Consulta al autor del blog

Te aconsejo que empieces por leerte Participaciones preferentes explicadas desde cero, para que seas consciente de dónde te has metido... esas preferentes que tienes son basura financiera que, a precio de mercado, vale aproximadamente un 60% del nominal (y no es broma: si quieres te vendo unas preferentes de Bancaja con mejores condiciones económicas que esas, al 60%). Así que ese 1% es el menor de tus problemas... exígeles que te las vendan, ya que te dijeron que se podrían vender cuando necesitaras el dinero (seguro que te dijeron eso, aunque sea mentira, y no mencionaron entonces lo del mercado secundario, que es lo cierto); insísteles todo lo que te haga falta, pero consigue que te las vendan... y déjales que se lleven ese 1%, que es lo de menos!! Porque efectivamente, lo que firmaste era la compra de unas participaciones preferentes perpetuas (aunque estoy seguro que lo que te dijeron fue otra cosa), y te costaría bastante coger a un abogado y demostrar que te estafaron (no basta con que sea cierto, además hay que probarlo), que es la única vía para forzar a que se rescinda el contrato.

Por otra parte, si después de vendidas quieres reclamar la comisión, busca cuál es la que te correspondía; las que dices no son, porque esto no es ni renta variable de emisor privado ni amortización... pero insisto: olvídate de la comisión hasta que la venta esté resuelta, que es en la venta donde te estás jugando un dineral.

s2

Hola Fernando
Tengo participaciones preferentes de La Caixa. Acabamos de cumplir los 10 años y me bajan los intereses. Me dicen que al mínimo posible 2.97% y que de ahí no bajan. He dado orden de venta del producto y me quieren cobrar el 1% del nominal. Por otro lado dicen que debo entrar en un mercado secundario para la venta. Mis preguntas:
¿pueden cobrarme ese 1% sobre el nominal o deben aplicar las tarifas que tienen vigentes que veo que son 0.5 % en renta variable de emisor privado y 0% por amortización de valores?
¿debo esperar a que estas participaciones se vendan cuando ellos quieran o tienen un plazo para liquidarme y asumirlas la propia caja a un precio que me digan ellos?
Si no se venden,¿debo quedarme con las participaciones eternamente o como han cambiado las condiciones después de 10 años, puedo forzar a que se rescinda el contrato entre la caja y yo?
Muchas gracias y saludos

Hola Fernando.
Soy seguidor tuyo desde hac poco tiempo. Desde que espabilé con ING. Ojalá hubiera leido antes tu blog. Recomiendo a mis amigos que lean tu post sobre el bancon no es tu amigo, fondos de inversión y fondos garantizados antes de contratar nada.

Mi mujer y yo tenemos contratado con ING un segur fondo dinamico y un segur fondo activo que tienen las siguientes comisiones. Esto es copia de lo que he puesto en el foro.

Hola a todos:
Tengo un segurfondo dinamico y otro activo, que contraté siendo, creo, un pardillo, de cara a la jubilación: 20 años. Ahora, creo, que he espabilado bastante gracias a ellos.

Las comisiones reales del DINÁMICO son las siguientes, para una aportación de 2100€/año y 45 años de edad actual :
- 3.6% de la aportación por adquisición de participaciones: 76 €/año
- un seguro de fallecimiento variable que comienza en 7 €/año y termina, con 65 años, en 41 €
- Otro gasto de adquisición de 4% que supone 84 € /año
- Gastos de administración fijo 42 €/ año
- Gastos de administración variable: Comienza con 0.6 € y termina, con 65 años, con 32 € /año
- Comisión fondos: 2 % (pone "máxima", pero seguro que es esta).

El caso que he hecho una hoja de excel y me sale (no estoy seguro 100% que sea así) que la rentabilidad en 20 años tiene que ser 300 % ( o sea triplicar el valor actual), considerando una rentabilidad anual de 6%. ¿Esto es posible?
Con estos supuestos (6% rentabilidad anual), la rentabilidad final es del 36%, con un misero 1.5 % anual.
Le puedo mandar la hoja de cálculo a quien lo desee.

¿Cometo algún error o son así los cálculos?
PD: He hecho otra descripción de comisiones parecida para el segur fondo activo.

y este otro

Hola a todos:
Tengo un segurfondo dinamico y otro activo, que contraté siendo, creo, un pardillo, de cara a la jubilación: 20 años. Ahora, creo, que he espabilado bastante gracias a ellos.

