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1. No creo que exista tal ley, ni le veo lógica... en un seguro, tú ya no recuperas tu dinero, por lo que es lógico que haya un mayor nivel de protección al consumidor, pero en un depósito, al vencimiento tú recuperas tu dinero.

2. En cuanto a la confianza, hay dos factores:

- La confianza en el asesoramiento que me da el vendedor
- La confianza que me da el producto en sí

Respecto al asesoramiento, el del banco no me da ninguna confianza... y el de una aseguradora, pues de entrada igual; ahora bien, si igual que un corredor vende seguros de muchas compañías, también vende fondos de varias compañías, eso le daría más margen de confianza; pero aún así, me tendrían que explicar por qué me recomiendan lo que me recomiendan, y darme alternativas, para ganarse mi confianza. Pero en general tiendo a desconfiar de los consejos que me dan, cuando el que da consejos es parte interesada.

Y respecto al producto en sí, para mí los productos de una aseguradora son tan fiables como puedan serlo los de un banco. Y eso no depende de la solvencia de la entidad, puesto que por ejemplo la CAM ha quebrado, pero eso no afecta a los fondos o planes, porque el patrimonio del fondo está separado del de la entidad. Esto no depende de la solvencia de la entidad, sino en todo caso de que haya un fraude y alguien se los lleve, a lo gescartera... y para un caso así, está el Fondo de Garantía de Inversiones.

Y en cuanto a los test de estrés, ni sé donde están, ni vale la pena que les dediques un segundo, porque son un fraude; Dexia salió en esos test como el tercero más solvente de Europa, y pocos meses después quebró sin mediar nada extraordinario de por medio.

s2

Antena 3TV no? Y TRE tecnicas reunidas? son dos de ellas las que mencionas no? para no equivocarme, luego repsol que esta claro.estan ahora: Antena 3 a 4,65 euros, tecnicas reunidas a 27,67 euros y repsol YPF a 23,44 euros. Son esas tres no?
Gracias de nuevo y perdona la insistencia, para no meter la pata.

Saludos

Muchas gracias fernando y Felices Fiestas!

Saludos

Buenos días Fernan2,

Hace apenas unos días que sigo tu blog y me parece una herramienta muy útil de apoyo a los ciudadanos de a pie que no sabemos demasiado sobre estos temas. Es encomiable la labor que haces dedicándonos tu tiempo para que nos evitemos problemas.

Tengo dos preguntas:

1. ¿Existe alguna ley que establezca un plazo de tiempo a partir de la contratación de un depósito en la que el cliente pueda echarse atrás y anularlo? En los seguros, por ejemplo, tras la contratación de una póliza nueva, el cliente tiene 30 días para anularla sin ningún perjuicio y devolviéndosele todo su dinero. Tal vez cuando el depósito o fondo haya entrado en funcionamiento tal vez no, pero a menudo las contrataciones se hacen uno o dos meses antes, me parecería lógico que en ese periodo sí se pudiera anular.

2. ¿Cómo ves el hecho de que algunas compañías aseguradoras vendan trabajen también con productos financieros: planes de pensiones, jubilación, ahorro, fondos de inversión, etc.? ¿Te merecen más o menos confianza que las entidades bancarias? Por lo que he leído a las aseguradoras se les hacen también unos tests de estrés/solvencia (¿es lo mismo?), ¿los resultados son equiparables a los de un banco? ¿Es decir, si una aseguradora tiene un 480% de solvencia es como si un banco tuviera ese mismo índice? ¿Podrías indicarme dónde encontrar los resultados más recientes de los test de solvencia/estrés de entidades bancarias?

Muchísimas gracias por tu tiempo y dedicación.

¡¡Un saludo y felices fiestas!!

Repsol, TRE, Antena 3....

Y la empresa española que esta ahora bien para comprar y da bastantes dividendo? yo tengo 800 telefonicas que acaban de anunciar una bajada de dividendo a 1.5 euros en vez de 1.77 euros anunciados previamente. Que otra accion y empresa podria comprar? como buen reparto de dividendo o que se estime volatilidad para que se mueva bastante y asi poder commprar y vender. s2 Felices Fiestas a todos!

Sí, la fiscalidad del dividendo es mejor para empresas españolas.

s2

Fantástico! Has convencido a mi mujer, algo que yo no había conseguido :-)). Cambiaremos el plan de pensiones por algún otro tipo de inversión. Y mientras lo pensamos abriremos la cuenta azul de ibanesto.
saludos

Perfecto pues seguire las empresas y estudiare cuando estan bajas para entrar.La cuestion es que las que cotizan en el extranjero tienen doble retencion de los dividendos, en origen y aqui y hacienda no te lo devuelve.Es asi verdad? gracias por tu mensaje tan concreto,es justo lo que necesitaba. gracias.s2

BME, Red Eléctrica, Enagas, Abertis o las eléctricas son las típicas defensivas; pero yo me fío más de Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Coca Cola... Mejor diversificación geográfica, sin riesgo regulatorio, y con una posición financiera envidiable.

