en mi cartera de fondos dados los bajos niveles de interés y mi reiterada visión de que han tocado suelo. Me planteé al hacer mi cartera no tener fondos de renta fija salvo flotantes, indiciados a la inflación y emergentes.
Ya les comenté que según mi opinión las expectativas sobre el crecimiento de la inflación va a ser mayor de la que espera el consenso.. Una forma de cubrirse ante estas expectativas es tener bonos flotantes o bonos ligados a la inflación pero con duración cubierta o poca duración. En mi cartera figuran algunos de estos bonos. Pensamos que los tipos solo tienen un camino que es al alza.
Como cada trimestre, analizamos las rentabilidades obtenidas por cada fondo que compone la cartera propuesta para el cuarto trimestre de 2017.
_col.jpg?1515151719 "Vídeo semanal: Año nuevo, previsiones nuevas")
Año nuevo, previsiones nuevas Las previsiones aciertan igual que una escopeta de feria: tiramos... se desvía, no se desvía... pues esto es lo mismo, pero vamos a dar unas previsiones. Manteniendo la visión macro que tenemos nos sentimos cómodos a estos niveles: Ibex: 10.000 o 10.100 compra y 11.400 venta Eurostoxx: 3480 compra y 3850 - 4000 venta
Aunque hasta el rabo todo es toro creo que pagare la paella ,lo que demuestra que el que tiene boca se equivoca. ¿La quereis en Madrid o en Valencia o en ambos?. Menos mal que me cubri la apuesta con el Presea y el Alhaja.
La bajada del tipo del bono a 10 años en Grecia nos pone alerta para vigilar y en su caso comprar bolsa griega...nadie la mira,nadie la estudia pero pasito a pasito va subiendo...... ¿Sucedera la mismo en Rusia y Sudarfica?. Las materias primas y el dolar tienen la palabara.
Como comentamos en el webinar del pasado 19 de diciembre, en un año donde el consenso ve fuerte crecimiento con una inflación controlada, mi opinión va mas encaminada a una subida de tipos mayor de la prevista y a una disminución de la tasa de crecimiento en la segunda parte del año, conforme la inflación empiece a desvanecer el optimismo que nos invade.
_col.jpg?1513596940 "Vídeo semanal: Toro Sentado compra acciones")
Me ha llegado mensaje del gran jefe indio Toro Sentado de la reserva de Missouri en el que comunica que la abandona para comprar acciones del Nasdaq y todos sabemos que cuando el limpiabotas me habla de bolsa, cuando los indios abandonan los casinos y se van a comprar bolsa es que está a unos niveles de exuberancia irracional.
Hace unos días os comentaba porque me parece necesario contar con fondos de small caps en mi cartera de fondos y qué cualidades hacen a estas empresas ser más rentables y atractivas (invertir en temáticas, crecimiento empresarial superior y menor exposición a sectores maduros).
¿Qué hacer cuando todo está caro? Los mercados están oscilando entre el 3.520 y 3.620 del Eurostoxx. Esto se ve reflejado en muchos valores que están en esta banda de fluctuación y por análisis técnico sabemos que a más dure la situación más fuerte será la ruptura.
La afamada casa de valores “El broker inteligente” recomienda como sector estrella para 2018 hoteles en Bruselas. El presidente Dimond de JPMorgan va al siquiatra Hyde ya que los días pares piensa que el bitcoin es una estafa y los días impares la moneda del futuro.
A la hora de preparar la cartera de fondos para 2018, tenemos que echar un vistazo al consenso del mercado, compararlo con nuestra opinión, ver lo que está ya incorporado a los precios y prevenir las sorpresas y riesgos controlables que dependen de nosotros. El consenso del mercado prevé crecimiento robusto y sincronizado en todas las áreas.