Las comisiones reales del activo son las siguientes, para una aportación de 1500€/año y 45 años de edad actual :
- 4% de la aportación por adquisición de participaciones: 54 €/año
- un seguro de fallecimiento variable que comienza en 7 €/año y termina, con 65 años, en 41 €
- Gastos de administración fijo 60 €/ año
- Gastos de administración variable: Comienza con 0.19 € y termina, con 65 años, con 5 €
- Comisión fondos: 2 % (pone "máxima", pero seguro que es esta).

El caso que he hecho una hoja de excel y me sale (no estoy seguro 100% que sea así) que la rentabilidad en 20 años tiene que ser 321 % ( o sea triplicar el valor actual), considerando una rentabilidad anual de 6%. ¿Esto es posible?
Con estos supuestos (6% rentabilidad anual), la rentabilidad final es del 40%, con un misero 1.7 % anual.
Le puedo mandar la hoja de cálculo a quien lo desee.

¿Cometo algún error o son así los cálculos?

Me gustaría conocer tu opinión, sobre todo si mis cálculos son correctos.

Gracias

Jesús

Ya opiné en el foro de bolsa: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/573689-pocoyo-quiere-vendernos-bonos

Para sacarme un 10% con Zinkia, es mucho más seguro sacármelo con las preferentes del Pastor: https://www.rankia.com/blog/fernan2/560238-f2ll-renta-fija-caza-chollos-basilea-iii

Hola Fernan2!!!

¿Que opinas de las obligaciones que acaba de sacar Zinkia?¿Alguna opinión al respecto?. Gracias y un abrazo!!!

Riesgo país y que nos saquen del euro... Hombre, imposible no es, pero por mucha destroza que haga Zapatero, tardaríamos al menos cinco años en llegar al nivel de deuda y deterioro que tiene ahora Grecia (eso en el caso peor, insisto), y a Grecia de momento no la han sacado del euro, así que no me veo a España fuera del Euro a medio plazo; primero tendría que caer Grecia, y si después de la caída de Grecia aún sigue España deteriorándose rápidamente, todavía tenemos unos añitos para abandonar el barco...

s2

Farragoso en el sentido de confuso, digamos, sobre todo por el idioma. Tener que ir al consulado tampoco ayuda, pero eso es lo de menos. Acabo de leer en el blog de futuro-millonario el comentario de uno que pide ayuda porque tiene un problema con las claves: si tienes un broker de aquí, llamas, te lo solucionan y listo. Pongamos que te cobran mal algo, que puede pasar, o que pones una orden y no te la coge, yo que sé, veinte mil historias que pueden pasar. Yo, alemán, ni papa, e inglés, si, pero escrito.

Un punto muy a favor es el tener gente que tiene cuenta en el mismo banco y que te puede echar un cable, y que siempre hay gente alrededor tuyo que sabe idiomas. Evaluando pros y contras, gana el pro, pero estoy ahí, ahí…

Un saludo

¿farragoso abrir cuenta en DAB? Pues no se que decirte, lo único complicado es el certificado de identidad (algo así se llama) que hay que hacerlo en el consulado con la fotocopia compulsada del pasaporte.
Por lo demás lo veo como cualquier otra cuenta abierta por internet.
saludos

Gracias, Fernan2.

Si, farragoso en grado sumo. Deduzco por tu respuesta que no ves ningún riesgo-pais (que nos saquen del euro y esas cosas). Tengo casi liquidada la cartera de RF, por eso me lo estoy pensando como plan B, de cara al futuro.

Un saludo

El sector de paquetería debería ir bien, las compras por internet no paran de crecer... pero una empresa demasiado endeudada depende de que los bancos le renueven o no el crédito para sobrevivir.