s2

Y que acciones se pueden considerar de bajo riesgo? la verdad es que estoy empezando y aun se muy poco. s2

Yo de gráficos sé poquísimo, invierto en función de si los riesgos y perspectivas de beneficios están correctamente recogidas en el precio... Y en el caso de mittal, es una apuesta de riesgo, al ser muy cíclica; si sale mal, puedes palmar bastante, así que no veo correcto conformarse con un 25% si sale bien; la relación riesgo/recompensa es desfavorable... Si vas a por un 25%, busca una acción de menos riesgo, y si vas a por Mittal... Yo no vendería antes de los 20.

s2

Entonces Fernando si compro acerolmittal a 12(no sabemos si bajara mas,yo no se como sacar conclusiones ya que no soy un experto) esperarias al menos a que suba un 25% antes de vender? no eres partidario de ponerse en corto u operar intradia? se que en intradia no subira tanto, he visto un 10% se subida en una jornada, que no esta mal... como puedo aprender y obtener informacion como para estimas si un valor subira o bajara mas para saber cuando comprar o vender? como podria a prender a interpretar bien las graficas, los soportes y demas? por favor echame una manilla en esto que se nota que sabes mucho. Gracias. s2

Supongamos una inversión de 1.000 euros a 20 años en planes que te rentan un 2% y al final pagas un 20%; la rentabilidad final será 1000*(1.02^20)*0,8, es decir, te quedan limpios 1189 euros.

Ahora supongamos que de los 1000 euros pagas un 20% de impuestos, y con el resto lo inviertes y sacas un 5% durante 20 años, de lo que el 20% va para hacienda (es decir, del 5% a tí te queda un 4%, y el otro 1% es para hacienda). La rentabilidad final será 800*(1.04^20), es decir, te quedan limpios 1753 euros. Y eso contando una miserable rentabilidad del 5%, que es fácil sacar más, y contando que todos los años pases las plusvalías por caja de hacienda (cosa que no ocurre si no vendes)!!

Y ahora supongamos que tienes que comprarte un coche a crédito... bueno, ahí ya lo de los planes se convierte en una debacle!! Mientras que si habías invertido tú, haces caja y lo compras a contado...

En fin, que la única razón que puedes tener para los planes de pensiones es tener contenta a tu mujer (que no es poco, ojo!!!); pero con la calculadora en la mano, es una ruina, de todas todas.

s2

No me he leído el folleto (ni voy a hacerlo), pero la mayoría de los convertibles de bancos y cajas no son como los bonos convertibles de FCC, que permiten elegir al vencimiento si quieres cobrar el 100% de tu dinero o si prefieres que te den acciones, sino que son obligatoriamente convertibles, y no recuperarás tu dinero sino acciones. Mucho cuidado con esto... eso no es comprar bonos, sino comprar acciones!!

s2

Curioseando por el AIAF, he encontrado esto:

http://www.aiaf.es/esp/aspx/SBursatil/posiciones.aspx

BC - BONOS CONVERTIBLES
BC CAIXABANK- 7,000 12/2013 ES0340609017 30.000,00 78,7700 79,5500

Esos bonos convertibles parece que ahora se pueden comprar con mucho descuento, no se, parece algo interesante (aunque caixabank sea el banco malo de La Caixa). Se me escapa algo??

Edit: ¿Esos bonos se convierten a vencimiento en acciones de caixabank a valor de 5.1?

Aunque los Planes de Pensiones sean un desastre, tienen un punto importante a favor: hasta la jubilación no se paga IRPF de lo que se aporte hasta 10.000 euros.
¿Hay alguna forma de calcular la rentabilidad adicional equivalente que supone diferir el pago de impuestos? Es decir, si un plan da un 2% de rentabilidad media, para tener una visión global ¿no tendría que tener en cuenta los rendimientos que le pueda sacar a los impuestos que me ahorro hasta la jubilación? Entonces la rentabilidad real sería superior a ese 2% oficial, ¿no?
saludos

Mortal es una apuesta porque la bolsa subirá, y pref. Fenosa es un "no lo tengo claro, prefiero nadar y guardar la ropa". En función de tu visión de los mercados, elige...

s2

Hola Fernando.Pues entonces mantendre bbva compradas a 11,15 y telefonica compradas a 14,15 y a cobrar dividendos.Que harias con el liquido que me queda? comprarias acerolmittal a 12 o fenosa a 70? prefiero comprar para ir especulando un poco poniendome corto,sino sube pues no vendo.Te parece bien o mejor algo en bestinver? si es bestinver que producto elegirias? o mejor comprar preferentes, si es asi cuales? o algunas acciones de eeuu? y si es asi cuales edtan bajas con espectativa de subida? me gusta acerolmittal porque son fuerte y seguras y ademas son muy volatiles,podemos ganar mucho intradia.