En todo caso, yo no invertiría en bonos de Ceva group para sacarme un 10% anual, que es lo máximo que se puede sacar con ellos; para eso, prefiero las preferentes de bancos, en las que es fácil sacarse ese 10% y no sería raro sacarse más, y para mí con menos riesgo. Y si yo hiciera un análisis de Ceva group y llegara a la conclusión de que la empresa es buena... entonces probablemente compraría acciones, y no bonos, de Ceva group; de esta manera, la ganancia podría ser mucho mayor...

s2

Ceva group es una compañía de logística con sede en UK.
Hace unos años una empresa de capital riesgo (creo) compró TNT (te sonará esta multinacional de envíos postales y de paquetería). Cuando lo compraron le cambiaron el nombre por el de CEVA y además en 2007 CEVA compró en USA la compañía EGL, del mismo sector.
Parece que se tuvieron que endeudar mucho para la compra de EGL.
Desconozco la situación de la empresa, pero muy boyante no será viendo sus rentabilidades.
¿Como veis el sector de envíos de paquetería?
Gracias y saludos

Parece algo farragoso lo de abrir cuenta con ellos, pero si vas a comprar unas cuantas emisiones, vale la pena; yo lo haría si en vez de tenerlas ya compradas fuera a comprarlas ahora...

s2

Hola, Fernan2:

Quería saber tu opinión sobre el banco alemán que ha salido en el hilo sobre las preferentes de Basilea, el Dab Bank. Tengo, como tú, cuenta en el Banco de Valencia, y sobre el papel, comparativamente, no hay color en cuanto a comisiones con respecto a este banco. Y por mucho que mejore el SEND, donde se corta el bacalao es en los mercados internacionales, Frankfur y demás.

Y luego hay otro factor importante, por si las cosas se ponen crudas por aquí, tener cuenta en Alemania, me da una tranquilidad que ni pa qué…

Llevo siguiendo tu blog desde hace años, aunque sin participar demasiado, y valoro mucho tu opinión.

Un saludo

GRACIAS

Pues no lo sé... no es algo que yo haya visto (este es un blog sobre inversión, no sobre el sistema financiero). Pero puestos a conjeturar, podría ser el caso si al ICO le dan una dotación de 10.000 millones y le autorizan a prestar 50.000 (por ejemplo), que es más o menos como funcionan los bancos, cajas y demás...

s2

Hola!!
Soy estudiante y estoy estudiando la estructura del sistema financiero. Tengo una duda. En mi libro dice que los intermediarios finacieros bancarios son los que tienen capacidad para crear dinero: Bancos, Cajas de Ahorros , cooperativas de crédito, Banco de España y el ¿ ICO?.
Si esta entidad no puede captar depósitos del público, ¿ cómo puede crear dinero?
Muchas gracias.

Serán peligros, nadie dice que vaya a ser un camino de rosas... pero:

A) Es muy improbable que la cosa se ponga tan fea para la banca como en 2008, por mucho que empeore.

B) No dejarán que nadie caiga, igual que no dejaron entonces, haciendo todas las maniobras que sean necesarias: desde relajar la forma de contabilizar inmuebles y participaciones industriales, hasta poner pasta pública para quien quiera...

s2

Gracias por tu respuesta, aunque una cosa no me queda clara, si a la economía le quedan penurias, vease paro,morosidad,menor consumo, eso a la larga ¿no serán más peligros para la banca?. Pienso también que se debería dar de alguna forma más credibilidad al FGD porque parece tan irreal...
Saludos.

Estate tranquilo, NO VAN A CAER LOS BANCOS. A la economía aún le queda un buen trecho de penurias, pero para los bancos ya ha pasado lo peor; y si alguno volviera a pasar apuros, que puede ser, lo salvarán de un modo u otro, ya ha quedado demostrado, ¿no? Incluso aunque tuviera que intervenir el BCE o el FMI, no dejarán que ningún banco de los países "civilizados" deje a sus depositantes sin ahorros. No sé quién respondería, pero te aseguro que alguien respondería, no pueden permitirse perder la confianza de la gente... que bastante "mosqueaos" están ya, como tu propio mensaje demuestra.

s2

Buenos días Fernan2, soy un ahorrador preocupado por la seguridad de los ahorros bancarios en estos tiempos que corren y he leido un artículo tuyo de hace 2 años sobre quiebras de Bancos y Cajas en España y me gustaría preguntarte a día de hoy cómo ves el tema.
Creo que el FGD no es lo que nos debe dar tranquilidad ya que es infinatamente inferior al montante de los depósitos, además si este quiebra, ¿quién respondería hasta ese máximo de 100.000 por titular y cuenta? la gente dice que el Estado no ¿entonces?.
Muchas gracias por tu atención.